- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -34.09 | -58.57 | 24.01 | -21.48 | 6.05 | 1.83 | 16.56 | -16.06 | 1.78 | -60.62 | -64.11 | 1.86 | -42.94 | -54.74 | 0.98 | -37.97 | -60.96 | 0.58 | -34.83 | -54.69 | 0.28 | 7.69 | -6.67 | 3.93 | -43.13 | -43.45 | 97.22 | 15.09 | -13.73 | 102.68 | 194.19 | 134.21 | -2.68 | -104.09 | -104.77 | 16.85 | -9.41 | 6.78 |
| 25Q4 (7) | 0.44 | -67.88 | -65.08 | 30.58 | 2.45 | 15.66 | 1.57 | -79.09 | -76.1 | 4.52 | -58.26 | -44.06 | 3.26 | -62.61 | -52.06 | 1.58 | -68.65 | -65.8 | 0.89 | -66.16 | -61.8 | 0.26 | -10.34 | -23.53 | 6.91 | -47.13 | -30.13 | 84.47 | -10.77 | -16.03 | 34.90 | -49.67 | -57.1 | 65.49 | 113.69 | 251.21 | 18.60 | 23.42 | 28.36 |
| 25Q3 (6) | 1.37 | 245.74 | 589.29 | 29.85 | 22.69 | 31.32 | 7.51 | 223.71 | 741.88 | 10.83 | 275.81 | 610.85 | 8.72 | 241.79 | 631.71 | 5.04 | 248.67 | 619.59 | 2.63 | 269.68 | 792.11 | 0.29 | 11.54 | 3.57 | 13.07 | 464.07 | 16237.5 | 94.67 | -8.71 | -8.81 | 69.35 | 284.78 | 24.83 | 30.65 | -77.72 | -31.04 | 15.07 | -6.57 | -7.83 |
| 25Q2 (5) | -0.94 | -234.29 | -393.75 | 24.33 | 7.46 | 0.16 | 2.32 | 6.42 | 154.95 | -6.16 | -224.19 | -313.15 | -6.15 | -249.64 | -395.67 | -3.39 | -235.06 | -375.61 | -1.55 | -221.09 | -331.34 | 0.26 | -13.33 | -7.14 | -3.59 | -151.65 | -170.53 | 103.70 | -7.98 | -10.64 | -37.53 | -185.61 | -219.6 | 137.53 | 144.89 | 100.44 | 16.13 | 2.22 | -1.47 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | -44.44 | 0.0 | 22.64 | -14.37 | 0.0 | 2.18 | -66.82 | 0.0 | 4.96 | -38.61 | 0.0 | 4.11 | -39.56 | 0.0 | 2.51 | -45.67 | 0.0 | 1.28 | -45.06 | 0.0 | 0.30 | -11.76 | 0.0 | 6.95 | -29.73 | 0.0 | 112.69 | 12.02 | 0.0 | 43.84 | -46.11 | 0.0 | 56.16 | 201.18 | 0.0 | 15.78 | 8.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.26 | 550.0 | 0.0 | 26.44 | 16.32 | 0.0 | 6.57 | 661.54 | 0.0 | 8.08 | 481.13 | 0.0 | 6.80 | 514.63 | 0.0 | 4.62 | 576.29 | 0.0 | 2.33 | 713.16 | 0.0 | 0.34 | 21.43 | 0.0 | 9.89 | 12262.5 | 0.0 | 100.60 | -3.1 | 0.0 | 81.35 | 46.44 | 0.0 | 18.65 | -58.04 | 0.0 | 14.49 | -11.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.28 | -187.5 | 0.0 | 22.73 | -6.42 | 0.0 | -1.17 | -228.57 | 0.0 | -2.12 | -173.36 | 0.0 | -1.64 | -178.85 | 0.0 | -0.97 | -178.86 | 0.0 | -0.38 | -156.72 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | -98.43 | 0.0 | 103.82 | -10.54 | 0.0 | 55.56 | 77.02 | 0.0 | 44.44 | -35.23 | 0.0 | 16.35 | -0.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 24.29 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 116.05 | 0.0 | 0.0 | 31.38 | 0.0 | 0.0 | 68.62 | 0.0 | 0.0 | 16.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.56 | 10.64 | 26.66 | 7.59 | 3.43 | 101.76 | 1.35 | 5.44 | 3.63 | 31.05 | 2.58 | 13.16 | 5.64 | 6.82 | 3.24 | 9.46 | 1.14 | -2.56 | 5.92 | 21.06 | 84.47 | -16.03 | 94.34 | 53.81 | 5.66 | -85.37 | 0.74 | -16.05 | 16.32 | -0.79 |
| 2024 (4) | 1.41 | -58.28 | 24.78 | 12.69 | 1.70 | -59.91 | 1.28 | 18.41 | 2.77 | -45.9 | 2.28 | -48.88 | 5.28 | -58.85 | 2.96 | -49.23 | 1.17 | -5.65 | 4.89 | -29.34 | 100.60 | 4.15 | 61.34 | -25.91 | 38.66 | 125.47 | 0.88 | -32.56 | 16.45 | 15.03 |
| 2023 (3) | 3.38 | -12.66 | 21.99 | -3.97 | 4.24 | -29.92 | 1.08 | 9.43 | 5.12 | -21.59 | 4.46 | -16.32 | 12.83 | -24.17 | 5.83 | -16.12 | 1.24 | -1.59 | 6.92 | -14.78 | 96.59 | -43.27 | 82.79 | -10.71 | 17.15 | 135.58 | 1.31 | 2.96 | 14.30 | 4.61 |
| 2022 (2) | 3.87 | 55.42 | 22.90 | -2.97 | 6.05 | 9.01 | 0.99 | -7.24 | 6.53 | 16.61 | 5.33 | 24.82 | 16.92 | 35.36 | 6.95 | 27.29 | 1.26 | 0.8 | 8.12 | 13.73 | 170.25 | 28.93 | 92.72 | -6.43 | 7.28 | 705.18 | 1.27 | -24.88 | 13.67 | -6.69 |
| 2021 (1) | 2.49 | 30.37 | 23.60 | 0 | 5.55 | 0 | 1.07 | -11.42 | 5.60 | 0 | 4.27 | 0 | 12.50 | 0 | 5.46 | 0 | 1.25 | -1.57 | 7.14 | 1.71 | 132.05 | -2.79 | 99.10 | -9.87 | 0.90 | 0 | 1.69 | 27.48 | 14.65 | -5.36 |