- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.34 | -66.34 | 78.95 | 27.19 | -5.13 | 4.06 | 2.56 | -47.11 | 113.33 | 3.30 | -43.88 | 57.89 | 2.03 | -61.77 | 66.39 | 1.00 | -62.12 | 100.0 | 0.52 | -60.61 | 67.74 | 0.23 | -4.17 | 15.0 | 6.09 | -27.07 | 18.02 | 121.22 | 12.98 | 7.5 | 77.78 | -5.15 | 45.83 | 22.22 | 23.46 | -44.44 | 24.55 | 9.26 | -1.72 |
| 25Q4 (7) | 1.01 | -53.02 | -21.09 | 28.66 | -7.58 | 11.65 | 4.84 | -59.63 | -8.85 | 5.88 | -54.03 | -15.52 | 5.31 | -45.43 | -11.79 | 2.64 | -54.4 | -21.66 | 1.32 | -52.69 | -21.89 | 0.24 | -14.29 | -11.11 | 8.35 | -44.11 | -9.34 | 107.29 | -4.61 | -0.41 | 82.00 | -12.53 | 7.73 | 18.00 | 188.0 | -24.63 | 22.47 | 21.46 | 21.26 |
| 25Q3 (6) | 2.15 | 220.9 | 241.27 | 31.01 | -4.38 | 10.16 | 11.99 | 19.3 | 126.23 | 12.79 | 122.43 | 130.45 | 9.73 | 165.12 | 156.05 | 5.79 | 221.67 | 232.76 | 2.79 | 210.0 | 217.05 | 0.28 | 21.74 | 33.33 | 14.94 | 77.65 | 79.78 | 112.48 | 0.6 | 1.27 | 93.75 | -45.6 | -1.56 | 6.25 | 108.39 | 31.25 | 18.50 | -19.11 | -19.98 |
| 25Q2 (5) | 0.67 | 252.63 | 458.33 | 32.43 | 24.11 | 22.7 | 10.05 | 737.5 | 512.8 | 5.75 | 175.12 | 186.07 | 3.67 | 200.82 | 336.9 | 1.80 | 260.0 | 400.0 | 0.90 | 190.32 | 275.0 | 0.23 | 15.0 | 9.52 | 8.41 | 62.98 | 65.88 | 111.81 | -0.84 | -2.98 | 172.34 | 223.14 | 101.06 | -74.47 | -286.17 | -447.52 | 22.87 | -8.45 | -5.02 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | -85.16 | 0.0 | 26.13 | 1.79 | 0.0 | 1.20 | -77.4 | 0.0 | 2.09 | -69.97 | 0.0 | 1.22 | -79.73 | 0.0 | 0.50 | -85.16 | 0.0 | 0.31 | -81.66 | 0.0 | 0.20 | -25.93 | 0.0 | 5.16 | -43.97 | 0.0 | 112.76 | 4.67 | 0.0 | 53.33 | -29.93 | 0.0 | 40.00 | 67.5 | 0.0 | 24.98 | 34.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.28 | 103.17 | 0.0 | 25.67 | -8.81 | 0.0 | 5.31 | 0.19 | 0.0 | 6.96 | 25.41 | 0.0 | 6.02 | 58.42 | 0.0 | 3.37 | 93.68 | 0.0 | 1.69 | 92.05 | 0.0 | 0.27 | 28.57 | 0.0 | 9.21 | 10.83 | 0.0 | 107.73 | -3.01 | 0.0 | 76.12 | -20.07 | 0.0 | 23.88 | 401.49 | 0.0 | 18.53 | -19.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.63 | 425.0 | 0.0 | 28.15 | 6.51 | 0.0 | 5.30 | 223.17 | 0.0 | 5.55 | 176.12 | 0.0 | 3.80 | 352.38 | 0.0 | 1.74 | 383.33 | 0.0 | 0.88 | 266.67 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 8.31 | 63.91 | 0.0 | 111.07 | -3.63 | 0.0 | 95.24 | 11.11 | 0.0 | 4.76 | -77.78 | 0.0 | 23.12 | -3.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 26.43 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 115.25 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 21.43 | 0.0 | 0.0 | 24.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.02 | 86.98 | 29.74 | 12.57 | 7.47 | 127.74 | 1.85 | -9.87 | 7.11 | 61.59 | 5.38 | 67.08 | 10.53 | 86.04 | 5.32 | 72.73 | 0.94 | 8.05 | 9.66 | 33.98 | 107.29 | -0.41 | 104.60 | 40.53 | -5.02 | 0 | 1.23 | 0.63 | 21.91 | -3.35 |
| 2024 (4) | 2.15 | 10.26 | 26.42 | 3.41 | 3.28 | -13.23 | 2.05 | -3.27 | 4.40 | 10.28 | 3.22 | 3.87 | 5.66 | 7.81 | 3.08 | 6.94 | 0.87 | 4.82 | 7.21 | 3.89 | 107.73 | 11.31 | 74.44 | -21.54 | 25.56 | 398.5 | 1.22 | -11.27 | 22.67 | 6.08 |
| 2023 (3) | 1.95 | -23.53 | 25.55 | 7.94 | 3.78 | -4.55 | 2.12 | 4.55 | 3.99 | -13.64 | 3.10 | -16.67 | 5.25 | -25.0 | 2.88 | -17.48 | 0.83 | -3.49 | 6.94 | -6.09 | 96.78 | -13.94 | 94.87 | 10.55 | 5.13 | -63.85 | 1.38 | 11.06 | 21.37 | 5.9 |
| 2022 (2) | 2.55 | 59.37 | 23.67 | 11.44 | 3.96 | 51.72 | 2.03 | -0.79 | 4.62 | 58.22 | 3.72 | 52.46 | 7.00 | 43.44 | 3.49 | 41.87 | 0.86 | -8.51 | 7.39 | 34.61 | 112.45 | -9.79 | 85.82 | -4.28 | 14.18 | 37.12 | 1.24 | -11.14 | 20.18 | 2.13 |
| 2021 (1) | 1.60 | 72.04 | 21.24 | 0 | 2.61 | 0 | 2.04 | -26.87 | 2.92 | 0 | 2.44 | 0 | 4.88 | 0 | 2.46 | 0 | 0.94 | 16.05 | 5.49 | -8.65 | 124.65 | 24.12 | 89.66 | 3.19 | 10.34 | -21.12 | 1.39 | -10.19 | 19.76 | -10.06 |