- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.24 | 21.74 | 194.74 | 30.89 | 2.9 | 27.22 | 12.70 | 21.53 | 95.99 | 14.00 | 33.21 | 112.12 | 10.53 | 25.96 | 158.72 | 3.00 | 14.94 | 177.78 | 1.78 | 14.1 | 150.7 | 0.16 | -5.88 | 14.29 | 40.80 | 11.63 | 9.09 | 85.70 | 5.93 | -4.95 | 90.95 | -8.45 | -6.77 | 9.55 | 1379.9 | 682.91 | 39.12 | 14.25 | -1.76 |
| 25Q4 (7) | 1.84 | -12.8 | -13.21 | 30.02 | -4.24 | 5.67 | 10.45 | -28.47 | 53.0 | 10.51 | -26.55 | 37.57 | 8.36 | -13.81 | -22.95 | 2.61 | -18.69 | -10.62 | 1.56 | -14.75 | -12.85 | 0.17 | -5.56 | 13.33 | 36.55 | -9.03 | 4.94 | 80.90 | -1.92 | 6.86 | 99.35 | -2.97 | 11.77 | 0.65 | 133.71 | -94.19 | 34.24 | -4.04 | -6.24 |
| 25Q3 (6) | 2.11 | 52.9 | -26.48 | 31.35 | 13.18 | -13.73 | 14.61 | 84.7 | -12.36 | 14.31 | 85.36 | -19.24 | 9.70 | 44.99 | -31.59 | 3.21 | 53.59 | -22.65 | 1.83 | 51.24 | -25.91 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | 40.18 | 14.77 | -4.01 | 82.48 | -12.04 | 9.35 | 102.39 | -0.43 | 8.79 | -1.91 | 32.38 | -132.54 | 35.68 | -1.63 | 1.28 |
| 25Q2 (5) | 1.38 | 81.58 | -58.18 | 27.70 | 14.09 | -24.13 | 7.91 | 22.07 | -57.08 | 7.72 | 16.97 | -58.07 | 6.69 | 64.37 | -61.17 | 2.09 | 93.52 | -58.78 | 1.21 | 70.42 | -58.56 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 35.01 | -6.39 | -18.03 | 93.77 | 4.0 | 23.82 | 102.83 | 5.4 | 2.39 | -2.83 | -332.08 | 0 | 36.27 | -8.92 | 4.58 |
| 25Q1 (4) | 0.76 | -64.15 | 0.0 | 24.28 | -14.54 | 0.0 | 6.48 | -5.12 | 0.0 | 6.60 | -13.61 | 0.0 | 4.07 | -62.49 | 0.0 | 1.08 | -63.01 | 0.0 | 0.71 | -60.34 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 37.40 | 7.38 | 0.0 | 90.16 | 19.09 | 0.0 | 97.56 | 9.76 | 0.0 | 1.22 | -89.02 | 0.0 | 39.82 | 9.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.12 | -26.13 | 0.0 | 28.41 | -21.82 | 0.0 | 6.83 | -59.03 | 0.0 | 7.64 | -56.88 | 0.0 | 10.85 | -23.48 | 0.0 | 2.92 | -29.64 | 0.0 | 1.79 | -27.53 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 34.83 | -16.79 | 0.0 | 75.71 | 0.37 | 0.0 | 88.89 | -5.56 | 0.0 | 11.11 | 88.89 | 0.0 | 36.52 | 3.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.87 | -13.03 | 0.0 | 36.34 | -0.47 | 0.0 | 16.67 | -9.55 | 0.0 | 17.72 | -3.75 | 0.0 | 14.18 | -17.7 | 0.0 | 4.15 | -18.15 | 0.0 | 2.47 | -15.41 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 41.86 | -1.99 | 0.0 | 75.43 | -0.4 | 0.0 | 94.12 | -6.28 | 0.0 | 5.88 | 0 | 0.0 | 35.23 | 1.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 36.51 | 0.0 | 0.0 | 18.43 | 0.0 | 0.0 | 18.41 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 42.71 | 0.0 | 0.0 | 75.73 | 0.0 | 0.0 | 100.43 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 34.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.10 | -41.29 | 28.51 | -13.34 | 10.03 | -27.27 | 26.35 | 7.11 | 9.94 | -31.96 | 7.34 | -45.51 | 8.38 | -43.15 | 5.18 | -42.44 | 0.64 | 0.0 | 37.31 | -6.91 | 80.90 | 6.86 | 100.91 | 6.92 | -0.91 | 0 | 0.14 | 131.7 | 36.37 | 1.96 |
| 2024 (4) | 10.39 | -3.89 | 32.90 | -6.77 | 13.79 | -16.07 | 24.60 | 8.73 | 14.61 | -16.03 | 13.47 | -5.61 | 14.74 | -13.55 | 9.00 | -9.18 | 0.64 | -4.48 | 40.08 | -1.86 | 75.71 | 13.34 | 94.38 | -0.01 | 5.62 | 2.3 | 0.06 | -11.91 | 35.67 | 6.03 |
| 2023 (3) | 10.81 | 6.82 | 35.29 | -4.39 | 16.43 | -11.0 | 22.62 | 2.99 | 17.40 | -11.9 | 14.27 | -9.63 | 17.05 | -7.14 | 9.91 | -6.42 | 0.67 | 3.08 | 40.84 | -3.75 | 66.80 | -28.95 | 94.38 | 0.94 | 5.50 | -15.41 | 0.07 | -23.28 | 33.64 | -5.93 |
| 2022 (2) | 10.12 | 6.75 | 36.91 | 2.87 | 18.46 | -7.38 | 21.97 | -3.86 | 19.75 | -5.46 | 15.79 | -9.41 | 18.36 | -2.5 | 10.59 | -13.76 | 0.65 | -5.8 | 42.43 | -4.22 | 94.02 | 51.16 | 93.50 | -2.03 | 6.50 | 38.2 | 0.09 | -34.01 | 35.76 | 3.74 |
| 2021 (1) | 9.48 | 53.4 | 35.88 | 0 | 19.93 | 0 | 22.85 | 2.74 | 20.89 | 0 | 17.43 | 0 | 18.83 | 0 | 12.28 | 0 | 0.69 | -1.43 | 44.30 | 17.63 | 62.20 | 24.85 | 95.44 | -2.62 | 4.70 | 165.6 | 0.13 | -3.1 | 34.47 | 17.44 |