資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.12 | -4.08 | 3.7 | -9.76 | 0.09 | -10.0 | 0 | 0 | 15.7 | 13.93 | 0.41 | 32.26 | 3.95 | 26.6 | 25.16 | 11.12 | 5.24 | -8.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | -4.41 | 5.1 | 0.0 | 0.74 | 4.23 | 0 | 0 | 1.95 | 7.73 | 2.69 | 6.75 | 0.24 | 41.18 | 2.19 | 10.61 | 0.16 | 6.66 |
| 2024 (4) | 6.38 | -14.36 | 4.1 | -12.77 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 13.78 | -5.68 | 0.31 | 10.71 | 3.12 | 46.48 | 22.64 | 55.3 | 5.71 | 6.93 | 0 | 0 | 0.09 | -55.0 | 0.68 | -4.23 | 5.1 | 0.0 | 0.71 | 4.41 | 0 | 0 | 1.81 | 2.26 | 2.52 | 2.86 | 0.17 | 240.0 | 1.98 | 8.79 | 0.15 | 9.82 |
| 2023 (3) | 7.45 | 26.06 | 4.7 | 2.17 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 14.61 | -3.25 | 0.28 | -56.25 | 2.13 | -35.06 | 14.58 | -32.88 | 5.34 | -12.6 | 0.01 | 0 | 0.2 | -31.03 | 0.71 | 26.79 | 5.1 | 0.0 | 0.68 | 11.48 | 0 | 0 | 1.77 | -3.28 | 2.45 | -4.67 | 0.05 | 25.0 | 1.82 | -2.67 | 0.14 | 9.57 |
| 2022 (2) | 5.91 | 10.88 | 4.6 | 13.02 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 15.1 | 15.44 | 0.64 | -40.74 | 3.28 | -13.68 | 21.72 | -25.23 | 6.11 | 15.72 | 0 | 0 | 0.29 | -25.64 | 0.56 | 0.0 | 5.1 | 0.0 | 0.61 | 19.61 | 0.13 | 18.18 | 1.83 | 1.1 | 2.57 | 5.76 | 0.04 | 0 | 1.87 | 11.31 | 0.13 | 2.52 |
| 2021 (1) | 5.33 | 37.73 | 4.07 | 14.01 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 13.08 | 9.09 | 1.08 | 40.26 | 3.8 | -15.56 | 29.05 | -22.59 | 5.28 | 71.43 | 0 | 0 | 0.39 | -20.41 | 0.56 | -1.75 | 5.1 | 0.0 | 0.51 | 18.6 | 0.11 | 57.14 | 1.81 | 35.07 | 2.43 | 31.35 | -0.13 | 0 | 1.68 | 36.59 | 0.12 | -15.33 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.7 | 25.82 | 12.57 | 4.3 | 16.22 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | -30.0 | 0 | 0 | 0 | 4.05 | -19.0 | 13.45 | 0.16 | -52.94 | 233.33 | 4.08 | 3.29 | 43.66 | 25.22 | 0.23 | 25.1 | 6.01 | 14.69 | 3.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.64 | -1.54 | -4.48 | 5.1 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 4.23 | 0 | 0 | 0 | 2.11 | 8.21 | 24.12 | 2.85 | 5.95 | 18.75 | 0.29 | 20.83 | 31.82 | 2.4 | 9.59 | 25.0 | 0.17 | 3.27 | 1.72 |
| 25Q4 (7) | 6.12 | 2.0 | -4.08 | 3.7 | 2.78 | -9.76 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 5.0 | 20.77 | 41.64 | 0.34 | -8.11 | 9.68 | 3.95 | 7.34 | 26.6 | 25.16 | -2.71 | 0 | 5.24 | -9.03 | -8.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.65 | -1.52 | -4.41 | 5.1 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 4.23 | 0 | 0 | 0 | 1.95 | 22.64 | 7.73 | 2.69 | 15.45 | 6.75 | 0.24 | 84.62 | 41.18 | 2.19 | 27.33 | 10.61 | 0.16 | 3.23 | 6.66 |
| 25Q3 (6) | 6.0 | -1.8 | 10.5 | 3.6 | 0.0 | -12.2 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.14 | 38.46 | 18.29 | 0.37 | 294.74 | 511.11 | 3.68 | 31.43 | 37.83 | 25.86 | 25.52 | 0 | 5.76 | -1.37 | 9.92 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -50.0 | -83.33 | 0.66 | 0.0 | -2.94 | 5.1 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 4.23 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | 30.33 | 6.71 | 2.33 | 18.88 | 5.91 | 0.13 | 62.5 | -40.91 | 1.72 | 32.31 | 0.58 | 0.16 | 2.29 | 6.53 |
| 25Q2 (5) | 6.11 | -10.67 | 2.17 | 3.6 | -16.28 | -16.28 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.99 | -16.25 | -14.33 | -0.19 | -58.33 | -337.5 | 2.8 | -1.41 | -8.2 | 20.60 | 2.22 | 0 | 5.84 | 1.04 | 14.51 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | -42.86 | -73.33 | 0.66 | -1.49 | -4.35 | 5.1 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 4.23 | 4.23 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | -28.24 | -22.78 | 1.96 | -18.33 | -14.41 | 0.08 | -63.64 | -33.33 | 1.3 | -32.29 | -23.53 | 0.15 | -6.72 | 10.49 |
| 25Q1 (4) | 6.84 | 7.21 | 0.0 | 4.3 | 4.88 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.57 | 1.13 | 0.0 | -0.12 | -138.71 | 0.0 | 2.84 | -8.97 | 0.0 | 20.16 | 0 | 0.0 | 5.78 | 1.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 0.67 | -1.47 | 0.0 | 5.1 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.7 | -6.08 | 0.0 | 2.4 | -4.76 | 0.0 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 1.92 | -3.03 | 0.0 | 0.17 | 8.29 | 0.0 |