- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.51 | -218.75 | -59.38 | 12.89 | -46.04 | -38.35 | -50.53 | -463.95 | -157.41 | -49.04 | -1019.63 | -207.46 | -46.41 | -457.81 | -123.88 | -6.19 | -227.51 | -88.15 | -4.21 | -256.78 | -118.13 | 0.09 | -40.0 | -10.0 | -37.70 | -4110.64 | -357.52 | 45.45 | 2.67 | -24.93 | 103.33 | -48.33 | -14.9 | -3.33 | 96.67 | 84.44 | 54.67 | 63.49 | 36.88 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | 42.86 | -157.14 | 23.89 | -0.99 | -13.22 | -8.96 | 58.65 | -350.98 | -4.38 | 67.58 | -137.86 | -8.32 | 63.15 | -181.73 | -1.89 | 42.9 | -165.62 | -1.18 | 39.8 | -163.44 | 0.15 | 66.67 | -11.76 | 0.94 | 121.61 | -93.79 | 44.27 | -25.68 | -31.42 | 200.00 | 20.0 | 620.0 | -100.00 | -50.0 | -250.0 | 33.44 | -27.54 | 50.7 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | 48.15 | -55.56 | 24.13 | 18.28 | -11.71 | -21.67 | -14.78 | -246.72 | -13.51 | 55.04 | -45.11 | -22.58 | 25.5 | -126.48 | -3.31 | 43.52 | -75.13 | -1.96 | 44.48 | -78.18 | 0.09 | -25.0 | -25.0 | -4.35 | 81.65 | -9.85 | 59.57 | -5.86 | -0.32 | 166.67 | 168.52 | 150.0 | -66.67 | -275.76 | -300.0 | 46.15 | 33.81 | 39.26 |
| 25Q2 (5) | -0.54 | -68.75 | -315.38 | 20.40 | -2.44 | -20.84 | -18.88 | 3.82 | -80.5 | -30.05 | -88.4 | -411.93 | -30.31 | -46.21 | -296.73 | -5.86 | -78.12 | -330.88 | -3.53 | -82.9 | -364.47 | 0.12 | 20.0 | 9.09 | -23.71 | -187.74 | 0 | 63.28 | 4.53 | 6.53 | 62.07 | -48.88 | -62.76 | 37.93 | 277.01 | 156.9 | 34.49 | -13.65 | -0.61 |
| 25Q1 (4) | -0.32 | -214.29 | 0.0 | 20.91 | -24.05 | 0.0 | -19.63 | -649.86 | 0.0 | -15.95 | -237.86 | 0.0 | -20.73 | -303.63 | 0.0 | -3.29 | -214.24 | 0.0 | -1.93 | -203.76 | 0.0 | 0.10 | -41.18 | 0.0 | -8.24 | -154.46 | 0.0 | 60.54 | -6.21 | 0.0 | 121.43 | 337.14 | 0.0 | -21.43 | -132.14 | 0.0 | 39.94 | 79.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.28 | 255.56 | 0.0 | 27.53 | 0.73 | 0.0 | 3.57 | 157.12 | 0.0 | 11.57 | 224.27 | 0.0 | 10.18 | 202.11 | 0.0 | 2.88 | 252.38 | 0.0 | 1.86 | 269.09 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 15.13 | 482.07 | 0.0 | 64.55 | 8.02 | 0.0 | 27.78 | -58.33 | 0.0 | 66.67 | 100.0 | 0.0 | 22.19 | -33.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -38.46 | 0.0 | 27.33 | 6.05 | 0.0 | -6.25 | 40.25 | 0.0 | -9.31 | -58.6 | 0.0 | -9.97 | -30.5 | 0.0 | -1.89 | -38.97 | 0.0 | -1.10 | -44.74 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -3.96 | 0 | 0.0 | 59.76 | 0.61 | 0.0 | 66.67 | -60.0 | 0.0 | 33.33 | 150.0 | 0.0 | 33.14 | -4.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.77 | 0.0 | 0.0 | -10.46 | 0.0 | 0.0 | -5.87 | 0.0 | 0.0 | -7.64 | 0.0 | 0.0 | -1.36 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 59.40 | 0.0 | 0.0 | 166.67 | 0.0 | 0.0 | -66.67 | 0.0 | 0.0 | 34.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.30 | 0 | 22.28 | -17.17 | -16.65 | 0 | 5.31 | 29.14 | -15.87 | 0 | -20.00 | 0 | -14.16 | 0 | -8.79 | 0 | 0.46 | -4.17 | -8.94 | 0 | 44.27 | -31.42 | 105.26 | 0 | -5.26 | 0 | 0.30 | 165.28 | 37.73 | 22.94 |
| 2024 (4) | 0.02 | 0 | 26.90 | 14.71 | -5.42 | 0 | 4.11 | -7.53 | 1.50 | 0 | 0.30 | 0 | 0.24 | 0 | 0.47 | 0 | 0.48 | 33.33 | 7.08 | 0 | 64.55 | -10.47 | -342.86 | 0 | 428.57 | 0 | 0.11 | -48.6 | 30.69 | -16.6 |
| 2023 (3) | -0.61 | 0 | 23.45 | -6.46 | -14.38 | 0 | 4.44 | -19.01 | -11.45 | 0 | -9.34 | 0 | -6.08 | 0 | -2.95 | 0 | 0.36 | 24.14 | -4.72 | 0 | 72.10 | -21.3 | 126.83 | -89.25 | -26.83 | 0 | 0.22 | 138.96 | 36.80 | -11.18 |
| 2022 (2) | -0.07 | 0 | 25.07 | 11.47 | -18.03 | 0 | 5.49 | 0.15 | -1.45 | 0 | -1.25 | 0 | -0.71 | 0 | 0.03 | 0 | 0.29 | -23.68 | 6.71 | 83.84 | 91.61 | -11.74 | 1180.00 | 293.33 | -1080.00 | 0 | 0.09 | -47.22 | 41.43 | 31.32 |
| 2021 (1) | -0.18 | 0 | 22.49 | 0 | -10.90 | 0 | 5.48 | -12.33 | -3.68 | 0 | -2.31 | 0 | -1.76 | 0 | -0.55 | 0 | 0.38 | 8.57 | 3.65 | 0 | 103.79 | 5.37 | 300.00 | 100.0 | -200.00 | 0 | 0.17 | 99.31 | 31.55 | -3.04 |