資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.22 | -19.69 | 0.8 | 1233.33 | 0.21 | -64.41 | 0 | 0 | 12.95 | -18.14 | 0.18 | -78.31 | 3.24 | -23.4 | 25.02 | -6.43 | 1.97 | -20.24 | 0 | 0 | 0.11 | -81.97 | 0.03 | -40.0 | 6.12 | 0.0 | 2.72 | 3.42 | 1.15 | -22.3 | 3.13 | -1.57 | 6.99 | -4.25 | -1.23 | 0 | 1.9 | -6.4 | 0.01 | 18.07 |
| 2024 (4) | 13.97 | 32.79 | 0.06 | 0.0 | 0.59 | -9.23 | 0 | 0 | 15.82 | -24.09 | 0.83 | -44.3 | 4.23 | -24.33 | 26.74 | -0.32 | 2.47 | -37.15 | 0 | 0 | 0.61 | -48.31 | 0.05 | 150.0 | 6.12 | 0.0 | 2.63 | 6.05 | 1.48 | 13.85 | 3.18 | -14.75 | 7.3 | -2.93 | -1.15 | 0 | 2.03 | -9.78 | 0.01 | -0.63 |
| 2023 (3) | 10.52 | -8.12 | 0.06 | -92.94 | 0.65 | -1.52 | 0 | 0 | 20.84 | -7.01 | 1.49 | -19.46 | 5.59 | -14.13 | 26.82 | -7.66 | 3.93 | -1.01 | 0.01 | -50.0 | 1.18 | -34.81 | 0.02 | 100.0 | 6.12 | 0.0 | 2.48 | 7.83 | 1.3 | -17.72 | 3.73 | 10.68 | 7.52 | 3.72 | -1.48 | 0 | 2.25 | 8.7 | 0.01 | -13.91 |
| 2022 (2) | 11.45 | 98.78 | 0.85 | -45.86 | 0.66 | 230.0 | 0 | 0 | 22.41 | 8.63 | 1.85 | 117.65 | 6.51 | -0.76 | 29.05 | -8.64 | 3.97 | 3.93 | 0.02 | -33.33 | 1.81 | -25.82 | 0.01 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 2.3 | 3.6 | 1.58 | 5.33 | 3.37 | 39.26 | 7.25 | 18.27 | -1.3 | 0 | 2.07 | 146.43 | 0.01 | -11.3 |
| 2021 (1) | 5.76 | 41.87 | 1.57 | 35.34 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 20.63 | 21.5 | 0.85 | 66.67 | 6.56 | 24.24 | 31.80 | 2.26 | 3.82 | 18.63 | 0.03 | -25.0 | 2.44 | 35.56 | 0.01 | -50.0 | 6.12 | 0.0 | 2.22 | 2.78 | 1.5 | 18.11 | 2.42 | -2.02 | 6.13 | 3.9 | -1.58 | 0 | 0.84 | -13.4 | 0.01 | -23.68 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.35 | 10.07 | 0.16 | 0.8 | 0.0 | 0 | 0.16 | -23.81 | -72.88 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | -8.39 | -25.21 | 0.2 | -57.45 | -16.67 | 3.16 | -2.47 | -15.51 | 26.27 | 4.99 | 7.32 | 2.02 | 2.54 | -1.46 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -78.26 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 3.42 | 1.15 | 0.0 | -22.3 | 3.03 | -3.19 | 3.41 | 6.89 | -1.43 | -2.27 | -1.02 | 17.07 | -2.0 | 2.01 | 5.79 | 4.15 | 0.01 | -5.05 | -7.68 |
| 25Q4 (7) | 11.22 | 6.25 | -19.69 | 0.8 | 0 | 1233.33 | 0.21 | -64.41 | -64.41 | 0 | 0 | 0 | 2.98 | 12.45 | -25.87 | 0.47 | 95.83 | -14.55 | 3.24 | 6.23 | -23.4 | 25.02 | 14.76 | 0 | 1.97 | 18.67 | -20.24 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -35.29 | -81.97 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 3.42 | 1.15 | 0.0 | -22.3 | 3.13 | 17.67 | -1.57 | 6.99 | 7.04 | -4.25 | -1.23 | 22.64 | -6.96 | 1.9 | 77.57 | -6.4 | 0.01 | -8.47 | 18.07 |
| 25Q3 (6) | 10.56 | -4.43 | -18.89 | 0 | 0 | -100.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | -27.79 | -31.17 | 0.24 | 131.58 | 144.44 | 3.05 | -13.35 | -24.69 | 21.80 | -5.92 | 0 | 1.66 | 1.22 | -37.12 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | -46.88 | -77.33 | 0.04 | 33.33 | -33.33 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 3.42 | 1.15 | 0.0 | -22.3 | 2.66 | 9.92 | 1.14 | 6.53 | 3.82 | -3.26 | -1.59 | 17.62 | -34.75 | 1.07 | 118.37 | -26.21 | 0.01 | -7.15 | 48.23 |
| 25Q2 (5) | 11.05 | -10.38 | -22.51 | 0 | 0 | -100.0 | 0.59 | 0.0 | -3.28 | 0 | 0 | 0 | 3.67 | 0.55 | -2.39 | -0.76 | -416.67 | -430.43 | 3.52 | -5.88 | -17.76 | 23.17 | -5.32 | 0 | 1.64 | -20.0 | -54.57 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | -30.43 | -64.04 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 3.42 | 3.42 | 1.15 | -22.3 | -22.3 | 2.42 | -17.41 | -23.66 | 6.29 | -10.78 | -13.6 | -1.93 | -93.0 | -60.83 | 0.49 | -74.61 | -75.13 | 0.01 | 14.41 | 54.55 |
| 25Q1 (4) | 12.33 | -11.74 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.65 | -9.2 | 0.0 | 0.24 | -56.36 | 0.0 | 3.74 | -11.58 | 0.0 | 24.48 | 0 | 0.0 | 2.05 | -17.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.46 | -24.59 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | -7.86 | 0.0 | 7.05 | -3.42 | 0.0 | -1.0 | 13.04 | 0.0 | 1.93 | -4.93 | 0.0 | 0.01 | 21.43 | 0.0 |