- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.14 | 2.73 | 15.64 | 14.96 | 17.06 | 1.22 | 7.22 | 28.7 | 14.97 | 7.44 | 32.38 | 7.98 | 6.37 | 33.82 | 19.74 | 5.80 | 16.0 | 7.21 | 3.05 | 15.53 | 10.91 | 0.48 | -12.73 | -5.88 | 7.77 | 29.72 | 5.0 | 100.59 | 26.24 | -5.64 | 97.08 | -2.67 | 6.54 | 2.92 | 2149.4 | -67.13 | 5.11 | 9.66 | 2.2 |
| 25Q4 (7) | 4.03 | -7.36 | 19.94 | 12.78 | -2.14 | -17.28 | 5.61 | 4.47 | -2.6 | 5.62 | 1.63 | -10.51 | 4.76 | -13.45 | -12.66 | 5.00 | -17.22 | -2.15 | 2.64 | -8.01 | -5.71 | 0.55 | 5.77 | 7.84 | 5.99 | -0.99 | -12.43 | 79.68 | -23.83 | -10.99 | 99.74 | 2.61 | 8.77 | 0.13 | -95.36 | -98.4 | 4.66 | -3.12 | -18.25 |
| 25Q3 (6) | 4.35 | 31.02 | 74.7 | 13.06 | -5.64 | -34.99 | 5.37 | -6.93 | -27.33 | 5.53 | -3.83 | -28.65 | 5.50 | 28.81 | -10.57 | 6.04 | 20.08 | 42.45 | 2.87 | 20.59 | 20.59 | 0.52 | -7.14 | 33.33 | 6.05 | -2.42 | -28.99 | 104.61 | -11.28 | 35.95 | 97.20 | -3.08 | 2.03 | 2.80 | 1065.68 | -40.94 | 4.81 | 9.07 | -38.96 |
| 25Q2 (5) | 3.32 | -7.26 | 53.0 | 13.84 | -6.36 | -38.63 | 5.77 | -8.12 | -20.41 | 5.75 | -16.55 | -32.83 | 4.27 | -19.74 | -35.89 | 5.03 | -7.02 | 26.38 | 2.38 | -13.45 | 6.25 | 0.56 | 9.8 | 64.71 | 6.20 | -16.22 | -34.81 | 117.91 | 10.61 | 49.52 | 100.29 | 10.06 | 18.28 | -0.29 | -103.26 | -101.88 | 4.41 | -11.8 | -43.68 |
| 25Q1 (4) | 3.58 | 6.55 | 0.0 | 14.78 | -4.34 | 0.0 | 6.28 | 9.03 | 0.0 | 6.89 | 9.71 | 0.0 | 5.32 | -2.39 | 0.0 | 5.41 | 5.87 | 0.0 | 2.75 | -1.79 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 7.40 | 8.19 | 0.0 | 106.60 | 19.08 | 0.0 | 91.12 | -0.62 | 0.0 | 8.88 | 9.16 | 0.0 | 5.00 | -12.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.36 | 34.94 | 0.0 | 15.45 | -23.1 | 0.0 | 5.76 | -22.06 | 0.0 | 6.28 | -18.97 | 0.0 | 5.45 | -11.38 | 0.0 | 5.11 | 20.52 | 0.0 | 2.80 | 17.65 | 0.0 | 0.51 | 30.77 | 0.0 | 6.84 | -19.72 | 0.0 | 89.52 | 16.34 | 0.0 | 91.70 | -3.75 | 0.0 | 8.13 | 71.82 | 0.0 | 5.70 | -27.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.49 | 14.75 | 0.0 | 20.09 | -10.91 | 0.0 | 7.39 | 1.93 | 0.0 | 7.75 | -9.46 | 0.0 | 6.15 | -7.66 | 0.0 | 4.24 | 6.53 | 0.0 | 2.38 | 6.25 | 0.0 | 0.39 | 14.71 | 0.0 | 8.52 | -10.41 | 0.0 | 76.95 | -2.42 | 0.0 | 95.27 | 12.36 | 0.0 | 4.73 | -69.34 | 0.0 | 7.88 | 0.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 22.55 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 | 8.56 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 3.98 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 9.51 | 0.0 | 0.0 | 78.86 | 0.0 | 0.0 | 84.79 | 0.0 | 0.0 | 15.44 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.28 | 44.97 | 13.55 | -28.65 | 5.74 | -11.96 | 0.38 | -45.18 | 5.91 | -21.72 | 4.94 | -19.81 | 18.56 | 12.96 | 10.15 | 8.91 | 2.05 | 35.76 | 6.37 | -23.53 | 79.68 | -10.99 | 97.10 | 12.55 | 2.90 | -78.87 | 0.22 | 44.76 | 4.71 | -34.4 |
| 2024 (4) | 10.54 | 39.79 | 18.99 | -5.8 | 6.52 | 7.95 | 0.70 | -25.56 | 7.55 | 17.78 | 6.16 | 19.61 | 16.43 | 49.36 | 9.32 | 38.28 | 1.51 | 16.15 | 8.33 | 11.81 | 89.52 | 44.78 | 86.27 | -8.39 | 13.73 | 135.46 | 0.15 | -12.16 | 7.18 | -8.42 |
| 2023 (3) | 7.54 | -13.23 | 20.16 | -6.71 | 6.04 | -12.72 | 0.94 | 27.06 | 6.41 | -23.33 | 5.15 | -28.17 | 11.00 | -20.75 | 6.74 | -16.38 | 1.30 | 16.07 | 7.45 | -19.11 | 61.83 | -6.37 | 94.17 | 13.72 | 5.83 | -66.09 | 0.17 | 266.91 | 7.84 | -11.91 |
| 2022 (2) | 8.69 | -55.82 | 21.61 | -23.23 | 6.92 | -55.27 | 0.74 | 74.52 | 8.36 | -45.99 | 7.17 | -42.41 | 13.88 | -54.58 | 8.06 | -54.77 | 1.12 | -21.68 | 9.21 | -42.26 | 66.04 | -18.31 | 82.81 | -17.14 | 17.19 | 26201.89 | 0.05 | 25.56 | 8.90 | 13.09 |
| 2021 (1) | 19.67 | 74.07 | 28.15 | 0 | 15.47 | 0 | 0.43 | 4.29 | 15.48 | 0 | 12.45 | 0 | 30.56 | 0 | 17.82 | 0 | 1.43 | -12.27 | 15.95 | 47.69 | 80.84 | 34.04 | 99.93 | -0.17 | 0.07 | 0 | 0.04 | -36.82 | 7.87 | 15.23 |