資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.02 | -23.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.26 | 9.45 | 9.22 | 28.06 | 4.15 | 81.22 | 24.04 | 65.58 | 3.42 | 12.87 | 7.0 | 4.17 | 0.35 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 15.13 | 0.0 | 2.42 | 42.35 | 0 | 0 | 22.52 | 38.16 | 24.94 | 38.63 | 21.67 | 8.13 | 44.19 | 21.6 | 0.01 | -12.34 |
| 2024 (4) | 7.86 | 46.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.77 | -3.78 | 7.2 | 26.76 | 2.29 | -48.42 | 14.52 | -46.4 | 3.03 | 24.69 | 6.72 | 5.0 | 0.35 | 0 | 0.05 | 25.0 | 15.13 | 0.0 | 1.7 | 50.44 | 0 | 0 | 16.3 | 36.86 | 17.99 | 37.85 | 20.04 | 10.72 | 36.34 | 21.09 | 0.01 | -8.47 |
| 2023 (3) | 5.35 | -2.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.39 | 6.02 | 5.68 | 36.54 | 4.44 | 99.1 | 27.09 | 87.81 | 2.43 | 2.1 | 6.4 | 1.43 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 15.13 | 0.0 | 1.13 | 59.15 | 0 | 0 | 11.91 | 45.78 | 13.05 | 46.79 | 18.1 | 52.36 | 30.01 | 49.68 | 0.01 | 17.29 |
| 2022 (2) | 5.47 | 52.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.46 | 6.69 | 4.16 | 49.1 | 2.23 | -22.3 | 14.42 | -27.17 | 2.38 | -27.22 | 6.31 | 6.23 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 15.13 | 0.0 | 0.71 | 65.12 | 0 | 0 | 8.17 | 53.28 | 8.89 | 54.34 | 11.88 | 11.76 | 20.05 | 25.63 | 0.01 | 5.57 |
| 2021 (1) | 3.58 | -13.11 | 1.33 | 432.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.49 | 56.48 | 2.79 | 48.4 | 2.87 | 39.32 | 19.81 | -10.97 | 3.27 | 65.15 | 5.94 | -3.73 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 15.13 | 0.0 | 0.43 | 72.0 | 0 | 0 | 5.33 | 95.96 | 5.76 | 93.94 | 10.63 | 77.46 | 15.96 | 83.24 | 0.01 | 8.77 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.41 | -10.13 | -38.94 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.63 | -15.78 | -2.94 | 1.65 | -8.84 | -18.72 | 3.12 | -24.82 | -11.86 | 18.20 | -24.34 | -17.01 | 3.95 | 15.5 | 24.61 | 7.39 | 5.57 | 1.37 | 0.34 | -2.86 | -2.86 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 42.35 | 0 | 0 | 0 | 21.73 | -3.51 | 18.61 | 24.15 | -3.17 | 20.63 | 19.78 | -8.72 | 0.76 | 41.51 | -6.06 | 9.38 | 0.01 | 13.54 | -9.9 |
| 25Q4 (7) | 6.02 | -7.1 | -23.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.31 | -10.95 | 52.84 | 1.81 | -57.31 | 64.55 | 4.15 | -19.26 | 81.22 | 24.06 | -26.23 | 0 | 3.42 | 13.62 | 12.87 | 7.0 | 5.74 | 4.17 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 42.35 | 0 | 0 | 0 | 22.52 | 8.79 | 38.16 | 24.94 | 7.83 | 38.63 | 21.67 | -3.52 | 8.13 | 44.19 | 2.39 | 21.6 | 0.01 | 12.65 | -12.34 |
| 25Q3 (6) | 6.48 | -17.35 | -13.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.84 | 11.01 | -0.41 | 4.24 | 275.22 | 38.11 | 5.14 | 19.81 | 31.12 | 32.61 | 19.97 | 0 | 3.01 | 4.15 | 14.02 | 6.62 | -3.92 | 2.95 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 42.35 | 0 | 0 | 0 | 20.7 | 25.76 | 36.36 | 23.13 | 22.51 | 37.03 | 22.46 | 9.08 | 5.35 | 43.16 | 16.49 | 18.25 | 0.01 | -39.41 | -6.59 |
| 25Q2 (5) | 7.84 | -11.51 | -11.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.36 | 16.58 | -7.63 | 1.13 | -44.33 | -20.98 | 4.29 | 21.19 | 5.41 | 27.19 | 23.95 | 0 | 2.89 | -8.83 | 7.04 | 6.89 | -5.49 | 1.17 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 42.35 | 42.35 | 0 | 0 | 0 | 16.46 | -10.15 | 35.81 | 18.88 | -5.69 | 36.71 | 20.59 | 4.89 | -6.96 | 37.05 | -2.37 | 8.18 | 0.01 | 16.26 | -2.66 |
| 25Q1 (4) | 8.86 | 12.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.74 | 32.62 | 0.0 | 2.03 | 84.55 | 0.0 | 3.54 | 54.59 | 0.0 | 21.93 | 0 | 0.0 | 3.17 | 4.62 | 0.0 | 7.29 | 8.48 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.32 | 12.39 | 0.0 | 20.02 | 11.28 | 0.0 | 19.63 | -2.05 | 0.0 | 37.95 | 4.43 | 0.0 | 0.01 | 10.46 | 0.0 |