- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.05 | -16.67 | -17.98 | 25.08 | 211.55 | 96.24 | -46.36 | -312.82 | -67.91 | -50.44 | -328.18 | -106.55 | -47.93 | -296.12 | -96.27 | -8.03 | -26.46 | 37.7 | -3.70 | -27.59 | -31.21 | 0.08 | -69.23 | -38.46 | -34.52 | -391.74 | -152.52 | 112.72 | 15.3 | -66.94 | 92.86 | -1.34 | -16.92 | 7.14 | 21.43 | 160.71 | 38.09 | 238.58 | 52.36 |
| 25Q4 (7) | -0.90 | -109.73 | 30.77 | 8.05 | -18.6 | -68.48 | -11.23 | 67.55 | 68.5 | -11.78 | -104.45 | 75.44 | -12.10 | -104.62 | 76.15 | -6.35 | -106.9 | 64.31 | -2.90 | -109.47 | 29.1 | 0.26 | 116.67 | 188.89 | -7.02 | -102.56 | 77.97 | 97.76 | -12.2 | -64.93 | 94.12 | 818.9 | 26.47 | 5.88 | -94.8 | -77.01 | 11.25 | -52.37 | -67.64 |
| 25Q3 (6) | 9.25 | 980.95 | 925.89 | 9.89 | -46.8 | -53.33 | -34.61 | -53.96 | -16.69 | 264.79 | 792.26 | 994.86 | 262.04 | 785.07 | 985.57 | 92.01 | 619.24 | 692.85 | 30.62 | 1025.08 | 957.7 | 0.12 | 33.33 | -7.69 | 274.26 | 1166.74 | 1770.28 | 111.35 | -75.16 | -66.15 | -13.09 | -121.82 | -113.09 | 113.09 | 166.1 | 0 | 23.62 | -23.78 | -10.36 |
| 25Q2 (5) | -1.05 | -17.98 | -1.94 | 18.59 | 45.46 | -35.7 | -22.48 | 18.58 | 59.52 | -38.25 | -56.63 | 31.19 | -38.25 | -56.63 | 31.19 | -17.72 | -37.47 | -42.44 | -3.31 | -17.38 | -3.76 | 0.09 | -30.77 | 50.0 | -25.71 | -88.08 | 12.04 | 448.20 | 31.44 | 71.45 | 60.00 | -46.32 | -40.0 | 42.50 | 461.25 | 0 | 30.99 | 23.96 | -40.95 |
| 25Q1 (4) | -0.89 | 31.54 | 0.0 | 12.78 | -49.96 | 0.0 | -27.61 | 22.55 | 0.0 | -24.42 | 49.09 | 0.0 | -24.42 | 51.86 | 0.0 | -12.89 | 27.54 | 0.0 | -2.82 | 31.05 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | -13.67 | 57.11 | 0.0 | 340.98 | 22.31 | 0.0 | 111.76 | 50.18 | 0.0 | -11.76 | -145.99 | 0.0 | 25.00 | -28.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.30 | -16.07 | 0.0 | 25.54 | 20.53 | 0.0 | -35.65 | -20.2 | 0.0 | -47.97 | -62.12 | 0.0 | -50.73 | -71.44 | 0.0 | -17.79 | -14.63 | 0.0 | -4.09 | -14.57 | 0.0 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | -31.87 | -94.09 | 0.0 | 278.78 | -15.24 | 0.0 | 74.42 | -25.58 | 0.0 | 25.58 | 0 | 0.0 | 34.77 | 31.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.12 | -8.74 | 0.0 | 21.19 | -26.7 | 0.0 | -29.66 | 46.59 | 0.0 | -29.59 | 46.77 | 0.0 | -29.59 | 46.77 | 0.0 | -15.52 | -24.76 | 0.0 | -3.57 | -11.91 | 0.0 | 0.13 | 116.67 | 0.0 | -16.42 | 43.82 | 0.0 | 328.92 | 25.82 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 26.35 | -49.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.03 | 0.0 | 0.0 | 28.91 | 0.0 | 0.0 | -55.53 | 0.0 | 0.0 | -55.59 | 0.0 | 0.0 | -55.59 | 0.0 | 0.0 | -12.44 | 0.0 | 0.0 | -3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -29.23 | 0.0 | 0.0 | 261.42 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 52.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.42 | 0 | 11.09 | -52.18 | -21.21 | 0 | 5.56 | -45.75 | 37.76 | 0 | 37.06 | 0 | 61.36 | 0 | 24.61 | 0 | 0.63 | 80.0 | 46.32 | 0 | 97.76 | -64.93 | -56.18 | 0 | 156.18 | 1870.21 | 0.58 | -31.27 | 19.78 | -43.06 |
| 2024 (4) | -4.71 | 0 | 23.19 | 114.13 | -38.56 | 0 | 10.26 | 78.35 | -42.01 | 0 | -42.65 | 0 | -52.23 | 0 | -13.59 | 0 | 0.35 | -32.69 | -24.62 | 0 | 278.78 | 23.64 | 91.46 | -4.62 | 7.93 | 93.22 | 0.85 | -38.94 | 34.74 | 57.12 |
| 2023 (3) | -5.73 | 0 | 10.83 | -43.39 | -29.83 | 0 | 5.75 | 39.76 | -31.17 | 0 | -32.33 | 0 | -44.42 | 0 | -15.73 | 0 | 0.52 | -29.73 | -21.57 | 0 | 225.48 | 85.47 | 95.90 | -7.41 | 4.10 | 0 | 1.38 | 89.31 | 22.11 | -12.5 |
| 2022 (2) | -2.76 | 0 | 19.13 | -20.03 | -10.88 | 0 | 4.11 | 75.85 | -10.45 | 0 | -11.22 | 0 | -18.01 | 0 | -7.66 | 0 | 0.74 | -27.45 | -4.49 | 0 | 121.57 | 7.14 | 103.57 | -7.94 | -3.57 | 0 | 0.73 | -30.69 | 25.27 | 5.73 |
| 2021 (1) | 0.01 | 0 | 23.92 | 0 | 1.11 | 0 | 2.34 | -50.65 | 1.02 | 0 | 0.02 | 0 | 0.03 | 0 | 0.12 | 0 | 1.02 | 50.0 | 4.06 | -14.35 | 113.47 | 294.54 | 112.50 | -67.86 | -12.50 | 0 | 1.05 | -38.82 | 23.90 | -29.5 |