- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 125.0 | 166.67 | 23.33 | 4.53 | 17.12 | 10.40 | 59.51 | 1068.54 | 11.84 | 1284.0 | 479.49 | 8.54 | 205.43 | 282.09 | 2.54 | 190.39 | 398.82 | 1.58 | 214.49 | 538.89 | 0.16 | -15.79 | 45.45 | 19.61 | 209.31 | 75.09 | 82.94 | 2.27 | 24.46 | 88.10 | 113.05 | 452.38 | 11.90 | -98.46 | -90.48 | 14.73 | 9.52 | -25.27 |
| 25Q4 (7) | -0.40 | -900.0 | -166.67 | 22.32 | 6.64 | 67.19 | 6.52 | 18.55 | 2514.81 | -1.00 | -111.05 | 36.71 | -8.10 | -234.55 | -406.25 | -2.81 | -296.5 | -569.05 | -1.38 | -236.63 | -1625.0 | 0.19 | 35.71 | 18.75 | 6.34 | -68.41 | -21.53 | 81.10 | 6.05 | 31.19 | -675.00 | -1225.0 | -4150.0 | 775.00 | 1837.5 | 830.0 | 13.45 | -18.93 | -13.06 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 109.62 | 155.56 | 20.93 | 9.18 | 20.77 | 5.50 | 88.36 | 94.35 | 9.05 | 138.2 | 2345.95 | 6.02 | 127.18 | 1870.59 | 1.43 | 129.61 | 1887.5 | 1.01 | 137.41 | 621.43 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | 20.07 | 272.27 | 76.98 | 76.47 | 8.65 | 14.63 | 60.00 | 572.5 | -93.33 | 40.00 | -64.51 | 105.0 | 16.59 | -1.6 | -2.01 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -246.67 | -246.67 | 19.17 | -3.77 | 2.68 | 2.92 | 228.09 | 43.14 | -23.69 | -659.29 | -5050.0 | -22.15 | -372.28 | -930.23 | -4.83 | -468.24 | -973.33 | -2.70 | -650.0 | -6650.0 | 0.13 | 18.18 | 8.33 | -11.65 | -204.02 | -187.66 | 70.38 | 5.61 | 8.75 | -12.70 | 49.21 | 97.88 | 112.70 | -9.84 | -83.9 | 16.86 | -14.46 | -10.79 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 19.92 | 49.21 | 0.0 | 0.89 | 429.63 | 0.0 | -3.12 | -97.47 | 0.0 | -4.69 | -193.12 | 0.0 | -0.85 | -102.38 | 0.0 | -0.36 | -350.0 | 0.0 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 11.20 | 38.61 | 0.0 | 66.64 | 7.8 | 0.0 | -25.00 | -250.0 | 0.0 | 125.00 | 50.0 | 0.0 | 19.71 | 27.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | -66.67 | 0.0 | 13.35 | -22.97 | 0.0 | -0.27 | -109.54 | 0.0 | -1.58 | -527.03 | 0.0 | -1.60 | -370.59 | 0.0 | -0.42 | -425.0 | 0.0 | -0.08 | -157.14 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 8.08 | -28.75 | 0.0 | 61.82 | -7.33 | 0.0 | 16.67 | -98.15 | 0.0 | 83.33 | 110.42 | 0.0 | 15.47 | -8.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | 40.0 | 0.0 | 17.33 | -7.18 | 0.0 | 2.83 | 38.73 | 0.0 | 0.37 | 180.43 | 0.0 | -0.34 | 84.19 | 0.0 | -0.08 | 82.22 | 0.0 | 0.14 | 450.0 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 11.34 | -14.67 | 0.0 | 66.71 | 3.07 | 0.0 | 900.00 | 250.0 | 0.0 | -800.00 | -214.29 | 0.0 | 16.93 | -10.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 18.67 | 0.0 | 0.0 | 2.04 | 0.0 | 0.0 | -0.46 | 0.0 | 0.0 | -2.15 | 0.0 | 0.0 | -0.45 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 64.72 | 0.0 | 0.0 | -600.00 | 0.0 | 0.0 | 700.00 | 0.0 | 0.0 | 18.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.02 | 0 | 20.81 | 30.31 | 4.35 | 1791.3 | 8.53 | -9.18 | -4.14 | 0 | -7.25 | 0 | -6.82 | 0 | -3.31 | 0 | 0.55 | 1.85 | 6.61 | -40.77 | 81.10 | 31.19 | -104.00 | 0 | 204.00 | 72.62 | 0.85 | -28.04 | 16.20 | -9.45 |
| 2024 (4) | -0.53 | 0 | 15.97 | -8.53 | 0.23 | 0 | 9.39 | 15.96 | -0.85 | 0 | -1.61 | 0 | -1.46 | 0 | -0.07 | 0 | 0.54 | -10.0 | 11.16 | 48.8 | 61.82 | -16.63 | -27.27 | 0 | 118.18 | 101.35 | 1.18 | -27.55 | 17.89 | 2.64 |
| 2023 (3) | -0.77 | 0 | 17.46 | 24.89 | -1.26 | 0 | 8.10 | 20.76 | -3.02 | 0 | -3.20 | 0 | -3.42 | 0 | -1.03 | 0 | 0.60 | -3.23 | 7.50 | 71.23 | 74.15 | -8.92 | 41.30 | -40.74 | 58.70 | 93.7 | 1.62 | 79.47 | 17.43 | 4.94 |
| 2022 (2) | -0.75 | 0 | 13.98 | -1.62 | -2.95 | 0 | 6.71 | -3.8 | -4.24 | 0 | -3.61 | 0 | -4.00 | 0 | -1.56 | 0 | 0.62 | -3.13 | 4.38 | -49.71 | 81.41 | 5.11 | 69.70 | 0 | 30.30 | -88.98 | 0.90 | -14.23 | 16.61 | 9.93 |
| 2021 (1) | 0.05 | -50.0 | 14.21 | 0 | -0.45 | 0 | 6.97 | -24.95 | 0.27 | 0 | 0.29 | 0 | 0.32 | 0 | 0.63 | 0 | 0.64 | 39.13 | 8.71 | -25.3 | 77.45 | 11.76 | -175.00 | 0 | 275.00 | 3.13 | 1.05 | 28.69 | 15.11 | -2.14 |