- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | -53.73 | 234.78 | 35.65 | 11.65 | -0.61 | 6.19 | -23.86 | -20.33 | 8.56 | -26.71 | 152.51 | 6.60 | -32.03 | 1018.64 | 2.49 | -47.36 | 1085.71 | 1.33 | -47.22 | 565.0 | 0.19 | -24.0 | 5.56 | 10.62 | -20.75 | 80.61 | 106.26 | 15.66 | 6.19 | 71.43 | 1.05 | -69.39 | 28.57 | -7.94 | 121.43 | 22.89 | 27.31 | -28.45 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | -8.22 | 11.67 | 31.93 | -3.1 | -8.22 | 8.13 | -7.93 | 27.83 | 11.68 | -18.78 | -15.18 | 9.71 | -19.82 | -14.75 | 4.73 | -8.69 | 17.08 | 2.52 | -6.67 | 16.13 | 0.25 | 13.64 | 38.89 | 13.40 | -18.44 | -19.81 | 91.87 | -5.61 | -7.66 | 70.69 | 14.63 | 57.45 | 31.03 | -19.04 | -41.51 | 17.98 | -14.22 | -29.43 |
| 25Q3 (6) | 0.73 | 297.3 | 505.56 | 32.95 | 3.13 | -12.53 | 8.83 | 250.4 | -1.56 | 14.38 | 632.59 | 496.68 | 12.11 | 369.11 | 3263.89 | 5.18 | 478.1 | 3884.62 | 2.70 | 557.63 | 1488.24 | 0.22 | 46.67 | 22.22 | 16.43 | 0 | 219.65 | 97.33 | -2.3 | 3.27 | 61.67 | 161.67 | -84.09 | 38.33 | -80.83 | 113.33 | 20.96 | 14.16 | -12.81 |
| 25Q2 (5) | -0.37 | -60.87 | -346.67 | 31.95 | -10.93 | 7.79 | 2.52 | -67.57 | 10.04 | -2.70 | -179.65 | -135.29 | -4.50 | -862.71 | -187.38 | -1.37 | -752.38 | -174.86 | -0.59 | -395.0 | -159.0 | 0.15 | -16.67 | -11.76 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 99.62 | -0.45 | -5.77 | -100.00 | -142.86 | -437.5 | 200.00 | 250.0 | 184.21 | 18.36 | -42.61 | -13.4 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | -138.33 | 0.0 | 35.87 | 3.1 | 0.0 | 7.77 | 22.17 | 0.0 | 3.39 | -75.38 | 0.0 | 0.59 | -94.82 | 0.0 | 0.21 | -94.8 | 0.0 | 0.20 | -90.78 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | -64.81 | 0.0 | 100.07 | 0.58 | 0.0 | 233.33 | 419.7 | 0.0 | -133.33 | -351.28 | 0.0 | 31.99 | 25.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 433.33 | 0.0 | 34.79 | -7.65 | 0.0 | 6.36 | -29.1 | 0.0 | 13.77 | 471.37 | 0.0 | 11.39 | 3063.89 | 0.0 | 4.04 | 3007.69 | 0.0 | 2.17 | 1176.47 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 16.71 | 225.1 | 0.0 | 99.49 | 5.56 | 0.0 | 44.90 | -88.41 | 0.0 | 53.06 | 118.46 | 0.0 | 25.48 | 5.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -220.0 | 0.0 | 37.67 | 27.09 | 0.0 | 8.97 | 291.7 | 0.0 | 2.41 | -68.5 | 0.0 | 0.36 | -93.01 | 0.0 | 0.13 | -92.9 | 0.0 | 0.17 | -83.0 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 5.14 | -51.51 | 0.0 | 94.25 | -10.85 | 0.0 | 387.50 | 1207.81 | 0.0 | -287.50 | -508.55 | 0.0 | 24.04 | 13.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 29.64 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 7.65 | 0.0 | 0.0 | 5.15 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 10.60 | 0.0 | 0.0 | 105.72 | 0.0 | 0.0 | 29.63 | 0.0 | 0.0 | 70.37 | 0.0 | 0.0 | 21.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.81 | 35.0 | 33.10 | -0.51 | 7.16 | 71.7 | 0.96 | -30.71 | 7.77 | 0.65 | 5.56 | 5.9 | 8.43 | 16.12 | 4.67 | 15.31 | 0.77 | 11.59 | 9.94 | -6.23 | 91.87 | -7.66 | 91.80 | 67.78 | 8.20 | -82.27 | 3.21 | -4.55 | 22.02 | -13.34 |
| 2024 (4) | 0.60 | 9.09 | 33.27 | 11.83 | 4.17 | -12.58 | 1.38 | 6.02 | 7.72 | 23.92 | 5.25 | 27.43 | 7.26 | 17.86 | 4.05 | 19.12 | 0.69 | -4.17 | 10.60 | 21.98 | 99.49 | -1.21 | 54.72 | -28.87 | 46.23 | 100.31 | 3.36 | -7.11 | 25.41 | 10.57 |
| 2023 (3) | 0.55 | -56.35 | 29.75 | -20.73 | 4.77 | -54.79 | 1.30 | -18.18 | 6.23 | -32.28 | 4.12 | -31.1 | 6.16 | -34.68 | 3.40 | -30.61 | 0.72 | -5.26 | 8.69 | -25.85 | 100.71 | -10.11 | 76.92 | -32.75 | 23.08 | 0 | 3.62 | 33.89 | 22.98 | -3.24 |
| 2022 (2) | 1.26 | -40.28 | 37.53 | -6.27 | 10.55 | -7.21 | 1.59 | -5.5 | 9.20 | -22.69 | 5.98 | -38.67 | 9.43 | -32.21 | 4.90 | -34.49 | 0.76 | 2.7 | 11.72 | -18.44 | 112.04 | 9.5 | 114.39 | 19.76 | -14.39 | 0 | 2.70 | -8.49 | 23.75 | -11.15 |
| 2021 (1) | 2.11 | 40.67 | 40.04 | 0 | 11.37 | 0 | 1.68 | -22.44 | 11.90 | 0 | 9.75 | 0 | 13.91 | 0 | 7.48 | 0 | 0.74 | -1.33 | 14.37 | -11.62 | 102.32 | 20.04 | 95.51 | 20.73 | 4.49 | -78.52 | 2.95 | -13.98 | 26.73 | 2.26 |