- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.41 | -19.61 | -48.1 | 19.76 | 9.17 | -18.04 | 3.64 | -17.65 | -51.21 | 7.52 | -8.85 | -46.25 | 5.87 | -11.86 | -50.42 | 1.77 | -18.43 | -47.94 | 1.27 | -20.63 | -46.64 | 0.21 | -12.5 | 5.0 | 8.86 | -7.61 | -43.24 | 41.84 | 7.61 | -9.55 | 50.00 | -6.67 | -4.55 | 50.00 | 7.69 | 5.0 | 12.05 | 30.84 | 0.0 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | 18.6 | -36.25 | 18.10 | -10.17 | -18.65 | 4.42 | 41.21 | -7.92 | 8.25 | 1.1 | -39.96 | 6.66 | 5.71 | -42.88 | 2.17 | 14.21 | -36.18 | 1.60 | 16.79 | -35.22 | 0.24 | 9.09 | 14.29 | 9.59 | -1.84 | -36.95 | 38.88 | 18.03 | -4.68 | 53.57 | 33.93 | 53.57 | 46.43 | -22.62 | -28.7 | 9.21 | -25.91 | -27.14 |
| 25Q3 (6) | 0.43 | 4.88 | 168.75 | 20.15 | -8.41 | -22.47 | 3.13 | -62.96 | -66.24 | 8.16 | 76.24 | -9.73 | 6.30 | 9.0 | 163.6 | 1.90 | 2.7 | 171.43 | 1.37 | 7.87 | 168.63 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | 9.77 | 57.84 | -6.86 | 32.94 | -28.86 | -8.09 | 40.00 | -77.78 | -60.0 | 60.00 | 175.0 | 1780.0 | 12.43 | 34.09 | 3.67 |
| 25Q2 (5) | 0.41 | -48.1 | -43.84 | 22.00 | -8.75 | -10.28 | 8.45 | 13.27 | 15.91 | 4.63 | -66.9 | -61.67 | 5.78 | -51.18 | -47.21 | 1.85 | -45.59 | -42.9 | 1.27 | -46.64 | -44.3 | 0.22 | 10.0 | 4.76 | 6.19 | -60.35 | -54.55 | 46.30 | 0.09 | 4.61 | 180.00 | 243.64 | 194.55 | -80.00 | -268.0 | -305.71 | 9.27 | -23.07 | -25.78 |
| 25Q1 (4) | 0.79 | -1.25 | 0.0 | 24.11 | 8.36 | 0.0 | 7.46 | 55.42 | 0.0 | 13.99 | 1.82 | 0.0 | 11.84 | 1.54 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | -3.64 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 15.61 | 2.63 | 0.0 | 46.26 | 13.41 | 0.0 | 52.38 | 50.16 | 0.0 | 47.62 | -26.87 | 0.0 | 12.05 | -4.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.80 | 400.0 | 0.0 | 22.25 | -14.39 | 0.0 | 4.80 | -48.22 | 0.0 | 13.74 | 51.99 | 0.0 | 11.66 | 387.87 | 0.0 | 3.40 | 385.71 | 0.0 | 2.47 | 384.31 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 15.21 | 45.0 | 0.0 | 40.79 | 13.81 | 0.0 | 34.88 | -65.12 | 0.0 | 65.12 | 1923.26 | 0.0 | 12.64 | 5.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -78.08 | 0.0 | 25.99 | 6.0 | 0.0 | 9.27 | 27.16 | 0.0 | 9.04 | -25.17 | 0.0 | 2.39 | -78.17 | 0.0 | 0.70 | -78.4 | 0.0 | 0.51 | -77.63 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 10.49 | -22.98 | 0.0 | 35.84 | -19.02 | 0.0 | 100.00 | 63.64 | 0.0 | -3.57 | -109.18 | 0.0 | 11.99 | -4.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 24.52 | 0.0 | 0.0 | 7.29 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 0.0 | 0.0 | 10.95 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 13.62 | 0.0 | 0.0 | 44.26 | 0.0 | 0.0 | 61.11 | 0.0 | 0.0 | 38.89 | 0.0 | 0.0 | 12.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.15 | -10.04 | 21.00 | -14.98 | 5.85 | -13.84 | 1.49 | -4.54 | 8.67 | -30.31 | 7.58 | -18.67 | 8.97 | -9.85 | 6.44 | -12.14 | 0.85 | 8.97 | 10.20 | -27.4 | 38.88 | -4.68 | 67.57 | 23.87 | 32.43 | -28.65 | 0.00 | 0 | 10.67 | -15.85 |
| 2024 (4) | 2.39 | 10.65 | 24.70 | -5.69 | 6.79 | -11.93 | 1.56 | -4.77 | 12.44 | 8.65 | 9.32 | -2.71 | 9.95 | 6.76 | 7.33 | 11.06 | 0.78 | 14.71 | 14.05 | 6.28 | 40.79 | 28.88 | 54.55 | -18.55 | 45.45 | 37.59 | 0.00 | 0 | 12.68 | -3.87 |
| 2023 (3) | 2.16 | -56.89 | 26.19 | -10.68 | 7.71 | -34.1 | 1.64 | 15.85 | 11.45 | -48.14 | 9.58 | -48.16 | 9.32 | -58.92 | 6.60 | -54.17 | 0.68 | -11.69 | 13.22 | -44.17 | 31.65 | -42.82 | 66.96 | 26.37 | 33.04 | -29.72 | 0.07 | 0.0 | 13.19 | -1.05 |
| 2022 (2) | 5.01 | 45.64 | 29.32 | 15.12 | 11.70 | -5.26 | 1.42 | 23.21 | 22.08 | 62.23 | 18.48 | 67.54 | 22.69 | 30.33 | 14.40 | 37.8 | 0.77 | -17.2 | 23.68 | 58.61 | 55.35 | -11.89 | 52.99 | -41.74 | 47.01 | 420.23 | 0.07 | 0 | 13.33 | 32.77 |
| 2021 (1) | 3.44 | 26.47 | 25.47 | 0 | 12.35 | 0 | 1.15 | 0.65 | 13.61 | 0 | 11.03 | 0 | 17.41 | 0 | 10.45 | 0 | 0.93 | 17.72 | 14.93 | 3.54 | 62.82 | -18.08 | 90.96 | -4.45 | 9.04 | 61.36 | 0.00 | 0 | 10.04 | -12.08 |