- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | -69.7 | -96.12 | 16.24 | 13.09 | -9.07 | 0.42 | 5.0 | -92.43 | 0.89 | -30.47 | -85.71 | 0.65 | -36.89 | -86.95 | 0.31 | -44.64 | -90.0 | 0.19 | -36.67 | -87.74 | 0.24 | -7.69 | -22.58 | 4.94 | 6.01 | -43.28 | 95.62 | -10.66 | -7.53 | 48.15 | 54.76 | -46.0 | 51.85 | -24.73 | 378.19 | 21.20 | 7.72 | 19.44 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -67.0 | -83.66 | 14.36 | -3.36 | -26.36 | 0.40 | -74.52 | -93.43 | 1.28 | -52.24 | -80.34 | 1.03 | -57.61 | -78.04 | 0.56 | -59.12 | -81.7 | 0.30 | -57.14 | -79.45 | 0.26 | -7.14 | -13.33 | 4.66 | -19.38 | -49.29 | 107.03 | 1.97 | 4.66 | 31.11 | -47.6 | -66.8 | 68.89 | 65.33 | 993.04 | 19.68 | 3.85 | 8.01 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | -22.48 | -19.35 | 14.86 | -6.07 | -23.12 | 1.57 | -42.91 | -71.14 | 2.68 | 5.51 | -45.97 | 2.43 | -4.71 | -33.97 | 1.37 | -13.84 | -38.84 | 0.70 | -12.5 | -33.33 | 0.28 | -9.68 | 3.7 | 5.78 | 12.89 | -30.11 | 104.96 | 2.45 | -18.79 | 59.38 | -44.98 | -45.79 | 41.67 | 626.04 | 537.5 | 18.95 | 1.99 | -4.49 |
| 25Q2 (5) | 1.29 | -50.0 | 148.08 | 15.82 | -11.42 | -8.34 | 2.75 | -50.45 | 4.96 | 2.54 | -59.23 | -19.37 | 2.55 | -48.8 | 20.28 | 1.59 | -48.71 | 44.55 | 0.80 | -48.39 | 50.94 | 0.31 | 0.0 | 29.17 | 5.12 | -41.22 | -25.04 | 102.45 | -0.93 | -14.0 | 107.92 | 21.05 | 29.18 | -7.92 | -173.05 | -148.13 | 18.58 | 4.68 | -2.47 |
| 25Q1 (4) | 2.58 | 27.72 | 0.0 | 17.86 | -8.41 | 0.0 | 5.55 | -8.87 | 0.0 | 6.23 | -4.3 | 0.0 | 4.98 | 6.18 | 0.0 | 3.10 | 1.31 | 0.0 | 1.55 | 6.16 | 0.0 | 0.31 | 3.33 | 0.0 | 8.71 | -5.22 | 0.0 | 103.41 | 1.12 | 0.0 | 89.16 | -4.85 | 0.0 | 10.84 | 72.05 | 0.0 | 17.75 | -2.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.02 | 62.9 | 0.0 | 19.50 | 0.88 | 0.0 | 6.09 | 11.95 | 0.0 | 6.51 | 31.25 | 0.0 | 4.69 | 27.45 | 0.0 | 3.06 | 36.61 | 0.0 | 1.46 | 39.05 | 0.0 | 0.30 | 11.11 | 0.0 | 9.19 | 11.12 | 0.0 | 102.26 | -20.88 | 0.0 | 93.70 | -14.45 | 0.0 | 6.30 | 166.18 | 0.0 | 18.22 | -8.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.24 | 138.46 | 0.0 | 19.33 | 11.99 | 0.0 | 5.44 | 107.63 | 0.0 | 4.96 | 57.46 | 0.0 | 3.68 | 73.58 | 0.0 | 2.24 | 103.64 | 0.0 | 1.05 | 98.11 | 0.0 | 0.27 | 12.5 | 0.0 | 8.27 | 21.08 | 0.0 | 129.25 | 8.49 | 0.0 | 109.52 | 31.1 | 0.0 | -9.52 | -157.88 | 0.0 | 19.84 | 4.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 17.26 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 6.83 | 0.0 | 0.0 | 119.13 | 0.0 | 0.0 | 83.54 | 0.0 | 0.0 | 16.46 | 0.0 | 0.0 | 19.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.20 | 10.4 | 15.80 | -9.25 | 2.67 | -31.89 | 2.61 | -8.67 | 3.26 | -29.28 | 2.82 | -16.57 | 6.61 | -8.58 | 3.32 | -2.35 | 1.15 | 19.79 | 6.13 | -21.21 | 107.03 | 4.66 | 81.67 | -4.08 | 18.13 | 22.02 | 0.53 | 0.18 | 18.70 | -3.11 |
| 2024 (4) | 4.71 | -72.1 | 17.41 | 7.01 | 3.92 | -31.11 | 2.86 | 67.37 | 4.61 | -27.52 | 3.38 | -39.75 | 7.23 | -63.89 | 3.40 | -53.55 | 0.96 | -25.0 | 7.78 | -5.58 | 102.26 | -30.78 | 85.14 | -4.75 | 14.86 | 41.32 | 0.53 | 38.79 | 19.30 | 2.12 |
| 2023 (3) | 16.88 | -22.21 | 16.27 | -11.86 | 5.69 | -31.45 | 1.71 | 19.78 | 6.36 | -29.57 | 5.61 | -26.67 | 20.02 | -37.24 | 7.32 | -37.06 | 1.28 | -15.23 | 8.24 | -22.04 | 147.73 | -30.14 | 89.39 | -2.75 | 10.51 | 30.11 | 0.38 | 487.02 | 18.90 | 16.31 |
| 2022 (2) | 21.70 | 136.9 | 18.46 | -1.44 | 8.30 | 45.36 | 1.43 | -38.48 | 9.03 | 36.61 | 7.65 | 32.35 | 31.90 | 95.11 | 11.63 | 57.8 | 1.51 | 18.9 | 10.57 | 16.03 | 211.48 | 64.14 | 91.92 | 6.28 | 8.08 | -40.2 | 0.07 | -70.41 | 16.25 | -14.65 |
| 2021 (1) | 9.16 | 19.43 | 18.73 | 0 | 5.71 | 0 | 2.32 | -11.24 | 6.61 | 0 | 5.78 | 0 | 16.35 | 0 | 7.37 | 0 | 1.27 | 4.96 | 9.11 | -5.69 | 128.84 | 10.04 | 86.49 | -17.74 | 13.51 | 0 | 0.22 | -48.98 | 19.04 | -2.96 |