- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.09 | -9.17 | -18.66 | 38.43 | -2.81 | -16.6 | 21.05 | 22.74 | -21.75 | 47.93 | -4.98 | -18.51 | 46.84 | 5.09 | -18.23 | 2.23 | -9.35 | -23.63 | 1.96 | -11.71 | -26.04 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 57.30 | -1.21 | -15.62 | 17.57 | 59.73 | 69.76 | 44.25 | 29.77 | -3.61 | 56.32 | -14.53 | 4.12 | 18.89 | -19.82 | 0.43 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | -57.14 | 64.38 | 39.54 | -13.42 | -10.1 | 17.15 | -47.68 | -23.23 | 50.44 | -45.2 | 15.85 | 44.57 | -50.78 | 1.11 | 2.46 | -58.09 | 43.86 | 2.22 | -57.06 | 43.23 | 0.05 | -16.67 | 25.0 | 58.00 | -41.27 | 4.19 | 11.00 | 2.71 | 5.06 | 34.10 | -4.34 | -33.42 | 65.90 | 2.41 | 35.09 | 23.56 | 26.53 | -16.51 |
| 25Q3 (6) | 2.80 | 273.33 | 37.93 | 45.67 | -1.47 | 9.49 | 32.78 | -4.74 | 9.23 | 92.04 | 159.05 | 36.42 | 90.55 | 215.95 | 38.65 | 5.87 | 243.27 | 32.51 | 5.17 | 242.38 | 32.23 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 98.76 | 129.04 | 32.58 | 10.71 | -36.48 | -7.67 | 35.65 | -63.16 | -19.91 | 64.35 | 1894.84 | 15.97 | 18.62 | 13.88 | 5.68 |
| 25Q2 (5) | 0.75 | -44.03 | -20.21 | 46.35 | 0.59 | 4.75 | 34.41 | 27.92 | 13.34 | 35.53 | -39.6 | -8.19 | 28.66 | -49.97 | -12.22 | 1.71 | -41.44 | -22.27 | 1.51 | -43.02 | -22.56 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 43.12 | -36.5 | -6.2 | 16.86 | 62.9 | 6.17 | 96.77 | 110.8 | 23.84 | 3.23 | -94.04 | -84.86 | 16.35 | -13.08 | 3.61 |
| 25Q1 (4) | 1.34 | 83.56 | 0.0 | 46.08 | 4.77 | 0.0 | 26.90 | 20.41 | 0.0 | 58.82 | 35.09 | 0.0 | 57.28 | 29.95 | 0.0 | 2.92 | 70.76 | 0.0 | 2.65 | 70.97 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 67.91 | 21.99 | 0.0 | 10.35 | -1.15 | 0.0 | 45.91 | -10.37 | 0.0 | 54.09 | 10.89 | 0.0 | 18.81 | -33.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.73 | -64.04 | 0.0 | 43.98 | 5.44 | 0.0 | 22.34 | -25.56 | 0.0 | 43.54 | -35.47 | 0.0 | 44.08 | -32.51 | 0.0 | 1.71 | -61.4 | 0.0 | 1.55 | -60.36 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 55.67 | -25.27 | 0.0 | 10.47 | -9.74 | 0.0 | 51.22 | 15.07 | 0.0 | 48.78 | -12.09 | 0.0 | 28.22 | 60.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.03 | 115.96 | 0.0 | 41.71 | -5.74 | 0.0 | 30.01 | -1.15 | 0.0 | 67.47 | 74.34 | 0.0 | 65.31 | 100.03 | 0.0 | 4.43 | 101.36 | 0.0 | 3.91 | 100.51 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 74.49 | 62.04 | 0.0 | 11.60 | -26.95 | 0.0 | 44.51 | -43.04 | 0.0 | 55.49 | 160.37 | 0.0 | 17.62 | 11.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 44.25 | 0.0 | 0.0 | 30.36 | 0.0 | 0.0 | 38.70 | 0.0 | 0.0 | 32.65 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 45.97 | 0.0 | 0.0 | 15.88 | 0.0 | 0.0 | 78.14 | 0.0 | 0.0 | 21.31 | 0.0 | 0.0 | 15.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.09 | 27.94 | 44.40 | -3.25 | 28.01 | -5.88 | 7.36 | -11.42 | 60.17 | 17.54 | 56.21 | 15.16 | 12.82 | 15.6 | 11.61 | 15.87 | 0.21 | 5.0 | 67.79 | 13.36 | 11.00 | 5.06 | 46.53 | -19.93 | 53.47 | 27.66 | 0.05 | -26.72 | 19.32 | -0.51 |
| 2024 (4) | 4.76 | 26.93 | 45.89 | 25.73 | 29.76 | 36.83 | 8.31 | 12.52 | 51.19 | 43.51 | 48.81 | 31.24 | 11.09 | 11.79 | 10.02 | 12.21 | 0.20 | -16.67 | 59.80 | 38.04 | 10.47 | -10.05 | 58.12 | -4.5 | 41.88 | 7.46 | 0.06 | 15.64 | 19.42 | 8.01 |
| 2023 (3) | 3.75 | 36.36 | 36.50 | 38.21 | 21.75 | 67.57 | 7.38 | -2.45 | 35.67 | 22.54 | 37.19 | 32.49 | 9.92 | 25.09 | 8.93 | 26.13 | 0.24 | -4.0 | 43.32 | 17.08 | 11.64 | 4.58 | 60.85 | 36.24 | 38.97 | -29.56 | 0.05 | -32.18 | 17.98 | 5.39 |
| 2022 (2) | 2.75 | 48.65 | 26.41 | 35.92 | 12.98 | 247.99 | 7.57 | 15.43 | 29.11 | 59.51 | 28.07 | 37.19 | 7.93 | 68.37 | 7.08 | 68.17 | 0.25 | -3.85 | 37.00 | 47.7 | 11.13 | -24.34 | 44.67 | 119.2 | 55.33 | -30.17 | 0.08 | -19.6 | 17.06 | -9.35 |
| 2021 (1) | 1.85 | 49.19 | 19.43 | 0 | 3.73 | 0 | 6.56 | -28.58 | 18.25 | 0 | 20.46 | 0 | 4.71 | 0 | 4.21 | 0 | 0.26 | 44.44 | 25.05 | -23.7 | 14.71 | 29.26 | 20.38 | 0 | 79.25 | -24.32 | 0.10 | 0 | 18.82 | -27.73 |