- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.83 | 39.41 | 40.1 | 13.88 | 11.49 | -1.49 | 10.04 | 24.72 | 39.83 | 6.72 | 17.28 | -31.01 | 5.38 | 13.98 | -30.94 | 9.38 | 29.38 | 34.58 | 2.15 | 6.97 | -2.71 | 0.33 | -8.33 | 26.92 | 8.25 | 16.36 | -25.81 | 467.50 | 24.6 | 83.43 | 149.36 | 6.04 | 102.36 | -49.36 | -22.66 | -288.47 | 2.92 | 0.0 | -48.95 |
| 25Q4 (7) | 2.03 | 28.48 | 141.67 | 12.45 | 19.37 | 42.29 | 8.05 | 22.15 | 433.11 | 5.73 | 4.56 | 15.99 | 4.72 | 10.8 | 13.73 | 7.25 | 19.24 | 151.74 | 2.01 | 0.5 | 99.01 | 0.36 | -14.29 | 80.0 | 7.09 | 11.65 | 7.1 | 375.20 | 32.92 | 54.79 | 140.85 | 16.66 | 364.82 | -40.24 | -101.22 | -157.74 | 2.92 | 23.21 | -46.62 |
| 25Q3 (6) | 1.58 | 147.45 | 75.56 | 10.43 | 39.81 | -11.01 | 6.59 | 30.5 | -8.98 | 5.48 | 137.3 | 0.18 | 4.26 | 136.44 | -2.74 | 6.08 | 148.72 | 90.6 | 2.00 | 155.71 | 92.31 | 0.42 | 27.27 | 110.0 | 6.35 | 147.25 | -11.06 | 282.28 | 47.79 | 10.02 | 120.74 | 450.9 | -8.53 | -20.00 | -114.88 | 37.5 | 2.37 | 229.17 | -10.23 |
| 25Q2 (5) | -3.33 | -264.85 | -309.43 | 7.46 | -47.05 | -59.41 | 5.05 | -29.67 | -46.9 | -14.69 | -250.82 | -250.2 | -11.69 | -250.06 | -247.23 | -12.48 | -279.05 | -312.97 | -3.59 | -262.44 | -308.72 | 0.33 | 26.92 | 65.0 | -13.44 | -220.86 | -218.21 | 191.00 | -25.06 | -34.0 | -34.41 | -146.62 | -135.49 | 134.41 | 413.2 | 4301.88 | 0.72 | -87.41 | -90.3 |
| 25Q1 (4) | 2.02 | 140.48 | 0.0 | 14.09 | 61.03 | 0.0 | 7.18 | 375.5 | 0.0 | 9.74 | 97.17 | 0.0 | 7.79 | 87.71 | 0.0 | 6.97 | 142.01 | 0.0 | 2.21 | 118.81 | 0.0 | 0.26 | 30.0 | 0.0 | 11.12 | 67.98 | 0.0 | 254.87 | 5.15 | 0.0 | 73.81 | 143.57 | 0.0 | 26.19 | -62.42 | 0.0 | 5.72 | 4.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -6.67 | 0.0 | 8.75 | -25.34 | 0.0 | 1.51 | -79.14 | 0.0 | 4.94 | -9.69 | 0.0 | 4.15 | -5.25 | 0.0 | 2.88 | -9.72 | 0.0 | 1.01 | -2.88 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | -7.28 | 0.0 | 242.39 | -5.53 | 0.0 | 30.30 | -77.04 | 0.0 | 69.70 | 317.8 | 0.0 | 5.47 | 107.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.90 | -43.4 | 0.0 | 11.72 | -36.24 | 0.0 | 7.24 | -23.87 | 0.0 | 5.47 | -44.07 | 0.0 | 4.38 | -44.84 | 0.0 | 3.19 | -45.56 | 0.0 | 1.04 | -39.53 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | -37.2 | 0.0 | 256.57 | -11.34 | 0.0 | 132.00 | 36.16 | 0.0 | -32.00 | -1148.0 | 0.0 | 2.64 | -64.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 18.38 | 0.0 | 0.0 | 9.51 | 0.0 | 0.0 | 9.78 | 0.0 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.0 | 5.86 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 11.37 | 0.0 | 0.0 | 289.39 | 0.0 | 0.0 | 96.95 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 7.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.30 | -44.71 | 11.15 | -14.03 | 6.84 | 10.14 | 0.23 | -43.63 | 2.11 | -67.39 | 1.71 | -67.37 | 7.85 | -46.42 | 2.76 | -44.24 | 1.13 | 39.51 | 3.32 | -58.86 | 375.20 | 54.79 | 324.34 | 238.18 | -224.34 | 0 | 0.02 | -26.51 | 2.84 | -44.75 |
| 2024 (4) | 4.16 | 144.71 | 12.97 | 16.85 | 6.21 | 2.64 | 0.42 | 30.89 | 6.47 | 170.71 | 5.24 | 192.74 | 14.65 | 145.39 | 4.95 | 45.59 | 0.81 | -15.62 | 8.07 | 61.72 | 242.39 | -3.29 | 95.91 | -61.99 | 4.09 | 0 | 0.03 | -62.15 | 5.14 | 59.13 |
| 2023 (3) | 1.70 | -69.91 | 11.10 | -29.88 | 6.05 | -33.66 | 0.32 | 19.72 | 2.39 | -67.31 | 1.79 | -69.35 | 5.97 | -69.6 | 3.40 | -51.57 | 0.96 | -11.93 | 4.99 | -40.6 | 250.64 | 3.0 | 252.32 | 102.2 | -152.32 | 0 | 0.08 | 5.68 | 3.23 | -38.59 |
| 2022 (2) | 5.65 | 23.63 | 15.83 | 30.93 | 9.12 | 67.34 | 0.27 | -1.98 | 7.31 | 21.63 | 5.84 | 22.18 | 19.64 | 9.97 | 7.02 | -6.9 | 1.09 | -27.81 | 8.40 | 26.89 | 243.34 | 41.64 | 124.79 | 37.56 | -24.79 | 0 | 0.07 | 272.31 | 5.26 | 4.78 |
| 2021 (1) | 4.57 | 43.71 | 12.09 | 0 | 5.45 | 0 | 0.27 | -41.47 | 6.01 | 0 | 4.78 | 0 | 17.86 | 0 | 7.54 | 0 | 1.51 | 0.0 | 6.62 | 6.26 | 171.80 | 45.09 | 90.72 | 13.29 | 9.28 | -53.4 | 0.02 | -67.04 | 5.02 | 3.29 |