- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | -23.86 | -51.09 | 24.59 | -7.73 | -0.41 | 5.23 | 3.36 | 14.69 | 5.07 | -14.93 | -50.63 | 3.82 | -22.83 | -51.21 | 1.35 | -22.86 | -55.3 | 0.81 | -21.36 | -49.06 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.44 | -7.99 | -29.68 | 90.86 | 4.25 | -7.81 | 102.80 | 20.81 | 130.86 | -2.80 | -118.76 | -105.04 | 26.87 | -4.21 | 8.65 |
| 25Q4 (7) | 0.88 | -40.14 | -16.98 | 26.65 | 1.87 | 6.86 | 5.06 | -3.98 | 18.22 | 5.96 | -38.3 | -0.67 | 4.95 | -38.36 | -8.16 | 1.75 | -47.13 | -24.57 | 1.03 | -41.48 | -14.17 | 0.19 | -5.0 | -5.0 | 13.52 | -20.66 | 1.05 | 87.16 | -4.82 | -21.06 | 85.09 | 55.71 | 19.13 | 14.91 | -67.4 | -47.83 | 28.05 | 8.13 | 6.9 |
| 25Q3 (6) | 1.47 | 119.4 | 53.12 | 26.16 | -0.98 | 2.79 | 5.27 | -24.71 | -8.51 | 9.66 | 125.7 | 68.88 | 8.03 | 120.6 | 66.6 | 3.31 | 113.55 | 46.46 | 1.76 | 102.3 | 51.72 | 0.20 | -4.76 | -4.76 | 17.04 | 50.26 | 21.19 | 91.57 | -20.57 | -25.39 | 54.65 | -66.65 | -45.71 | 45.72 | 171.6 | 7141.64 | 25.94 | 5.66 | -0.31 |
| 25Q2 (5) | 0.67 | -51.09 | 34.0 | 26.42 | 7.01 | 13.68 | 7.00 | 53.51 | 153.62 | 4.28 | -58.33 | 32.1 | 3.64 | -53.51 | 33.33 | 1.55 | -48.68 | 25.0 | 0.87 | -45.28 | 22.54 | 0.21 | 10.53 | 10.53 | 11.34 | -35.9 | -5.97 | 115.28 | 16.96 | -13.06 | 163.87 | 268.0 | 92.78 | -63.87 | -215.13 | -525.77 | 24.55 | -0.73 | -9.71 |
| 25Q1 (4) | 1.37 | 29.25 | 0.0 | 24.69 | -1.0 | 0.0 | 4.56 | 6.54 | 0.0 | 10.27 | 71.17 | 0.0 | 7.83 | 45.27 | 0.0 | 3.02 | 30.17 | 0.0 | 1.59 | 32.5 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 17.69 | 32.21 | 0.0 | 98.56 | -10.73 | 0.0 | 44.53 | -37.66 | 0.0 | 55.47 | 94.15 | 0.0 | 24.73 | -5.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.06 | 10.42 | 0.0 | 24.94 | -2.0 | 0.0 | 4.28 | -25.69 | 0.0 | 6.00 | 4.9 | 0.0 | 5.39 | 11.83 | 0.0 | 2.32 | 2.65 | 0.0 | 1.20 | 3.45 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 13.38 | -4.84 | 0.0 | 110.41 | -10.04 | 0.0 | 71.43 | -29.03 | 0.0 | 28.57 | 4500.0 | 0.0 | 26.24 | 0.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | 92.0 | 0.0 | 25.45 | 9.51 | 0.0 | 5.76 | 108.7 | 0.0 | 5.72 | 76.54 | 0.0 | 4.82 | 76.56 | 0.0 | 2.26 | 82.26 | 0.0 | 1.16 | 63.38 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 14.06 | 16.58 | 0.0 | 122.73 | -7.44 | 0.0 | 100.65 | 18.41 | 0.0 | -0.65 | -104.33 | 0.0 | 26.02 | -4.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 23.24 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.06 | 0.0 | 0.0 | 132.59 | 0.0 | 0.0 | 85.00 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 | 27.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.35 | 73.31 | 26.00 | 9.43 | 5.49 | 92.63 | 6.16 | -8.94 | 7.50 | 89.39 | 6.09 | 73.01 | 9.19 | 56.29 | 5.09 | 53.78 | 0.76 | 0.0 | 14.85 | 17.95 | 87.16 | -21.06 | 73.25 | 1.97 | 26.75 | -5.03 | 0.94 | -16.76 | 25.82 | -4.26 |
| 2024 (4) | 2.51 | 0 | 23.76 | 15.12 | 2.85 | 0 | 6.76 | -11.82 | 3.96 | 0 | 3.52 | 0 | 5.88 | 0 | 3.31 | 0 | 0.76 | 11.76 | 12.59 | 96.11 | 110.41 | -17.02 | 71.83 | -41.4 | 28.17 | 0 | 1.13 | -27.73 | 26.97 | -11.6 |
| 2023 (3) | -1.98 | 0 | 20.64 | -3.96 | -3.90 | 0 | 7.67 | 22.47 | -3.18 | 0 | -3.16 | 0 | -4.92 | 0 | -1.44 | 0 | 0.68 | -16.05 | 6.42 | -39.26 | 133.06 | 4.73 | 122.59 | 577.49 | -22.59 | 0 | 1.57 | 30.67 | 30.51 | 22.83 |
| 2022 (2) | 1.68 | -59.62 | 21.49 | -6.44 | 0.55 | -88.68 | 6.26 | 17.46 | 3.03 | -45.6 | 2.15 | -55.3 | 3.99 | -60.38 | 2.27 | -51.7 | 0.81 | -10.99 | 10.57 | -8.96 | 127.05 | -4.24 | 18.10 | -79.26 | 81.90 | 543.23 | 1.20 | -1.03 | 24.84 | 1.26 |
| 2021 (1) | 4.16 | 84.07 | 22.97 | 0 | 4.86 | 0 | 5.33 | -4.23 | 5.57 | 0 | 4.81 | 0 | 10.07 | 0 | 4.70 | 0 | 0.91 | 10.98 | 11.61 | 13.6 | 132.68 | 5.66 | 87.27 | -19.23 | 12.73 | 0 | 1.21 | 379.84 | 24.53 | -4.18 |