- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | 101.28 | -83.33 | 39.59 | -0.48 | -1.86 | -1.53 | 93.26 | 38.55 | 1.07 | 112.89 | 33.75 | 0.10 | 100.95 | -85.29 | 0.02 | 101.3 | -81.82 | 0.02 | 101.49 | -80.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 8.14 | 0 | -21.43 | 12.25 | -7.96 | -31.75 | -125.00 | -145.0 | 62.5 | 225.00 | 229.26 | -48.08 | 27.70 | -7.7 | 6.62 |
| 25Q4 (7) | -0.78 | -420.0 | -1214.29 | 39.78 | 6.82 | 4.71 | -22.71 | -391.56 | -404.67 | -8.30 | -476.39 | -309.6 | -10.58 | -456.84 | -1492.11 | -1.54 | -413.33 | -1284.62 | -1.34 | -436.0 | -1216.67 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 13.31 | -14.62 | -3.9 | 277.78 | -18.3 | 346.91 | -174.07 | 27.47 | -181.92 | 30.01 | 12.86 | 23.96 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 84.38 | 62.5 | 37.24 | -1.79 | 1.33 | -4.62 | 36.63 | 44.8 | -1.44 | 87.7 | 76.51 | -1.90 | 83.48 | 58.33 | -0.30 | 83.87 | 59.46 | -0.25 | 83.97 | 57.63 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 6.91 | 356.88 | 70.2 | 15.59 | -19.85 | -24.1 | 340.00 | 454.07 | 147.27 | -240.00 | -760.0 | -540.0 | 26.59 | 5.31 | 16.37 |
| 25Q2 (5) | -0.96 | -1700.0 | -295.92 | 37.92 | -6.0 | -1.94 | -7.29 | -192.77 | -547.24 | -11.71 | -1563.75 | -408.97 | -11.50 | -1791.18 | -383.95 | -1.86 | -1790.91 | -308.99 | -1.56 | -1660.0 | -316.67 | 0.14 | 0.0 | -22.22 | -2.69 | -125.97 | -123.56 | 19.45 | 8.36 | -29.25 | 61.36 | 118.41 | 36.36 | 36.36 | -91.61 | -39.39 | 25.25 | -2.81 | 16.36 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 40.34 | 6.19 | 0.0 | -2.49 | 44.67 | 0.0 | 0.80 | -79.8 | 0.0 | 0.68 | -10.53 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 10.36 | -24.65 | 0.0 | 17.95 | 29.6 | 0.0 | -333.33 | -196.3 | 0.0 | 433.33 | 103.92 | 0.0 | 25.98 | 7.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | 117.5 | 0.0 | 37.99 | 3.37 | 0.0 | -4.50 | 46.24 | 0.0 | 3.96 | 164.6 | 0.0 | 0.76 | 116.67 | 0.0 | 0.13 | 117.57 | 0.0 | 0.12 | 120.34 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 13.75 | 238.67 | 0.0 | 13.85 | -32.57 | 0.0 | -112.50 | -181.82 | 0.0 | 212.50 | 666.67 | 0.0 | 24.21 | 5.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.40 | -181.63 | 0.0 | 36.75 | -4.97 | 0.0 | -8.37 | -613.5 | 0.0 | -6.13 | -261.74 | 0.0 | -4.56 | -212.59 | 0.0 | -0.74 | -183.15 | 0.0 | -0.59 | -181.94 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | 4.06 | -64.45 | 0.0 | 20.54 | -25.28 | 0.0 | 137.50 | 205.56 | 0.0 | -37.50 | -162.5 | 0.0 | 22.85 | 5.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 38.67 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 4.05 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 11.42 | 0.0 | 0.0 | 27.49 | 0.0 | 0.0 | 45.00 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 21.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.84 | 0 | 38.82 | 1.76 | -8.84 | 0 | 7.32 | -4.95 | -5.04 | 0 | -5.65 | 0 | -3.50 | 0 | -3.04 | 0 | 0.54 | -15.62 | 3.80 | -62.56 | 13.31 | -3.9 | 175.34 | 0 | -75.34 | 0 | 2.00 | -5.02 | 26.86 | 17.29 |
| 2024 (4) | 0.28 | 0 | 38.15 | -6.24 | -2.97 | 0 | 7.70 | -1.48 | 1.16 | 0 | 0.71 | 0 | 0.51 | 0 | 0.48 | 0 | 0.64 | 4.92 | 10.15 | 10.81 | 13.85 | 0.29 | -252.38 | 0 | 352.38 | 0 | 2.10 | -4.15 | 22.90 | 0.31 |
| 2023 (3) | -0.28 | 0 | 40.69 | -11.02 | -2.12 | 0 | 7.81 | 54.66 | -0.26 | 0 | -0.67 | 0 | -0.48 | 0 | -0.37 | 0 | 0.61 | -17.57 | 9.16 | -51.84 | 13.81 | -29.5 | 780.00 | 813.8 | -700.00 | 0 | 2.19 | -7.35 | 22.83 | 7.28 |
| 2022 (2) | 6.44 | -49.25 | 45.73 | -1.06 | 10.80 | -41.53 | 5.05 | 45.8 | 12.66 | -35.51 | 11.30 | -36.41 | 10.53 | -53.07 | 8.43 | -52.59 | 0.74 | -26.0 | 19.02 | -22.08 | 19.59 | -37.29 | 85.36 | -9.25 | 14.64 | 146.54 | 2.37 | -1.9 | 21.28 | 15.03 |
| 2021 (1) | 12.69 | 688.2 | 46.22 | 0 | 18.47 | 0 | 3.46 | -23.42 | 19.63 | 0 | 17.77 | 0 | 22.44 | 0 | 17.78 | 0 | 1.00 | 40.85 | 24.41 | 159.13 | 31.24 | 52.84 | 94.06 | 173.63 | 5.94 | -90.95 | 2.41 | -14.04 | 18.50 | -3.85 |