- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.18 | -123.08 | -129.51 | 0.83 | -92.88 | -95.33 | -3.18 | -134.75 | -135.53 | -2.48 | -121.2 | -124.7 | -2.06 | -122.15 | -125.78 | -0.28 | -122.58 | -128.87 | -0.05 | -107.94 | -110.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 24.36 | -26.87 | -14.16 | 111.21 | 3.35 | -0.75 | 128.05 | 63.59 | 43.88 | -28.05 | -229.09 | -354.99 | 15.20 | 3.61 | -4.76 |
| 25Q4 (7) | 0.78 | 39.29 | -23.53 | 11.65 | -24.35 | -45.64 | 9.15 | 17.76 | -26.45 | 11.70 | 30.73 | -26.69 | 9.30 | 31.36 | -26.37 | 1.24 | 37.78 | -22.5 | 0.63 | 40.0 | -24.1 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 33.31 | 47.78 | -4.47 | 107.61 | -1.88 | -6.72 | 78.27 | -9.99 | 0.26 | 21.73 | 66.58 | -1.83 | 14.67 | -5.54 | 16.34 |
| 25Q3 (6) | 0.56 | 247.37 | 24.44 | 15.40 | 6.8 | -30.69 | 7.77 | 22.36 | -39.3 | 8.95 | 248.92 | 25.88 | 7.08 | 244.49 | 24.21 | 0.90 | 250.0 | 26.76 | 0.45 | 280.0 | 2.27 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 22.54 | 123.39 | -17.77 | 109.67 | 0.77 | -0.16 | 86.96 | 182.38 | -51.62 | 13.04 | -93.65 | 116.27 | 15.53 | -1.52 | 6.37 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | -162.3 | -142.7 | 14.42 | -18.85 | -33.49 | 6.35 | -29.05 | -53.85 | -6.01 | -159.86 | -144.68 | -4.90 | -161.33 | -145.58 | -0.60 | -161.86 | -141.67 | -0.25 | -150.0 | -132.47 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 10.09 | -64.45 | -68.77 | 108.83 | -2.87 | 1.12 | -105.56 | -218.6 | -203.18 | 205.56 | 1768.69 | 9021.11 | 15.77 | -1.19 | 10.98 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -40.2 | 0.0 | 17.77 | -17.08 | 0.0 | 8.95 | -28.05 | 0.0 | 10.04 | -37.09 | 0.0 | 7.99 | -36.74 | 0.0 | 0.97 | -39.38 | 0.0 | 0.50 | -39.76 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.38 | -18.61 | 0.0 | 112.05 | -2.87 | 0.0 | 89.00 | 14.0 | 0.0 | 11.00 | -50.3 | 0.0 | 15.96 | 26.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | 126.67 | 0.0 | 21.43 | -3.56 | 0.0 | 12.44 | -2.81 | 0.0 | 15.96 | 124.47 | 0.0 | 12.63 | 121.58 | 0.0 | 1.60 | 125.35 | 0.0 | 0.83 | 88.64 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 34.87 | 27.22 | 0.0 | 115.36 | 5.02 | 0.0 | 78.07 | -56.56 | 0.0 | 22.13 | 127.6 | 0.0 | 12.61 | -13.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | -49.44 | 0.0 | 22.22 | 2.49 | 0.0 | 12.80 | -6.98 | 0.0 | 7.11 | -47.14 | 0.0 | 5.70 | -46.98 | 0.0 | 0.71 | -50.69 | 0.0 | 0.44 | -42.86 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 27.41 | -15.17 | 0.0 | 109.85 | 2.07 | 0.0 | 179.72 | 75.68 | 0.0 | -80.18 | -3380.0 | 0.0 | 14.60 | 2.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 21.68 | 0.0 | 0.0 | 13.76 | 0.0 | 0.0 | 13.45 | 0.0 | 0.0 | 10.75 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 32.31 | 0.0 | 0.0 | 107.62 | 0.0 | 0.0 | 102.30 | 0.0 | 0.0 | -2.30 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.58 | -52.84 | 14.74 | -31.22 | 8.07 | -37.59 | 16.74 | -9.1 | 6.31 | -51.94 | 4.98 | -52.39 | 2.48 | -52.03 | 1.31 | -53.21 | 0.24 | 0.0 | 23.79 | -27.73 | 107.61 | -6.72 | 127.86 | 29.77 | -27.86 | 0 | 0.00 | -30.57 | 15.46 | 9.34 |
| 2024 (4) | 3.35 | -62.44 | 21.43 | -36.58 | 12.93 | -52.83 | 18.42 | 23.48 | 13.13 | -54.6 | 10.46 | -55.01 | 5.17 | -62.43 | 2.80 | -65.81 | 0.24 | -31.43 | 32.92 | -25.33 | 115.36 | 23.67 | 98.53 | 3.94 | 1.47 | -71.6 | 0.01 | -53.96 | 14.14 | 9.78 |
| 2023 (3) | 8.92 | -28.24 | 33.79 | -10.32 | 27.41 | -13.34 | 14.92 | 19.11 | 28.92 | -20.9 | 23.25 | -20.95 | 13.76 | -34.82 | 8.19 | -49.29 | 0.35 | -36.36 | 44.09 | -10.2 | 93.28 | 107.24 | 94.79 | 9.57 | 5.18 | -61.6 | 0.01 | -37.25 | 12.88 | 11.03 |
| 2022 (2) | 12.43 | 241.48 | 37.68 | 79.6 | 31.63 | 111.86 | 12.52 | -25.82 | 36.56 | 163.02 | 29.41 | 153.53 | 21.11 | 208.18 | 16.15 | 167.83 | 0.55 | 5.77 | 49.10 | 59.31 | 45.01 | 227.11 | 86.52 | -19.44 | 13.50 | 0 | 0.02 | -42.36 | 11.60 | -25.35 |
| 2021 (1) | 3.64 | 8.01 | 20.98 | 0 | 14.93 | 0 | 16.88 | -9.84 | 13.90 | 0 | 11.60 | 0 | 6.85 | 0 | 6.03 | 0 | 0.52 | 0.0 | 30.82 | -3.39 | 13.76 | 1.62 | 107.39 | -8.38 | -7.39 | 0 | 0.03 | 11.3 | 15.54 | 15.11 |