資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.35 | -63.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 123.34 | -0.71 | 6.14 | -52.77 | 26.99 | 31.72 | 21.88 | 32.66 | 41.95 | 15.98 | 0 | 0 | 205.0 | 6.49 | 0.02 | -33.33 | 38.78 | 0.0 | 35.27 | 3.86 | 0.79 | 19.7 | 115.8 | -1.91 | 151.86 | -0.53 | -0.95 | 0 | 114.85 | -2.06 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 46.91 | 8.56 | 20.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 124.22 | -16.5 | 13.0 | -62.42 | 20.49 | -35.73 | 16.49 | -23.03 | 36.17 | -2.9 | 0 | 0 | 192.5 | 67.39 | 0.03 | -50.0 | 38.78 | 0.0 | 33.96 | 11.38 | 0.66 | 43.48 | 118.05 | -7.79 | 152.67 | -3.96 | -0.79 | 0 | 117.26 | -7.93 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 43.21 | -60.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 148.76 | -9.25 | 34.59 | -28.27 | 31.88 | 8.36 | 21.43 | 19.41 | 37.25 | 6.1 | 0 | 0 | 115.0 | 0 | 0.06 | -14.29 | 38.78 | 0.0 | 30.49 | 18.92 | 0.46 | 58.62 | 128.02 | 1.07 | 158.97 | 4.17 | -0.66 | 0 | 127.36 | 0.91 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 108.09 | 16.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 163.93 | 34.74 | 48.22 | 241.74 | 29.42 | 38.32 | 17.95 | 2.65 | 35.11 | 21.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 38.78 | 0.0 | 25.64 | 5.73 | 0.29 | 0 | 126.67 | 43.29 | 152.6 | 35.48 | -0.46 | 0 | 126.21 | 43.24 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 92.83 | 18.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 121.66 | 1.94 | 14.11 | 7.87 | 21.27 | 7.53 | 17.48 | 5.49 | 28.86 | -2.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 14.29 | 38.78 | 0.0 | 24.25 | 5.76 | 0 | 0 | 88.4 | 5.05 | 112.64 | 5.19 | -0.29 | 0 | 88.11 | 4.46 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 19.58 | 12.85 | -21.4 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.09 | 1.22 | 10.89 | -0.68 | -122.37 | -128.57 | 26.97 | -0.07 | 19.81 | 21.31 | -2.64 | 17.13 | 42.16 | 0.5 | 8.91 | 0 | 0 | 0 | 205.0 | 0.0 | 9.33 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 38.78 | 0.0 | 0.0 | 35.27 | 0.0 | 3.86 | 0.79 | 0.0 | 19.7 | 111.23 | -3.95 | -1.96 | 147.3 | -3.0 | -0.52 | -0.94 | 1.05 | -62.07 | 110.29 | -3.97 | -2.29 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 17.35 | 36.29 | -63.01 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.69 | 5.86 | 4.88 | 3.04 | 38.81 | -22.84 | 26.99 | 3.21 | 31.72 | 21.88 | 1.94 | 0 | 41.95 | 8.4 | 15.98 | 0 | 0 | 0 | 205.0 | 0.0 | 6.49 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 38.78 | 0.0 | 0.0 | 35.27 | 0.0 | 3.86 | 0.79 | 0.0 | 19.7 | 115.8 | 2.72 | -1.91 | 151.86 | 2.06 | -0.53 | -0.95 | -10.47 | -20.25 | 114.85 | 2.66 | -2.06 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 12.73 | 27.56 | -62.96 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.88 | 3.17 | 1.25 | 2.19 | 248.98 | 25.86 | 26.15 | 15.35 | 47.82 | 21.47 | 14.99 | 0 | 38.7 | -4.14 | 4.12 | 0 | 0 | 0 | 205.0 | 9.33 | 60.16 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 38.78 | 0.0 | 0.0 | 35.27 | 0.0 | 3.86 | 0.79 | 0.0 | 19.7 | 112.73 | 1.98 | -1.13 | 148.79 | 1.49 | 0.1 | -0.86 | 7.53 | -45.76 | 111.87 | 2.06 | -1.38 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 9.98 | -59.94 | -67.35 | 6.9 | -41.62 | -80.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.93 | 0.3 | -7.19 | -1.47 | -161.76 | -142.36 | 22.67 | 0.71 | 10.26 | 18.67 | 2.63 | 0 | 40.37 | 4.29 | 10.91 | 0 | 0 | 0 | 187.5 | 0.0 | 70.45 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 38.78 | 0.0 | 0.0 | 35.27 | 3.86 | 3.86 | 0.79 | 19.7 | 19.7 | 110.54 | -2.57 | -1.55 | 146.61 | -0.99 | -0.2 | -0.93 | -60.34 | -6.9 | 109.61 | -2.89 | -1.62 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 24.91 | -46.9 | 0.0 | 11.82 | -42.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 29.84 | -4.27 | 0.0 | 2.38 | -39.59 | 0.0 | 22.51 | 9.86 | 0.0 | 18.19 | 0 | 0.0 | 38.71 | 7.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 187.5 | -2.6 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 38.78 | 0.0 | 0.0 | 33.96 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 113.45 | -3.9 | 0.0 | 148.07 | -3.01 | 0.0 | -0.58 | 26.58 | 0.0 | 112.87 | -3.74 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |