- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.09 | -6.7 | 7.73 | 45.21 | 1.25 | 4.34 | 32.21 | 1.29 | 4.99 | 33.67 | -1.03 | 2.28 | 26.53 | -3.28 | 2.27 | 4.15 | -6.11 | 2.98 | 3.09 | -9.91 | 6.92 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 41.94 | -0.1 | 1.23 | 42.20 | 44.57 | -11.1 | 95.65 | 2.56 | 2.87 | 4.35 | -35.45 | -38.04 | 20.34 | 3.09 | -0.39 |
| 25Q4 (7) | 2.24 | 13.71 | 15.46 | 44.65 | -1.37 | -2.55 | 31.80 | -1.94 | -1.64 | 34.02 | -0.06 | -2.94 | 27.43 | 4.26 | 3.04 | 4.42 | 8.87 | 10.78 | 3.43 | 14.72 | 15.1 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 41.98 | -1.41 | -4.26 | 29.19 | -5.07 | -16.6 | 93.26 | -1.74 | 1.27 | 6.74 | 49.03 | -14.84 | 19.73 | -6.54 | -0.55 |
| 25Q3 (6) | 1.97 | 21.6 | -5.29 | 45.27 | 7.22 | -0.22 | 32.43 | 5.91 | -4.62 | 34.04 | 34.49 | 1.98 | 26.31 | 24.1 | 1.23 | 4.06 | 17.68 | -8.97 | 2.99 | 25.1 | -4.17 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 42.58 | 26.09 | 2.83 | 30.75 | -30.6 | -16.01 | 94.92 | -21.49 | -6.6 | 4.52 | 121.63 | 378.72 | 21.11 | 8.87 | 17.54 |
| 25Q2 (5) | 1.62 | -16.49 | -10.0 | 42.22 | -2.56 | 0.57 | 30.62 | -0.2 | 4.79 | 25.31 | -23.12 | -16.66 | 21.20 | -18.27 | -11.67 | 3.45 | -14.39 | -14.39 | 2.39 | -17.3 | -9.47 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 33.77 | -18.49 | -12.38 | 44.31 | -6.66 | -16.99 | 120.90 | 30.02 | 25.67 | -20.90 | -397.76 | -650.25 | 19.39 | -5.04 | 2.54 |
| 25Q1 (4) | 1.94 | 0.0 | 0.0 | 43.33 | -5.43 | 0.0 | 30.68 | -5.1 | 0.0 | 32.92 | -6.08 | 0.0 | 25.94 | -2.55 | 0.0 | 4.03 | 1.0 | 0.0 | 2.89 | -3.02 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 41.43 | -5.52 | 0.0 | 47.47 | 35.63 | 0.0 | 92.98 | 0.97 | 0.0 | 7.02 | -11.28 | 0.0 | 20.42 | 2.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.94 | -6.73 | 0.0 | 45.82 | 0.99 | 0.0 | 32.33 | -4.91 | 0.0 | 35.05 | 5.0 | 0.0 | 26.62 | 2.42 | 0.0 | 3.99 | -10.54 | 0.0 | 2.98 | -4.49 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 43.85 | 5.89 | 0.0 | 35.00 | -4.4 | 0.0 | 92.09 | -9.38 | 0.0 | 7.91 | 587.76 | 0.0 | 19.84 | 10.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.08 | 15.56 | 0.0 | 45.37 | 8.08 | 0.0 | 34.00 | 16.36 | 0.0 | 33.38 | 9.91 | 0.0 | 25.99 | 8.29 | 0.0 | 4.46 | 10.67 | 0.0 | 3.12 | 18.18 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 41.41 | 7.45 | 0.0 | 36.61 | -31.42 | 0.0 | 101.62 | 5.63 | 0.0 | -1.62 | -142.7 | 0.0 | 17.96 | -5.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 41.98 | 0.0 | 0.0 | 29.22 | 0.0 | 0.0 | 30.37 | 0.0 | 0.0 | 24.00 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 38.54 | 0.0 | 0.0 | 53.38 | 0.0 | 0.0 | 96.20 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 18.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.78 | 2.1 | 43.88 | 0.48 | 31.39 | 1.16 | 7.82 | 1.98 | 31.59 | -3.48 | 25.25 | -0.94 | 15.30 | -3.95 | 11.72 | 1.38 | 0.46 | 2.22 | 40.00 | -2.56 | 29.19 | -16.6 | 99.26 | 4.66 | 0.59 | -88.52 | 0.00 | 0 | 20.15 | 6.05 |
| 2024 (4) | 7.62 | 16.69 | 43.67 | 3.7 | 31.03 | 4.02 | 7.67 | -1.85 | 32.73 | 11.74 | 25.49 | 9.54 | 15.93 | 9.48 | 11.56 | 13.89 | 0.45 | 4.65 | 41.05 | 8.34 | 35.00 | -21.93 | 94.84 | -6.8 | 5.16 | 0 | 0.00 | 0 | 19.00 | 3.71 |
| 2023 (3) | 6.53 | -8.29 | 42.11 | 0.24 | 29.83 | 3.68 | 7.81 | 22.72 | 29.29 | -5.52 | 23.27 | -5.21 | 14.55 | -14.01 | 10.15 | -14.85 | 0.43 | -10.42 | 37.89 | 0.34 | 44.83 | -6.15 | 101.75 | 9.68 | -1.93 | 0 | 0.00 | 0 | 18.32 | 1.78 |
| 2022 (2) | 7.12 | 14.47 | 42.01 | -4.48 | 28.77 | -4.16 | 6.37 | -1.51 | 31.00 | 5.16 | 24.55 | 3.94 | 16.92 | 7.22 | 11.92 | 2.23 | 0.48 | -2.04 | 37.76 | 4.11 | 47.77 | 26.61 | 92.78 | -8.92 | 7.22 | 0 | 0.00 | 0 | 18.00 | -3.59 |
| 2021 (1) | 6.22 | -11.77 | 43.98 | 0 | 30.02 | 0 | 6.47 | 16.62 | 29.48 | 0 | 23.62 | 0 | 15.78 | 0 | 11.66 | 0 | 0.49 | -18.33 | 36.27 | -1.17 | 37.73 | 11.76 | 101.86 | 1.02 | -1.86 | 0 | 0.00 | 0 | 18.67 | -0.85 |