- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.30 | 95.27 | 192.04 | 4.49 | 5.4 | 20.7 | 2.68 | 25.82 | 55.81 | 2.28 | 49.02 | 119.23 | 1.82 | 52.94 | 130.38 | 6.47 | 73.46 | 181.3 | 1.69 | 37.4 | 81.72 | 0.71 | 10.94 | 18.33 | 3.07 | 20.39 | 46.19 | 417.60 | 9.3 | 8.95 | 117.55 | -15.37 | -28.76 | -17.55 | 54.88 | 73.0 | 1.23 | -11.51 | 26.8 |
| 25Q4 (7) | 1.69 | -10.58 | 76.04 | 4.26 | 5.71 | 18.33 | 2.13 | -2.74 | 27.54 | 1.53 | -7.27 | 77.91 | 1.19 | -10.53 | 63.01 | 3.73 | -15.99 | 90.31 | 1.23 | -10.87 | 35.16 | 0.64 | -1.54 | 12.28 | 2.55 | -7.61 | 23.19 | 382.08 | -3.93 | 0.23 | 138.91 | 4.87 | -28.48 | -38.91 | -19.88 | 58.71 | 1.39 | 27.52 | 34.95 |
| 25Q3 (6) | 1.89 | 80.0 | 54.92 | 4.03 | 5.5 | 24.0 | 2.19 | 11.73 | 46.0 | 1.65 | 33.06 | 66.67 | 1.33 | 46.15 | 66.25 | 4.44 | 53.1 | 88.14 | 1.38 | 32.69 | 38.0 | 0.65 | 3.17 | -2.99 | 2.76 | 21.05 | 39.39 | 397.69 | -8.77 | 7.54 | 132.46 | -16.01 | -12.64 | -32.46 | 43.74 | 37.12 | 1.09 | 4.81 | 5.83 |
| 25Q2 (5) | 1.05 | -7.08 | 43.84 | 3.82 | 2.69 | 2.14 | 1.96 | 13.95 | 10.11 | 1.24 | 19.23 | 11.71 | 0.91 | 15.19 | 13.75 | 2.90 | 26.09 | 56.76 | 1.04 | 11.83 | 9.47 | 0.63 | 5.0 | 6.78 | 2.28 | 8.57 | 0.88 | 435.91 | 13.73 | 40.37 | 157.70 | -4.44 | -1.44 | -57.70 | 11.26 | 3.84 | 1.04 | 7.22 | -4.59 |
| 25Q1 (4) | 1.13 | 17.71 | 0.0 | 3.72 | 3.33 | 0.0 | 1.72 | 2.99 | 0.0 | 1.04 | 20.93 | 0.0 | 0.79 | 8.22 | 0.0 | 2.30 | 17.35 | 0.0 | 0.93 | 2.2 | 0.0 | 0.60 | 5.26 | 0.0 | 2.10 | 1.45 | 0.0 | 383.30 | 0.55 | 0.0 | 165.02 | -15.04 | 0.0 | -65.02 | 30.99 | 0.0 | 0.97 | -5.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.96 | -21.31 | 0.0 | 3.60 | 10.77 | 0.0 | 1.67 | 11.33 | 0.0 | 0.86 | -13.13 | 0.0 | 0.73 | -8.75 | 0.0 | 1.96 | -16.95 | 0.0 | 0.91 | -9.0 | 0.0 | 0.57 | -14.93 | 0.0 | 2.07 | 4.55 | 0.0 | 381.20 | 3.09 | 0.0 | 194.23 | 28.1 | 0.0 | -94.23 | -82.54 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.22 | 67.12 | 0.0 | 3.25 | -13.1 | 0.0 | 1.50 | -15.73 | 0.0 | 0.99 | -10.81 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 27.57 | 0.0 | 1.00 | 5.26 | 0.0 | 0.67 | 13.56 | 0.0 | 1.98 | -12.39 | 0.0 | 369.79 | 19.08 | 0.0 | 151.62 | -5.24 | 0.0 | -51.62 | 13.97 | 0.0 | 1.03 | -5.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 3.74 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 310.55 | 0.0 | 0.0 | 160.00 | 0.0 | 0.0 | -60.00 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.77 | 41.77 | 3.96 | 11.55 | 2.00 | 19.76 | 0.10 | -17.36 | 1.37 | 30.48 | 1.06 | 26.19 | 12.43 | 41.57 | 4.43 | 11.31 | 2.45 | 0.41 | 2.42 | 12.04 | 382.08 | 0.23 | 146.24 | -8.14 | -46.24 | 0 | 1.27 | -2.17 | 1.12 | 2.75 |
| 2024 (4) | 4.07 | -11.33 | 3.55 | -6.08 | 1.67 | 7.74 | 0.12 | -21.12 | 1.05 | -31.37 | 0.84 | -31.15 | 8.78 | -10.77 | 3.98 | -7.44 | 2.44 | 14.55 | 2.16 | -19.7 | 381.20 | 40.46 | 159.21 | 57.47 | -59.21 | 0 | 1.30 | -25.52 | 1.09 | -11.38 |
| 2023 (3) | 4.59 | -23.75 | 3.78 | -1.05 | 1.55 | -18.42 | 0.15 | 24.66 | 1.53 | -6.71 | 1.22 | -10.29 | 9.84 | -28.75 | 4.30 | -9.66 | 2.13 | -17.12 | 2.69 | 13.03 | 271.40 | -5.12 | 101.10 | -12.59 | -1.10 | 0 | 1.74 | 6.43 | 1.23 | 4.24 |
| 2022 (2) | 6.02 | -8.93 | 3.82 | 0.26 | 1.90 | 7.34 | 0.12 | 4.23 | 1.64 | -9.89 | 1.36 | -9.33 | 13.81 | -18.67 | 4.76 | -6.67 | 2.57 | -13.76 | 2.38 | 7.69 | 286.04 | -5.9 | 115.66 | 18.77 | -15.66 | 0 | 1.64 | -9.7 | 1.18 | -11.94 |
| 2021 (1) | 6.61 | 38.57 | 3.81 | 0 | 1.77 | 0 | 0.12 | -7.94 | 1.82 | 0 | 1.50 | 0 | 16.98 | 0 | 5.10 | 0 | 2.98 | 13.31 | 2.21 | 6.76 | 303.98 | 19.45 | 97.38 | -4.19 | 2.62 | 0 | 1.81 | -25.02 | 1.34 | 0.0 |