- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.98 | 5.84 | 29.13 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 60.55 | -0.15 | 5.69 | 63.57 | -2.06 | 5.39 | 56.28 | 2.01 | 13.03 | 14.73 | -8.79 | 23.68 | 11.91 | -9.15 | 23.93 | 0.21 | -12.5 | 10.53 | 67.82 | -2.09 | 4.48 | 24.44 | 6.4 | 3.6 | 95.25 | 1.84 | 0.36 | 4.75 | -28.25 | -6.73 | 31.80 | 17.56 | -7.61 |
| 25Q4 (7) | 7.54 | 15.64 | 9.43 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 60.64 | 5.33 | 8.31 | 64.91 | 6.25 | 6.18 | 55.17 | 7.59 | 7.96 | 16.15 | 0.62 | 3.93 | 13.11 | 28.28 | 4.8 | 0.24 | 20.0 | 0.0 | 69.27 | 5.18 | 6.59 | 22.97 | -2.59 | -5.78 | 93.53 | -0.67 | 2.12 | 6.62 | 16.71 | -21.35 | 27.05 | -21.34 | -25.58 |
| 25Q3 (6) | 6.52 | 21.64 | 17.69 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 57.57 | -1.24 | 2.57 | 61.09 | 21.14 | 12.34 | 51.28 | 20.69 | 12.63 | 16.05 | 37.89 | 11.92 | 10.22 | 34.65 | 8.72 | 0.20 | 11.11 | -4.76 | 65.86 | 19.59 | 12.35 | 23.58 | -75.58 | -2.2 | 94.16 | -18.6 | -8.83 | 5.67 | 136.17 | 273.29 | 34.39 | 2.69 | -3.1 |
| 25Q2 (5) | 5.36 | -13.27 | -15.72 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 58.29 | 1.75 | 5.12 | 50.43 | -16.4 | -16.01 | 42.49 | -14.66 | -19.8 | 11.64 | -2.27 | -24.61 | 7.59 | -21.02 | -26.31 | 0.18 | -5.26 | -5.26 | 55.07 | -15.16 | -14.33 | 96.55 | 309.28 | 13.07 | 115.68 | 21.88 | 25.26 | -15.68 | -407.96 | -304.96 | 33.49 | -2.7 | -8.72 |
| 25Q1 (4) | 6.18 | -10.3 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 57.29 | 2.32 | 0.0 | 60.32 | -1.33 | 0.0 | 49.79 | -2.56 | 0.0 | 11.91 | -23.36 | 0.0 | 9.61 | -23.18 | 0.0 | 0.19 | -20.83 | 0.0 | 64.91 | -0.12 | 0.0 | 23.59 | -3.24 | 0.0 | 94.91 | 3.63 | 0.0 | 5.09 | -39.5 | 0.0 | 34.42 | -5.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.89 | 24.37 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 55.99 | -0.25 | 0.0 | 61.13 | 12.41 | 0.0 | 51.10 | 12.23 | 0.0 | 15.54 | 8.37 | 0.0 | 12.51 | 33.09 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 64.99 | 10.87 | 0.0 | 24.38 | 1.12 | 0.0 | 91.59 | -11.32 | 0.0 | 8.41 | 357.16 | 0.0 | 36.35 | 2.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.54 | -12.89 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 56.13 | 1.23 | 0.0 | 54.38 | -9.43 | 0.0 | 45.53 | -14.06 | 0.0 | 14.34 | -7.12 | 0.0 | 9.40 | -8.74 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 58.62 | -8.81 | 0.0 | 24.11 | -71.76 | 0.0 | 103.27 | 11.83 | 0.0 | -3.27 | -142.78 | 0.0 | 35.49 | -3.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.36 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 55.45 | 0.0 | 0.0 | 60.04 | 0.0 | 0.0 | 52.98 | 0.0 | 0.0 | 15.44 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 64.28 | 0.0 | 0.0 | 85.39 | 0.0 | 0.0 | 92.35 | 0.0 | 0.0 | 7.65 | 0.0 | 0.0 | 36.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 25.60 | 4.19 | 100.00 | 0.0 | 58.52 | 6.23 | 1.45 | 11.63 | 59.35 | -0.67 | 49.85 | -1.35 | 51.46 | -6.27 | 41.63 | -6.18 | 0.84 | -4.55 | 63.94 | 0.03 | 22.97 | -5.78 | 98.56 | 6.89 | 1.40 | -82.04 | 1.76 | -7.45 | 32.18 | -12.51 |
| 2024 (4) | 24.57 | 24.34 | 100.00 | 0.0 | 55.09 | -0.72 | 1.30 | -0.62 | 59.75 | 4.09 | 50.53 | 5.38 | 54.90 | 15.36 | 44.37 | 16.09 | 0.88 | 10.0 | 63.92 | 3.87 | 24.38 | 5.77 | 92.20 | -4.64 | 7.80 | 135.35 | 1.91 | -9.32 | 36.78 | 1.91 |
| 2023 (3) | 19.76 | -8.56 | 100.00 | 0.0 | 55.49 | -3.7 | 1.31 | 8.18 | 57.40 | -3.27 | 47.95 | -3.85 | 47.59 | -16.7 | 38.22 | -15.59 | 0.80 | -12.09 | 61.54 | -0.21 | 23.05 | -11.41 | 96.69 | -0.39 | 3.31 | 12.92 | 2.10 | 10.73 | 36.09 | 2.21 |
| 2022 (2) | 21.61 | 46.21 | 100.00 | 0.0 | 57.62 | 7.34 | 1.21 | -30.1 | 59.34 | 9.32 | 49.87 | 7.78 | 57.13 | 18.28 | 45.28 | 17.28 | 0.91 | 9.64 | 61.67 | 8.55 | 26.02 | -1.21 | 97.07 | -1.86 | 2.93 | 168.83 | 1.90 | -15.97 | 35.31 | -8.5 |
| 2021 (1) | 14.78 | 55.25 | 100.00 | 0 | 53.68 | 0 | 1.73 | -28.33 | 54.28 | 0 | 46.27 | 0 | 48.30 | 0 | 38.61 | 0 | 0.83 | 5.06 | 56.81 | 13.3 | 26.34 | 11.94 | 98.91 | -0.13 | 1.09 | 13.35 | 2.26 | -27.3 | 38.59 | -9.84 |