資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 35.32 | 6.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.49 | 6.74 | 19.12 | 4.25 | 2.44 | -18.94 | 6.34 | -24.05 | 0 | 0 | 0.06 | -33.33 | 0 | 0 | 0.84 | -1.18 | 7.47 | 0.0 | 9.46 | 24.15 | 0.06 | 20.0 | 20.21 | 4.5 | 29.72 | 10.03 | -0.1 | 0 | 20.11 | 4.3 | 0.01 | 38.92 |
| 2024 (4) | 33.08 | 21.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.06 | 18.23 | 18.34 | 24.42 | 3.01 | 54.36 | 8.35 | 30.56 | 0 | 0 | 0.09 | -25.0 | 0 | 0 | 0.85 | 7.59 | 7.47 | 0.13 | 7.62 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 19.34 | 38.04 | 27.01 | 24.58 | -0.06 | 0 | 19.28 | 38.11 | 0.01 | -45.04 |
| 2023 (3) | 27.32 | -10.89 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.5 | -5.19 | 14.74 | -8.56 | 1.95 | -19.42 | 6.39 | -15.01 | 0 | 0 | 0.12 | -20.0 | 0 | 0 | 0.79 | 6.76 | 7.46 | -2.1 | 7.62 | 19.81 | 0.05 | -83.87 | 14.01 | -23.44 | 21.68 | -13.18 | -0.05 | 0 | 13.96 | -23.51 | 0.01 | -4.86 |
| 2022 (2) | 30.66 | 23.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.17 | 36.08 | 16.12 | 46.41 | 2.42 | 134.95 | 7.52 | 72.65 | 0 | 0 | 0.15 | 400.0 | 0 | 0 | 0.74 | 2.78 | 7.62 | 0.13 | 6.36 | 20.91 | 0.31 | -48.33 | 18.3 | 45.24 | 24.97 | 35.27 | -0.05 | 0 | 18.25 | 48.49 | 0.01 | -42.73 |
| 2021 (1) | 24.83 | 41.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.64 | 33.03 | 11.01 | 55.51 | 1.03 | -11.97 | 4.36 | -33.83 | 0 | 0 | 0.03 | -50.0 | 0 | 0 | 0.72 | -6.49 | 7.61 | 0.0 | 5.26 | 15.35 | 0.6 | -9.09 | 12.6 | 60.1 | 18.46 | 41.13 | -0.31 | 0 | 12.29 | 69.05 | 0.02 | 315.21 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 41.27 | 16.85 | 8.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.94 | 4.39 | 19.96 | 5.96 | 5.86 | 29.0 | 4.14 | 69.67 | 47.86 | 10.27 | 62.01 | 36.27 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 33.33 | -11.11 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 24.15 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 26.17 | 29.49 | 9.22 | 35.69 | 20.09 | 12.84 | -0.09 | 10.0 | -50.0 | 26.08 | 29.69 | 9.12 | 0.01 | 43.72 | 246.15 |
| 25Q4 (7) | 35.32 | 28.62 | 6.77 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.48 | 10.08 | 3.66 | 5.63 | 15.61 | 9.32 | 2.44 | -20.0 | -18.94 | 6.34 | -20.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0.84 | -16.83 | -1.18 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 24.15 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 20.21 | 38.8 | 4.5 | 29.72 | 23.47 | 10.03 | -0.1 | -25.0 | -66.67 | 20.11 | 38.88 | 4.3 | 0.01 | 96.19 | 38.92 |
| 25Q3 (6) | 27.46 | -35.92 | 3.27 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.52 | 1.6 | 5.9 | 4.87 | 21.75 | 17.63 | 3.05 | 23.48 | 7.77 | 8.00 | 21.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -20.47 | 2.02 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 24.15 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 14.56 | 50.26 | 2.97 | 24.07 | 25.36 | 10.36 | -0.08 | 11.11 | -60.0 | 14.48 | 50.83 | 2.77 | 0.00 | 0.44 | -32.8 |
| 25Q2 (5) | 42.85 | 13.12 | 14.21 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.37 | 2.74 | 4.93 | 4.0 | -13.42 | -15.79 | 2.47 | -11.79 | -15.7 | 6.57 | -12.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | -36.36 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | 0.79 | 10.43 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 24.15 | 24.15 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 9.69 | -59.56 | -3.1 | 19.2 | -39.3 | 8.66 | -0.09 | -50.0 | -50.0 | 9.6 | -59.83 | -3.42 | 0.00 | 22.22 | -52.65 |
| 25Q1 (4) | 37.88 | 14.51 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.12 | -9.79 | 0.0 | 4.62 | -10.29 | 0.0 | 2.8 | -6.98 | 0.0 | 7.54 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.26 | 48.24 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 23.96 | 23.89 | 0.0 | 31.63 | 17.1 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 23.9 | 23.96 | 0.0 | 0.00 | -42.32 | 0.0 |