- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | 127.27 | -50.0 | 35.46 | -2.61 | -1.14 | -2.90 | 75.09 | -192.93 | 1.03 | 137.05 | -44.92 | 0.73 | 132.3 | -48.59 | 0.25 | 130.12 | -46.81 | 0.23 | 309.09 | -25.81 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 6.20 | 175.56 | -12.8 | 209.30 | -2.94 | 4.57 | -350.00 | -179.03 | -775.0 | 500.00 | 245.83 | 257.14 | 36.67 | 7.66 | 6.94 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | -136.67 | -121.15 | 36.41 | 16.4 | -2.73 | -11.64 | -77.98 | -275.83 | -2.78 | -121.91 | -120.5 | -2.26 | -134.56 | -121.34 | -0.83 | -135.32 | -121.28 | -0.11 | -111.96 | -107.64 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | -87.43 | -87.87 | 215.63 | 2.41 | 8.72 | 442.86 | 959.66 | 810.32 | -342.86 | -330.9 | -767.67 | 34.06 | -2.41 | 9.13 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 127.52 | 266.67 | 31.28 | -12.94 | -11.11 | -6.54 | -40.95 | -687.95 | 12.69 | 148.03 | 378.29 | 6.54 | 132.83 | 275.81 | 2.35 | 128.62 | 271.53 | 0.92 | 136.36 | 406.67 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 17.90 | 181.22 | 4737.84 | 210.55 | -0.19 | 0.89 | -51.52 | -394.37 | -409.09 | 148.48 | 79.98 | 78.18 | 34.90 | 14.61 | 7.15 |
| 25Q2 (5) | -1.09 | -1916.67 | -159.52 | 35.93 | 0.17 | 30.75 | -4.64 | -368.69 | 74.64 | -26.42 | -1512.83 | -25.45 | -19.92 | -1502.82 | -77.38 | -8.21 | -1846.81 | -161.46 | -2.53 | -916.13 | -178.02 | 0.13 | 18.18 | 44.44 | -22.04 | -409.99 | -49.32 | 210.95 | 5.39 | 5.06 | 17.50 | 143.75 | -79.74 | 82.50 | -41.07 | 505.0 | 30.45 | -11.2 | -23.74 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -88.46 | 0.0 | 35.87 | -4.17 | 0.0 | -0.99 | -114.95 | 0.0 | 1.87 | -86.21 | 0.0 | 1.42 | -86.59 | 0.0 | 0.47 | -87.95 | 0.0 | 0.31 | -78.47 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 7.11 | -61.67 | 0.0 | 200.16 | 0.92 | 0.0 | -40.00 | -182.22 | 0.0 | 140.00 | 172.63 | 0.0 | 34.29 | 9.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 388.89 | 0.0 | 37.43 | 6.37 | 0.0 | 6.62 | 897.59 | 0.0 | 13.56 | 397.37 | 0.0 | 10.59 | 384.68 | 0.0 | 3.90 | 384.67 | 0.0 | 1.44 | 580.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 18.55 | 4913.51 | 0.0 | 198.33 | -4.96 | 0.0 | 48.65 | 191.89 | 0.0 | 51.35 | -38.38 | 0.0 | 31.21 | -4.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | 57.14 | 0.0 | 35.19 | 28.06 | 0.0 | -0.83 | 95.46 | 0.0 | -4.56 | 78.35 | 0.0 | -3.72 | 66.87 | 0.0 | -1.37 | 56.37 | 0.0 | -0.30 | 67.03 | 0.0 | 0.12 | 33.33 | 0.0 | 0.37 | 102.51 | 0.0 | 208.69 | 3.93 | 0.0 | 16.67 | -80.7 | 0.0 | 83.33 | 511.11 | 0.0 | 32.57 | -18.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 27.48 | 0.0 | 0.0 | -18.30 | 0.0 | 0.0 | -21.06 | 0.0 | 0.0 | -11.23 | 0.0 | 0.0 | -3.14 | 0.0 | 0.0 | -0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -14.76 | 0.0 | 0.0 | 200.79 | 0.0 | 0.0 | 86.36 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 39.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.83 | 0 | 34.93 | 6.17 | -5.96 | 0 | 3.05 | -13.18 | -4.67 | 0 | -4.28 | 0 | -6.23 | 0 | -1.41 | 0 | 0.48 | 9.09 | 0.19 | -95.04 | 215.63 | 8.72 | 128.00 | -56.43 | -28.00 | 0 | 0.09 | 0.35 | 33.30 | -4.99 |
| 2024 (4) | -0.04 | 0 | 32.90 | -7.48 | -4.88 | 0 | 3.52 | 34.92 | -1.67 | 0 | -0.24 | 0 | -0.31 | 0 | 0.50 | 0 | 0.44 | -29.03 | 3.83 | 0 | 198.33 | 7.5 | 293.75 | 0 | -193.75 | 0 | 0.09 | -53.09 | 35.05 | 31.87 |
| 2023 (3) | -5.54 | 0 | 35.56 | -9.81 | 4.51 | -70.58 | 2.61 | 54.87 | -29.38 | 0 | -22.98 | 0 | -29.62 | 0 | -13.92 | 0 | 0.62 | -36.08 | -26.06 | 0 | 184.49 | 182.92 | -15.44 | 0 | 115.19 | 516.02 | 0.19 | 37.39 | 26.58 | 24.21 |
| 2022 (2) | 5.32 | 57.4 | 39.43 | 1.0 | 15.33 | 2.47 | 1.68 | -20.14 | 18.83 | 37.55 | 15.18 | 32.46 | 23.15 | 45.96 | 14.77 | 40.27 | 0.97 | 6.59 | 20.91 | 27.66 | 65.21 | 29.9 | 81.57 | -25.34 | 18.70 | 0 | 0.14 | -49.34 | 21.40 | -3.39 |
| 2021 (1) | 3.38 | 43.83 | 39.04 | 0 | 14.96 | 0 | 2.11 | -14.74 | 13.69 | 0 | 11.46 | 0 | 15.86 | 0 | 10.53 | 0 | 0.91 | 2.25 | 16.38 | 36.5 | 50.20 | -5.67 | 109.25 | -12.72 | -9.25 | 0 | 0.27 | -56.45 | 22.15 | 5.03 |