- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -56.58 | -15.38 | 19.96 | -12.23 | 12.26 | -1.40 | -129.17 | -206.06 | 10.53 | -52.72 | 15.71 | 6.99 | -54.13 | 12.56 | 1.01 | -59.11 | -15.13 | 0.84 | -58.62 | -10.64 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 17.58 | -38.36 | 18.86 | 23.40 | -3.27 | -22.0 | -13.79 | -165.02 | -191.03 | 113.79 | 44.43 | 34.11 | 34.12 | 14.27 | 5.63 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | 94.87 | -16.48 | 22.74 | 441.43 | 61.16 | 4.80 | 126.92 | 823.08 | 22.27 | 82.99 | 39.8 | 15.24 | 77.42 | 5.03 | 2.47 | 91.47 | -20.06 | 2.03 | 93.33 | -16.8 | 0.13 | 8.33 | -23.53 | 28.52 | 51.14 | 33.33 | 24.19 | 12.67 | -16.73 | 21.21 | 114.44 | 578.79 | 78.79 | -68.48 | -18.67 | 29.86 | -16.59 | 6.8 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 131.2 | 144.32 | 4.20 | -81.12 | 259.7 | -17.83 | -357.29 | -31.3 | 12.17 | 150.16 | 171.88 | 8.59 | 141.84 | 160.58 | 1.29 | 131.31 | 144.48 | 1.05 | 133.02 | 148.17 | 0.12 | -25.0 | -25.0 | 18.87 | 197.52 | 272.96 | 21.47 | -22.83 | -22.83 | -146.88 | -422.88 | -283.59 | 250.00 | 95.18 | 1150.0 | 35.80 | 26.23 | 37.06 |
| 25Q2 (5) | -1.25 | -420.51 | -437.84 | 22.24 | 25.08 | 35.12 | 6.93 | 425.0 | 1217.74 | -24.26 | -366.59 | -394.42 | -20.53 | -430.6 | -453.36 | -4.12 | -446.22 | -455.17 | -3.18 | -438.3 | -465.52 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | -19.35 | -230.83 | -229.95 | 27.82 | -7.27 | -22.72 | -28.09 | -285.39 | -335.39 | 128.09 | 50.96 | 20.33 | 28.36 | -12.2 | -12.44 |
| 25Q1 (4) | 0.39 | -57.14 | 0.0 | 17.78 | 26.01 | 0.0 | 1.32 | 153.85 | 0.0 | 9.10 | -42.88 | 0.0 | 6.21 | -57.2 | 0.0 | 1.19 | -61.49 | 0.0 | 0.94 | -61.48 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 14.79 | -30.86 | 0.0 | 30.00 | 3.27 | 0.0 | 15.15 | 384.85 | 0.0 | 84.85 | -12.41 | 0.0 | 32.30 | 15.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.91 | 203.41 | 0.0 | 14.11 | 636.5 | 0.0 | 0.52 | 103.83 | 0.0 | 15.93 | 194.09 | 0.0 | 14.51 | 202.33 | 0.0 | 3.09 | 206.55 | 0.0 | 2.44 | 211.93 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 21.39 | 296.06 | 0.0 | 29.05 | 4.42 | 0.0 | 3.12 | -96.09 | 0.0 | 96.88 | 384.38 | 0.0 | 27.96 | 7.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.88 | -337.84 | 0.0 | -2.63 | -115.98 | 0.0 | -13.58 | -2090.32 | 0.0 | -16.93 | -305.46 | 0.0 | -14.18 | -344.06 | 0.0 | -2.90 | -350.0 | 0.0 | -2.18 | -350.57 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | -10.91 | -173.27 | 0.0 | 27.82 | -22.72 | 0.0 | 80.00 | 1340.0 | 0.0 | 20.00 | -81.21 | 0.0 | 26.12 | -19.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 16.46 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 14.89 | 0.0 | 0.0 | 36.00 | 0.0 | 0.0 | -6.45 | 0.0 | 0.0 | 106.45 | 0.0 | 0.0 | 32.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.30 | -77.78 | 17.40 | 48.34 | -0.22 | 0 | 5.41 | -2.83 | 3.32 | -49.16 | 1.21 | -76.82 | 0.83 | -80.79 | 0.72 | -78.44 | 0.54 | -12.9 | 9.19 | -26.18 | 24.19 | -16.73 | -6.98 | 0 | 106.98 | -24.01 | 0.13 | -36.45 | 31.34 | 8.48 |
| 2024 (4) | 1.35 | -44.44 | 11.73 | -36.9 | -2.66 | 0 | 5.56 | 19.51 | 6.53 | -26.96 | 5.22 | -25.32 | 4.32 | -43.68 | 3.34 | -39.6 | 0.62 | -19.48 | 12.45 | -10.24 | 29.05 | -24.74 | -40.78 | 0 | 140.78 | 351.46 | 0.20 | 166.79 | 28.89 | 14.64 |
| 2023 (3) | 2.43 | -19.54 | 18.59 | 10.46 | 6.14 | 30.08 | 4.65 | 4.31 | 8.94 | -17.07 | 6.99 | -15.07 | 7.67 | -23.91 | 5.53 | -18.8 | 0.77 | -3.75 | 13.87 | -10.92 | 38.60 | -16.88 | 68.82 | 56.46 | 31.18 | -44.74 | 0.08 | 110.77 | 25.20 | -12.5 |
| 2022 (2) | 3.02 | 118.84 | 16.83 | 0.18 | 4.72 | 13.19 | 4.46 | -3.1 | 10.78 | 151.28 | 8.23 | 119.47 | 10.08 | 129.09 | 6.81 | 130.07 | 0.80 | 5.26 | 15.57 | 71.85 | 46.44 | -21.21 | 43.98 | -54.99 | 56.43 | 2382.99 | 0.04 | 0.61 | 28.80 | -3.06 |
| 2021 (1) | 1.38 | 64.29 | 16.80 | 0 | 4.17 | 0 | 4.60 | -4.64 | 4.29 | 0 | 3.75 | 0 | 4.40 | 0 | 2.96 | 0 | 0.76 | 15.15 | 9.06 | -2.69 | 58.94 | 17.32 | 97.73 | -9.7 | 2.27 | 0 | 0.04 | -52.95 | 29.71 | -1.91 |