資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.11 | 5.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.94 | 9.92 | -7.58 | 0 | 0.44 | -83.64 | 2.32 | -85.12 | 2.61 | 17.57 | 64.22 | -19.69 | 0 | 0 | 1.5 | -15.73 | 58.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.36 | 0 | -7.36 | 0 | -1.66 | 0 | -9.02 | 0 | 0.13 | -3.99 |
| 2024 (4) | 6.73 | 9.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.23 | 8.3 | -11.01 | 0 | 2.69 | 398.15 | 15.61 | 359.98 | 2.22 | 11.56 | 79.97 | -2.78 | 0 | 0 | 1.78 | -1.11 | 58.82 | 5.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10.75 | 0 | -10.75 | 0 | 5.19 | -45.99 | -5.56 | 0 | 0.13 | 5.32 |
| 2023 (3) | 6.17 | -45.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.91 | -7.61 | -11.8 | 0 | 0.54 | -19.4 | 3.39 | -12.77 | 1.99 | -10.36 | 82.26 | -0.16 | 0 | 0 | 1.8 | -11.33 | 56.02 | 9.61 | 0.27 | 440.0 | 0.26 | 0.0 | -11.77 | 0 | -11.24 | 0 | 9.61 | -3.71 | -2.16 | 0 | 0.13 | -8.48 |
| 2022 (2) | 11.32 | 55.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.22 | -3.37 | 2.11 | 330.61 | 0.67 | -2.9 | 3.89 | 0.48 | 2.22 | 2.3 | 82.39 | 2.12 | 0 | 0 | 2.03 | -8.56 | 51.11 | 9.61 | 0.05 | 0 | 0.26 | 0 | 2.18 | 336.0 | 2.49 | 398.0 | 9.98 | -9.6 | 12.16 | 5.37 | 0.14 | -2.94 |
| 2021 (1) | 7.26 | 6.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.82 | 11.31 | 0.49 | -92.62 | 0.69 | -48.89 | 3.87 | -54.08 | 2.17 | 18.58 | 80.68 | 18.25 | 0 | 0 | 2.22 | -21.83 | 46.63 | 9.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 0 | 0.5 | 0 | 11.04 | 29.12 | 11.54 | 104.61 | 0.14 | -18.6 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.96 | 26.02 | 42.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.02 | -1.76 | 10.09 | -1.84 | -411.11 | 26.1 | 0.55 | 25.0 | 34.15 | 2.84 | 22.04 | 22.11 | 2.56 | -1.92 | 20.75 | 62.12 | -3.27 | -17.04 | 0 | 0 | 0 | 1.49 | -0.67 | -15.34 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.19 | -24.86 | 30.22 | -9.19 | -24.86 | 30.22 | -2.42 | -45.78 | -272.86 | -11.61 | -28.71 | 1.36 | 0.13 | 0.26 | -8.91 |
| 25Q4 (7) | 7.11 | -10.57 | 5.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.11 | 7.81 | 7.58 | -0.36 | 59.55 | 88.42 | 0.44 | -2.22 | -83.64 | 2.32 | -4.08 | 0 | 2.61 | 27.32 | 17.57 | 64.22 | -6.56 | -19.69 | 0 | 0 | 0 | 1.5 | -1.96 | -15.73 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.36 | -3.81 | 31.53 | -7.36 | -3.81 | 31.53 | -1.66 | -100.0 | -131.98 | -9.02 | -13.89 | -62.23 | 0.13 | -4.7 | -3.99 |
| 25Q3 (6) | 7.95 | 22.87 | -11.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.74 | 4.64 | 10.75 | -0.89 | 76.76 | 77.58 | 0.45 | 2.27 | -83.46 | 2.42 | -0.26 | 0 | 2.05 | 4.06 | 4.59 | 68.73 | -0.16 | -8.92 | 0 | 0 | 0 | 1.53 | 0.66 | -13.56 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.09 | -13.44 | 10.25 | -7.09 | -13.44 | 10.25 | -0.83 | 34.13 | -110.05 | -7.92 | -5.46 | -2300.0 | 0.13 | 1.04 | 3.34 |
| 25Q2 (5) | 6.47 | 3.19 | 19.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.53 | -0.66 | 11.3 | -3.83 | -53.82 | -150.33 | 0.44 | 7.32 | -2.22 | 2.43 | 4.59 | 0 | 1.97 | -7.08 | 3.68 | 68.84 | -8.07 | -11.36 | 0 | 0 | 0 | 1.52 | -13.64 | -13.64 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6.25 | 52.54 | -59.03 | -6.25 | 52.54 | -59.03 | -1.26 | -190.0 | -115.93 | -7.51 | 36.19 | -288.69 | 0.13 | -5.65 | 3.64 |
| 25Q1 (4) | 6.27 | -6.84 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.56 | -4.0 | 0.0 | -2.49 | 19.94 | 0.0 | 0.41 | -84.76 | 0.0 | 2.32 | 0 | 0.0 | 2.12 | -4.5 | 0.0 | 74.88 | -6.36 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.76 | -1.12 | 0.0 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -13.17 | -22.51 | 0.0 | -13.17 | -22.51 | 0.0 | 1.4 | -73.03 | 0.0 | -11.77 | -111.69 | 0.0 | 0.14 | 5.69 | 0.0 |