資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.45 | 4.23 | 4.64 | 54.67 | 0.02 | -86.67 | 0 | 0 | 33.55 | 10.95 | 1.81 | 86.6 | 5.44 | -22.95 | 16.21 | -30.55 | 15.14 | 11.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | -2.27 | 4.5 | 0.0 | 2.56 | 4.07 | 0 | 0 | 2.96 | 38.32 | 5.52 | 20.26 | -0.28 | 0 | 2.68 | -13.83 | 0.00 | -87.15 |
| 2024 (4) | 3.31 | 9.97 | 3.0 | -45.45 | 0.15 | 36.36 | 0 | 0 | 30.24 | 3.38 | 0.97 | 10.23 | 7.06 | 19.66 | 23.35 | 15.74 | 13.54 | 8.06 | 0 | 0 | 0.34 | 240.0 | 0.44 | -4.35 | 4.5 | 0.0 | 2.46 | 3.8 | 0 | 0 | 2.14 | 1.42 | 4.59 | 2.46 | 0.97 | 32.88 | 3.11 | 9.51 | 0.01 | 4.45 |
| 2023 (3) | 3.01 | 16.22 | 5.5 | -10.71 | 0.11 | 10.0 | 0 | 0 | 29.25 | -4.35 | 0.88 | -23.48 | 5.9 | -18.17 | 20.17 | -14.45 | 12.53 | -15.91 | 0 | 0 | 0.1 | -47.37 | 0.46 | 0.0 | 4.5 | 0.0 | 2.37 | 5.33 | 0 | 0 | 2.11 | 28.66 | 4.48 | -0.44 | 0.73 | -40.16 | 2.84 | -0.7 | 0.01 | 28.53 |
| 2022 (2) | 2.59 | -3.72 | 6.16 | -18.19 | 0.1 | -16.67 | 0 | 0 | 30.58 | 2.45 | 1.15 | 59.72 | 7.21 | -17.51 | 23.58 | -19.48 | 14.9 | 24.27 | 0 | 0 | 0.19 | 111.11 | 0.46 | -2.13 | 4.5 | 0.0 | 2.25 | 3.69 | 0.61 | 17.31 | 1.64 | 50.46 | 4.5 | 19.05 | 1.22 | 0 | 2.86 | 495.83 | 0.01 | -26.4 |
| 2021 (1) | 2.69 | -9.43 | 7.53 | 65.49 | 0.12 | 50.0 | 0 | 0 | 29.85 | 26.38 | 0.72 | 71.43 | 8.74 | 68.4 | 29.28 | 33.25 | 11.99 | 7.15 | 0 | 0 | 0.09 | -60.87 | 0.47 | 2.17 | 4.5 | 0.0 | 2.17 | 1.88 | 0.52 | 0.0 | 1.09 | 32.93 | 3.78 | 8.93 | -0.61 | 0 | 0.48 | 60.0 | 0.01 | -1.47 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.46 | 0.29 | -20.64 | 4.62 | -0.43 | 11.06 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.04 | -5.41 | 15.19 | 0.15 | -66.67 | 66.67 | 5.02 | -7.72 | -3.46 | 14.51 | -10.55 | -12.89 | 15.36 | 1.45 | 12.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.45 | 4.65 | 2.27 | 4.5 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 4.07 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | -44.26 | 25.0 | 4.21 | -23.73 | 11.38 | -0.13 | 53.57 | -111.82 | 1.52 | -43.28 | -37.19 | 0.00 | 60.86 | -80.14 |
| 25Q4 (7) | 3.45 | 7.48 | 4.23 | 4.64 | -14.71 | 54.67 | 0.02 | -60.0 | -86.67 | 0 | 0 | 0 | 8.5 | -14.74 | -11.09 | 0.45 | -53.61 | -21.05 | 5.44 | -29.72 | -22.95 | 16.22 | -27.49 | 0 | 15.14 | 11.08 | 11.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.43 | -2.27 | -2.27 | 4.5 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 4.07 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | 18.88 | 38.32 | 5.52 | 9.31 | 20.26 | -0.28 | -146.67 | -128.87 | 2.68 | -13.27 | -13.83 | 0.00 | -31.68 | -87.15 |
| 25Q3 (6) | 3.21 | -2.13 | -8.29 | 5.44 | 45.07 | 80.73 | 0.05 | -16.67 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 9.97 | 23.24 | 31.53 | 0.97 | 223.33 | 246.43 | 7.74 | 44.4 | 36.99 | 22.37 | 34.43 | 0 | 13.63 | -1.02 | -4.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.44 | 0.0 | -2.22 | 4.5 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 4.07 | 0 | 0 | 0 | 2.49 | 63.82 | 63.82 | 5.05 | 23.77 | 27.2 | 0.6 | 71.43 | -38.14 | 3.09 | 65.24 | 24.1 | 0.00 | -79.93 | -81.88 |
| 25Q2 (5) | 3.28 | -24.77 | -2.09 | 3.75 | -9.86 | -22.68 | 0.06 | -62.5 | -64.71 | 0 | 0 | 0 | 8.09 | 15.9 | 13.94 | 0.3 | 233.33 | 500.0 | 5.36 | 3.08 | -12.7 | 16.64 | -0.09 | 0 | 13.77 | 1.18 | 1.25 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -87.5 | -97.62 | 0.44 | 0.0 | -2.22 | 4.5 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 4.07 | 4.07 | 0 | 0 | 0 | 1.52 | 15.15 | 23.58 | 4.08 | 7.94 | 10.57 | 0.35 | -68.18 | -62.77 | 1.87 | -22.73 | -13.82 | 0.01 | -9.96 | -5.46 |
| 25Q1 (4) | 4.36 | 31.72 | 0.0 | 4.16 | 38.67 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.98 | -26.99 | 0.0 | 0.09 | -84.21 | 0.0 | 5.2 | -26.35 | 0.0 | 16.66 | 0 | 0.0 | 13.61 | 0.52 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.08 | -76.47 | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 4.5 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.32 | -38.32 | 0.0 | 3.78 | -17.65 | 0.0 | 1.1 | 13.4 | 0.0 | 2.42 | -22.19 | 0.0 | 0.01 | 4.08 | 0.0 |