- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | -44.19 | -27.27 | 38.67 | 1.44 | 13.64 | -0.63 | 26.74 | -116.71 | 5.98 | -43.37 | -16.6 | 5.70 | -38.64 | -6.71 | 0.49 | -47.87 | -33.78 | 0.42 | -48.15 | -34.38 | 0.07 | -22.22 | -30.0 | 12.12 | -25.19 | -2.26 | 16.89 | 10.03 | 0.42 | -8.33 | 4.17 | -115.83 | 108.33 | -0.33 | 128.7 | 32.25 | 1.26 | 29.73 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | 0.0 | 86.96 | 38.12 | 21.4 | 12.32 | -0.86 | 21.82 | -8.86 | 10.56 | 32.0 | 116.39 | 9.29 | 15.26 | 95.99 | 0.94 | -6.0 | 74.07 | 0.81 | -3.57 | 72.34 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 16.20 | 23.66 | 47.81 | 15.35 | -11.73 | -4.3 | -8.70 | 42.03 | 52.17 | 108.70 | -5.48 | -8.03 | 31.85 | 14.73 | 17.4 |
| 25Q3 (6) | 0.43 | 326.32 | 30.3 | 31.40 | -3.62 | -17.52 | -1.10 | -117.97 | -115.74 | 8.00 | 276.6 | 16.62 | 8.06 | 353.46 | 34.78 | 1.00 | 322.22 | 14.94 | 0.84 | 321.05 | 12.0 | 0.10 | -16.67 | -16.67 | 13.10 | 3642.86 | 3.23 | 17.39 | -15.62 | 9.99 | -15.00 | 88.53 | -115.0 | 115.00 | -50.17 | 0 | 27.76 | 35.41 | 13.08 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -157.58 | -141.3 | 32.58 | -4.26 | -15.42 | 6.12 | 62.33 | 19.77 | -4.53 | -163.18 | -151.65 | -3.18 | -152.05 | -137.5 | -0.45 | -160.81 | -136.0 | -0.38 | -159.38 | -135.19 | 0.12 | 20.0 | -7.69 | 0.35 | -97.18 | -97.65 | 20.61 | 22.53 | 24.01 | -130.77 | -348.46 | -321.3 | 230.77 | 387.18 | 464.1 | 20.50 | -17.54 | -18.29 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | 43.48 | 0.0 | 34.03 | 0.27 | 0.0 | 3.77 | 577.22 | 0.0 | 7.17 | 46.93 | 0.0 | 6.11 | 28.9 | 0.0 | 0.74 | 37.04 | 0.0 | 0.64 | 36.17 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 12.40 | 13.14 | 0.0 | 16.82 | 4.86 | 0.0 | 52.63 | 389.47 | 0.0 | 47.37 | -59.92 | 0.0 | 24.86 | -8.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | -30.3 | 0.0 | 33.94 | -10.85 | 0.0 | -0.79 | -111.3 | 0.0 | 4.88 | -28.86 | 0.0 | 4.74 | -20.74 | 0.0 | 0.54 | -37.93 | 0.0 | 0.47 | -37.33 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 10.96 | -13.63 | 0.0 | 16.04 | 1.45 | 0.0 | -18.18 | -118.18 | 0.0 | 118.18 | 0 | 0.0 | 27.13 | 10.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | -28.26 | 0.0 | 38.07 | -1.17 | 0.0 | 6.99 | 36.79 | 0.0 | 6.86 | -21.78 | 0.0 | 5.98 | -29.48 | 0.0 | 0.87 | -30.4 | 0.0 | 0.75 | -30.56 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 12.69 | -14.83 | 0.0 | 15.81 | -4.87 | 0.0 | 100.00 | 69.23 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 24.55 | -2.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 38.52 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 8.77 | 0.0 | 0.0 | 8.48 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 14.90 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 | 59.09 | 0.0 | 0.0 | 40.91 | 0.0 | 0.0 | 25.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.00 | -33.77 | 33.85 | -11.22 | 2.23 | -44.25 | 2.67 | -26.52 | 4.81 | -42.4 | 4.66 | -37.03 | 2.21 | -37.92 | 1.92 | -38.26 | 0.41 | -2.38 | 9.99 | -31.29 | 15.35 | -4.3 | 46.94 | -3.72 | 53.06 | 1.07 | 0.49 | 8.25 | 25.85 | -1.93 |
| 2024 (4) | 1.51 | 0 | 38.13 | 23.12 | 4.00 | 0 | 3.63 | -17.99 | 8.35 | 0 | 7.40 | 0 | 3.56 | 0 | 3.11 | 31000.0 | 0.42 | -10.64 | 14.54 | 117.01 | 16.04 | 23.77 | 48.75 | -96.1 | 52.50 | 0 | 0.45 | -31.56 | 26.36 | 1.42 |
| 2023 (3) | 0.00 | 0 | 30.97 | -9.52 | -2.84 | 0 | 4.43 | 14.78 | -0.20 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.01 | -99.83 | 0.47 | -18.97 | 6.70 | -61.87 | 12.96 | 26.07 | 1250.00 | 3562.79 | -1150.00 | 0 | 0.66 | 29.57 | 25.99 | 4.42 |
| 2022 (2) | 2.29 | -55.45 | 34.23 | -18.96 | 4.12 | -79.08 | 3.86 | 73.86 | 12.20 | -35.21 | 10.43 | -32.18 | 7.24 | -57.56 | 6.05 | -54.58 | 0.58 | -32.56 | 17.57 | -20.64 | 10.28 | -63.92 | 34.13 | -67.3 | 66.67 | 0 | 0.51 | 44.52 | 24.89 | 34.03 |
| 2021 (1) | 5.14 | 173.4 | 42.24 | 0 | 19.69 | 0 | 2.22 | -23.23 | 18.83 | 0 | 15.38 | 0 | 17.06 | 0 | 13.32 | 0 | 0.86 | 8.86 | 22.14 | 58.14 | 28.49 | 1.03 | 104.38 | -5.11 | -4.71 | 0 | 0.35 | -35.69 | 18.57 | -3.28 |