- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.99 | 47.76 | 306.25 | 46.09 | 28.78 | -8.19 | 20.97 | 68.43 | 124.29 | 23.98 | 11.33 | 131.98 | 23.98 | 11.33 | 131.98 | 7.26 | 38.29 | 316.72 | 4.83 | 47.71 | 307.3 | 0.20 | 33.33 | 566.67 | 25.54 | 8.31 | 139.47 | 46.13 | -22.59 | 15.67 | 87.18 | 49.05 | -24.71 | 12.82 | -69.11 | 181.2 | 22.04 | 8.68 | -82.48 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | 1440.0 | 368.0 | 35.79 | -23.7 | -23.69 | 12.45 | 187.99 | 129.52 | 21.54 | 561.24 | 179.54 | 21.54 | 653.73 | 179.54 | 5.25 | 1293.18 | 405.23 | 3.27 | 1657.14 | 381.9 | 0.15 | 114.29 | 200.0 | 23.58 | 0 | 216.33 | 59.59 | -13.55 | 44.11 | 58.49 | -81.72 | -62.26 | 41.51 | 120.75 | 175.47 | 20.28 | -64.46 | -71.48 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 95.83 | 83.87 | 46.91 | 21.34 | 6.37 | -14.15 | 87.7 | 14.96 | -4.67 | 97.37 | 76.81 | -3.89 | 97.82 | 80.57 | -0.44 | 95.11 | 78.33 | -0.21 | 96.51 | 84.56 | 0.07 | 133.33 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 68.93 | 18.23 | 69.82 | 320.00 | 393.11 | 284.0 | -200.00 | -669.7 | -1300.0 | 57.07 | -46.23 | 25.43 |
| 25Q2 (5) | -1.20 | -150.0 | -186.96 | 38.66 | -22.99 | -13.38 | -115.00 | -33.21 | -562.59 | -177.49 | -136.72 | -775.89 | -178.63 | -138.24 | -780.75 | -9.00 | -168.66 | -195.04 | -6.01 | -157.94 | -192.46 | 0.03 | 0.0 | -88.0 | -167.92 | -159.5 | -711.29 | 58.30 | 46.19 | 33.99 | 64.89 | -43.96 | -31.33 | 35.11 | 322.34 | 537.77 | 106.13 | -15.64 | 535.89 |
| 25Q1 (4) | -0.48 | -92.0 | 0.0 | 50.20 | 7.04 | 0.0 | -86.33 | -104.67 | 0.0 | -74.98 | -176.88 | 0.0 | -74.98 | -176.88 | 0.0 | -3.35 | -94.77 | 0.0 | -2.33 | -100.86 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | -64.71 | -219.24 | 0.0 | 39.88 | -3.56 | 0.0 | 115.79 | -25.3 | 0.0 | -15.79 | 71.29 | 0.0 | 125.81 | 76.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 19.35 | 0.0 | 46.90 | 6.35 | 0.0 | -42.18 | -153.49 | 0.0 | -27.08 | -34.46 | 0.0 | -27.08 | -35.26 | 0.0 | -1.72 | 15.27 | 0.0 | -1.16 | 14.71 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -20.27 | -29.11 | 0.0 | 41.35 | 1.87 | 0.0 | 155.00 | 86.0 | 0.0 | -55.00 | -430.0 | 0.0 | 71.12 | 56.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.31 | -122.46 | 0.0 | 44.10 | -1.19 | 0.0 | -16.64 | -166.93 | 0.0 | -20.14 | -176.69 | 0.0 | -20.02 | -176.3 | 0.0 | -2.03 | -121.44 | 0.0 | -1.36 | -120.92 | 0.0 | 0.07 | -72.0 | 0.0 | -15.70 | -157.15 | 0.0 | 40.59 | -6.71 | 0.0 | 83.33 | -11.81 | 0.0 | 16.67 | 202.78 | 0.0 | 45.50 | 172.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 44.63 | 0.0 | 0.0 | 24.86 | 0.0 | 0.0 | 26.26 | 0.0 | 0.0 | 26.24 | 0.0 | 0.0 | 9.47 | 0.0 | 0.0 | 6.50 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 27.47 | 0.0 | 0.0 | 43.51 | 0.0 | 0.0 | 94.50 | 0.0 | 0.0 | 5.50 | 0.0 | 0.0 | 16.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.07 | 0 | 40.38 | -15.06 | -19.56 | 0 | 2.61 | 45.22 | -18.39 | 0 | -18.33 | 0 | -7.68 | 0 | -4.89 | 0 | 0.28 | -30.0 | -14.13 | 0 | 59.59 | 44.11 | 105.88 | 128.71 | -5.88 | 0 | 0.48 | -11.76 | 50.69 | 41.2 |
| 2024 (4) | 0.69 | 0 | 47.54 | 4.39 | 3.82 | 0 | 1.80 | -33.23 | 8.16 | 0 | 8.16 | 0 | 4.82 | 0 | 3.56 | 0 | 0.40 | 66.67 | 11.08 | 348.58 | 41.35 | -18.71 | 46.30 | -73.2 | 53.70 | 0 | 0.55 | -8.63 | 35.90 | -31.89 |
| 2023 (3) | -0.42 | 0 | 45.54 | 13.31 | -4.36 | 0 | 2.69 | 205.69 | -2.37 | 0 | -7.40 | 0 | -2.85 | 0 | -1.47 | 0 | 0.24 | -65.22 | 2.47 | -89.7 | 50.87 | -28.35 | 172.73 | 149.33 | -81.82 | 0 | 0.60 | 24.94 | 52.71 | 151.6 |
| 2022 (2) | 3.58 | 193.44 | 40.19 | 44.21 | 15.57 | 72.43 | 0.88 | 3.35 | 22.49 | 214.99 | 19.15 | 178.75 | 25.88 | 146.71 | 13.50 | 201.34 | 0.69 | 13.11 | 23.97 | 176.79 | 71.00 | -44.1 | 69.28 | -44.91 | 30.72 | 0 | 0.48 | 253.54 | 20.95 | 18.43 |
| 2021 (1) | 1.22 | 0 | 27.87 | 0 | 9.03 | 0 | 0.85 | -18.95 | 7.14 | 0 | 6.87 | 0 | 10.49 | 0 | 4.48 | 0 | 0.61 | 22.0 | 8.66 | 0 | 127.02 | -26.25 | 125.74 | 252.78 | -26.73 | 0 | 0.14 | 223.95 | 17.69 | -15.24 |