- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -63.41 | -88.89 | 15.37 | -18.42 | -33.75 | 2.74 | -51.07 | -74.51 | 1.70 | -67.56 | -87.23 | 1.37 | -64.87 | -87.48 | 0.25 | -65.28 | -89.04 | 0.21 | -62.5 | -87.79 | 0.13 | 0.0 | -18.75 | 4.68 | -43.13 | -70.51 | 44.37 | 15.7 | 17.07 | 166.67 | 57.14 | 107.01 | -61.90 | -717.14 | -426.25 | 21.88 | 11.69 | 15.64 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | -31.67 | -79.29 | 18.84 | 10.56 | -20.2 | 5.60 | 9.37 | -40.36 | 5.24 | -22.14 | -77.03 | 3.90 | -25.29 | -77.05 | 0.72 | -33.94 | -78.51 | 0.56 | -29.11 | -78.38 | 0.13 | -13.33 | -13.33 | 8.23 | -12.82 | -67.91 | 38.35 | -3.3 | 31.34 | 106.06 | 39.88 | 156.99 | -7.58 | -131.34 | -112.9 | 19.59 | -1.66 | -16.6 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | -4.76 | -39.39 | 17.04 | -17.64 | -28.97 | 5.12 | -41.08 | -58.74 | 6.73 | -25.64 | -28.93 | 5.22 | 2.35 | -29.93 | 1.09 | -3.54 | -36.63 | 0.79 | -5.95 | -39.69 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 9.44 | -18.83 | -21.2 | 39.66 | -8.6 | 28.27 | 75.82 | -21.21 | -42.06 | 24.18 | 543.08 | 178.31 | 19.92 | 5.79 | 6.13 |
| 25Q2 (5) | 0.63 | -53.33 | -59.35 | 20.69 | -10.82 | -13.97 | 8.69 | -19.16 | -30.81 | 9.05 | -32.01 | -39.34 | 5.10 | -53.38 | -55.54 | 1.13 | -50.44 | -59.06 | 0.84 | -51.16 | -59.62 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | 11.63 | -26.72 | -32.81 | 43.39 | 14.49 | 28.37 | 96.24 | 19.53 | 14.53 | 3.76 | -80.19 | -75.82 | 18.83 | -0.48 | -5.66 |
| 25Q1 (4) | 1.35 | -31.82 | 0.0 | 23.20 | -1.74 | 0.0 | 10.75 | 14.48 | 0.0 | 13.31 | -41.65 | 0.0 | 10.94 | -35.61 | 0.0 | 2.28 | -31.94 | 0.0 | 1.72 | -33.59 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 15.87 | -38.13 | 0.0 | 37.90 | 29.79 | 0.0 | 80.51 | 95.09 | 0.0 | 18.97 | -67.69 | 0.0 | 18.92 | -19.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.98 | 100.0 | 0.0 | 23.61 | -1.58 | 0.0 | 9.39 | -24.34 | 0.0 | 22.81 | 140.87 | 0.0 | 16.99 | 128.05 | 0.0 | 3.35 | 94.77 | 0.0 | 2.59 | 97.71 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 25.65 | 114.11 | 0.0 | 29.20 | -5.56 | 0.0 | 41.27 | -68.47 | 0.0 | 58.73 | 290.23 | 0.0 | 23.49 | 25.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.99 | -36.13 | 0.0 | 23.99 | -0.25 | 0.0 | 12.41 | -1.19 | 0.0 | 9.47 | -36.53 | 0.0 | 7.45 | -35.05 | 0.0 | 1.72 | -37.68 | 0.0 | 1.31 | -37.02 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 11.98 | -30.79 | 0.0 | 30.92 | -8.52 | 0.0 | 130.87 | 55.74 | 0.0 | -30.87 | -298.59 | 0.0 | 18.77 | -5.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 24.05 | 0.0 | 0.0 | 12.56 | 0.0 | 0.0 | 14.92 | 0.0 | 0.0 | 11.47 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.31 | 0.0 | 0.0 | 33.80 | 0.0 | 0.0 | 84.03 | 0.0 | 0.0 | 15.55 | 0.0 | 0.0 | 19.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.00 | -50.98 | 20.04 | -17.22 | 7.66 | -35.52 | 2.44 | -3.79 | 8.75 | -44.83 | 6.40 | -47.63 | 5.04 | -52.45 | 3.87 | -53.49 | 0.59 | -13.24 | 11.44 | -38.06 | 38.35 | 31.34 | 87.60 | 16.85 | 12.40 | -50.68 | 0.05 | -20.43 | 19.29 | -4.98 |
| 2024 (4) | 6.12 | 42.66 | 24.21 | 1.38 | 11.88 | 3.3 | 2.53 | -8.18 | 15.86 | 22.28 | 12.22 | 28.36 | 10.60 | 37.13 | 8.32 | 38.44 | 0.68 | 7.94 | 18.47 | 16.6 | 29.20 | 11.58 | 74.97 | -15.49 | 25.13 | 119.84 | 0.07 | 34.79 | 20.30 | 5.84 |
| 2023 (3) | 4.29 | -33.18 | 23.88 | 4.42 | 11.50 | -3.52 | 2.76 | 15.58 | 12.97 | -19.99 | 9.52 | -22.79 | 7.73 | -36.17 | 6.01 | -33.07 | 0.63 | -12.5 | 15.84 | -15.52 | 26.17 | -18.8 | 88.71 | 20.62 | 11.43 | -56.78 | 0.05 | -15.5 | 19.18 | 1.43 |
| 2022 (2) | 6.42 | 119.86 | 22.87 | 19.49 | 11.92 | 49.94 | 2.39 | -8.12 | 16.21 | 81.32 | 12.33 | 99.19 | 12.11 | 108.43 | 8.98 | 107.39 | 0.72 | 4.35 | 18.75 | 60.26 | 32.23 | -19.38 | 73.55 | -17.34 | 26.45 | 135.71 | 0.06 | -20.4 | 18.91 | -5.73 |
| 2021 (1) | 2.92 | -18.66 | 19.14 | 0 | 7.95 | 0 | 2.60 | -14.74 | 8.94 | 0 | 6.19 | 0 | 5.81 | 0 | 4.33 | 0 | 0.69 | 15.0 | 11.70 | -23.28 | 39.98 | 24.12 | 88.98 | -7.74 | 11.22 | 200.87 | 0.07 | -37.21 | 20.06 | -4.2 |