資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 31.79 | -1.94 | 14.68 | 22.74 | 19.0 | 0 | 0 | 0 | 252.95 | -2.6 | 6.34 | 11.23 | 60.93 | -18.42 | 24.09 | -16.25 | 57.77 | 16.52 | 1.67 | -27.07 | 0 | 0 | 1.62 | -19.0 | 41.54 | 0.95 | 7.13 | 9.19 | 3.86 | -19.58 | 31.77 | 20.89 | 42.75 | 13.64 | -4.62 | 0 | 27.15 | 21.1 | 0.02 | -3.23 |
| 2024 (4) | 32.42 | -50.47 | 11.96 | 37.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 259.69 | -14.52 | 5.7 | -57.49 | 74.69 | 7.44 | 28.76 | 25.69 | 49.58 | 37.11 | 2.29 | 854.17 | 18.99 | 0.05 | 2.0 | -30.07 | 41.15 | 0.49 | 6.53 | 25.58 | 4.8 | -2.04 | 26.28 | -5.23 | 37.62 | -0.56 | -3.86 | 0 | 22.42 | -2.22 | 0.02 | 27.0 |
| 2023 (3) | 65.46 | 8.38 | 8.7 | -72.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 303.8 | -0.45 | 13.41 | -17.12 | 69.52 | -17.72 | 22.88 | -17.35 | 36.16 | -54.81 | 0.24 | -35.14 | 18.98 | 0.05 | 2.86 | -16.86 | 40.95 | 2.32 | 5.2 | 46.89 | 4.9 | 57.56 | 27.73 | 21.46 | 37.83 | 28.37 | -4.8 | 0 | 22.93 | 27.89 | 0.02 | 12.89 |
| 2022 (2) | 60.4 | 14.11 | 31.31 | 101.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 305.16 | 18.82 | 16.18 | 47.49 | 84.49 | 52.43 | 27.69 | 28.28 | 80.01 | 28.8 | 0.37 | 131.25 | 18.97 | 0.05 | 3.44 | -4.97 | 40.02 | -11.77 | 3.54 | 43.32 | 3.11 | 55.5 | 22.83 | 114.17 | 29.47 | 94.65 | -4.9 | 0 | 17.93 | 196.85 | 0.02 | 0.1 |
| 2021 (1) | 52.93 | 29.79 | 15.57 | -3.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 256.82 | 15.42 | 10.97 | 32.49 | 55.43 | -5.18 | 21.58 | -17.85 | 62.12 | 26.75 | 0.16 | -33.33 | 18.96 | 0 | 3.62 | 39.23 | 45.36 | 1.34 | 2.47 | -11.79 | 2.0 | 0.0 | 10.66 | 0 | 15.14 | 238.7 | -4.62 | 0 | 6.04 | 0 | 0.02 | 397.15 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 28.73 | -9.63 | -25.63 | 16.72 | 13.9 | -36.98 | 19.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63.1 | 11.56 | -10.31 | 1.17 | -34.27 | -58.36 | 66.79 | 9.62 | -21.94 | 27.18 | 12.85 | -12.8 | 71.47 | 23.71 | 29.92 | 1.66 | -0.6 | -27.19 | 0 | 0 | -100.0 | 1.43 | -11.73 | -19.66 | 41.54 | 0.0 | 0.85 | 7.13 | 0.0 | 9.19 | 3.86 | 0.0 | -19.58 | 32.94 | 3.68 | 13.59 | 43.93 | 2.76 | 8.9 | -3.61 | 21.86 | -16.08 | 29.33 | 8.03 | 13.29 | 0.02 | -2.95 | -15.97 |
| 25Q4 (7) | 31.79 | 15.39 | -1.94 | 14.68 | -26.16 | 22.74 | 19.0 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 56.56 | -11.86 | -24.6 | 1.78 | -67.93 | -64.96 | 60.93 | -14.34 | -18.42 | 24.09 | -8.09 | 0 | 57.77 | -1.28 | 16.52 | 1.67 | 2.45 | -27.07 | 0 | 0 | -100.0 | 1.62 | 10.96 | -19.0 | 41.54 | 0.48 | 0.95 | 7.13 | 0.0 | 9.19 | 3.86 | 0.0 | -19.58 | 31.77 | 6.36 | 20.89 | 42.75 | 4.65 | 13.64 | -4.62 | 23.38 | -19.69 | 27.15 | 13.88 | 21.1 | 0.02 | -2.67 | -3.23 |
| 25Q3 (6) | 27.55 | -12.9 | -14.49 | 19.88 | 33.78 | 55.19 | 18.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 64.17 | 3.72 | 0.25 | 5.55 | 246.05 | 591.15 | 71.13 | 12.03 | 13.83 | 26.21 | 11.97 | 0 | 58.52 | 1.63 | 5.16 | 1.63 | -3.55 | 608.7 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.46 | -12.05 | -32.41 | 41.34 | 0.19 | 0.51 | 7.13 | 0.0 | 9.19 | 3.86 | 0.0 | -19.58 | 29.87 | 22.82 | 43.54 | 40.85 | 15.72 | 27.1 | -6.03 | 17.62 | -80.54 | 23.84 | 40.24 | 36.46 | 0.02 | -7.88 | -2.78 |
| 25Q2 (5) | 31.63 | -18.12 | -47.01 | 14.86 | -43.99 | -20.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 61.87 | -12.05 | -4.95 | -3.8 | -235.23 | -392.31 | 63.49 | -25.79 | 6.14 | 23.41 | -24.91 | 0 | 57.58 | 4.67 | 6.16 | 1.69 | -25.88 | 604.17 | 18.99 | 0.0 | 0.05 | 1.66 | -6.74 | -30.25 | 41.26 | 0.17 | 0.44 | 7.13 | 9.19 | 9.19 | 3.86 | -19.58 | -19.58 | 24.32 | -16.14 | 10.9 | 35.3 | -12.49 | 6.1 | -7.32 | -135.37 | -75.54 | 17.0 | -34.34 | -4.28 | 0.03 | -3.44 | 9.34 |
| 25Q1 (4) | 38.63 | 19.15 | 0.0 | 26.53 | 121.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 70.35 | -6.21 | 0.0 | 2.81 | -44.69 | 0.0 | 85.56 | 14.55 | 0.0 | 31.17 | 0 | 0.0 | 55.01 | 10.95 | 0.0 | 2.28 | -0.44 | 0.0 | 18.99 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | -11.0 | 0.0 | 41.19 | 0.1 | 0.0 | 6.53 | 0.0 | 0.0 | 4.8 | 0.0 | 0.0 | 29.0 | 10.35 | 0.0 | 40.34 | 7.23 | 0.0 | -3.11 | 19.43 | 0.0 | 25.89 | 15.48 | 0.0 | 0.03 | 11.77 | 0.0 |