- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | 38.37 | 190.24 | 49.34 | -2.61 | 2.64 | 16.67 | 11.51 | 38.11 | 28.78 | 21.79 | 173.06 | 24.25 | 18.52 | 178.42 | 6.25 | 47.06 | 237.84 | 4.96 | 40.91 | 239.73 | 0.20 | 17.65 | 17.65 | 31.07 | 17.2 | 99.94 | 32.65 | 61.15 | -4.7 | 58.43 | -6.83 | -49.36 | 41.57 | 11.49 | 370.22 | 28.64 | -6.31 | -0.03 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | 95.45 | 59.26 | 50.66 | 17.16 | 4.32 | 14.95 | 350.3 | 22.94 | 23.63 | 67.59 | 28.21 | 20.46 | 73.98 | 34.96 | 4.25 | 97.67 | 55.11 | 3.52 | 110.78 | 54.39 | 0.17 | 21.43 | 13.33 | 26.51 | 47.94 | 14.37 | 20.26 | -9.88 | -6.55 | 62.71 | 168.77 | -4.77 | 37.29 | -51.36 | 9.2 | 30.57 | -9.58 | 13.35 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | 0.0 | 62.96 | 43.24 | -9.5 | -8.31 | 3.32 | -77.17 | -67.45 | 14.10 | 25.44 | 83.12 | 11.76 | 26.45 | 82.89 | 2.15 | 2.87 | 79.17 | 1.67 | 7.05 | 73.96 | 0.14 | -17.65 | -6.67 | 17.92 | 23.5 | 47.37 | 22.48 | -37.87 | 10.63 | 23.33 | -81.71 | -82.75 | 76.67 | 377.92 | 317.22 | 33.81 | 15.87 | 9.49 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | 7.32 | -22.81 | 47.78 | -0.6 | 6.65 | 14.54 | 20.46 | 27.99 | 11.24 | 6.64 | -33.06 | 9.30 | 6.77 | -35.28 | 2.09 | 12.97 | -30.79 | 1.56 | 6.85 | -32.47 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 14.51 | -6.63 | -30.31 | 36.18 | 5.6 | 12.5 | 127.59 | 10.57 | 86.82 | -27.59 | -79.31 | -187.0 | 29.18 | 1.85 | -4.23 |
| 25Q1 (4) | 0.41 | -24.07 | 0.0 | 48.07 | -1.01 | 0.0 | 12.07 | -0.74 | 0.0 | 10.54 | -42.81 | 0.0 | 8.71 | -42.55 | 0.0 | 1.85 | -32.48 | 0.0 | 1.46 | -35.96 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 15.54 | -32.96 | 0.0 | 34.26 | 58.03 | 0.0 | 115.38 | 75.21 | 0.0 | -15.38 | -145.05 | 0.0 | 28.65 | 6.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | 100.0 | 0.0 | 48.56 | 2.97 | 0.0 | 12.16 | 19.22 | 0.0 | 18.43 | 139.35 | 0.0 | 15.16 | 135.77 | 0.0 | 2.74 | 128.33 | 0.0 | 2.28 | 137.5 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 23.18 | 90.62 | 0.0 | 21.68 | 6.69 | 0.0 | 65.85 | -51.33 | 0.0 | 34.15 | 196.75 | 0.0 | 26.97 | -12.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | -52.63 | 0.0 | 47.16 | 5.27 | 0.0 | 10.20 | -10.21 | 0.0 | 7.70 | -54.14 | 0.0 | 6.43 | -55.25 | 0.0 | 1.20 | -60.26 | 0.0 | 0.96 | -58.44 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 12.16 | -41.59 | 0.0 | 20.32 | -36.82 | 0.0 | 135.29 | 98.11 | 0.0 | -35.29 | -211.31 | 0.0 | 30.88 | 1.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 44.80 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | 0.0 | 0.0 | 16.79 | 0.0 | 0.0 | 14.37 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 2.31 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.82 | 0.0 | 0.0 | 32.16 | 0.0 | 0.0 | 68.29 | 0.0 | 0.0 | 31.71 | 0.0 | 0.0 | 30.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.15 | -5.7 | 47.60 | -1.2 | 11.55 | -12.63 | 2.07 | -5.85 | 14.88 | -12.88 | 12.56 | -13.02 | 9.88 | -14.53 | 8.21 | -12.66 | 0.65 | 0.0 | 18.51 | -13.26 | 20.26 | -6.55 | 77.78 | 0.62 | 22.22 | -2.1 | 0.41 | 2.11 | 30.41 | 2.6 |
| 2024 (4) | 2.28 | 135.05 | 48.18 | 51.94 | 13.22 | 217.03 | 2.20 | 19.56 | 17.08 | 189.49 | 14.44 | 180.93 | 11.56 | 150.22 | 9.40 | 154.05 | 0.65 | -8.45 | 21.34 | 130.2 | 21.68 | -15.28 | 77.30 | 7.9 | 22.70 | -23.96 | 0.40 | 0 | 29.64 | 30.4 |
| 2023 (3) | 0.97 | -81.05 | 31.71 | -41.26 | 4.17 | -83.96 | 1.84 | 18.5 | 5.90 | -78.08 | 5.14 | -77.66 | 4.62 | -80.49 | 3.70 | -79.7 | 0.71 | -10.13 | 9.27 | -68.76 | 25.59 | -2.66 | 71.64 | -25.83 | 29.85 | 777.15 | 0.00 | 0 | 22.73 | -9.87 |
| 2022 (2) | 5.12 | -15.79 | 53.98 | 3.33 | 25.99 | -3.56 | 1.55 | 8.86 | 26.92 | -1.1 | 23.01 | -0.3 | 23.68 | -19.07 | 18.23 | -17.55 | 0.79 | -17.71 | 29.67 | -0.37 | 26.29 | -21.99 | 96.60 | -2.29 | 3.40 | 274.35 | 0.00 | 0 | 25.22 | 11.64 |
| 2021 (1) | 6.08 | 56.7 | 52.24 | 0 | 26.95 | 0 | 1.42 | -20.77 | 27.22 | 0 | 23.08 | 0 | 29.26 | 0 | 22.11 | 0 | 0.96 | 18.52 | 29.78 | 14.98 | 33.70 | 8.78 | 98.86 | -0.77 | 0.91 | 145.45 | 0.00 | 0 | 22.59 | -12.2 |