- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.39 | -124.07 | -343.75 | 19.03 | 40.75 | 17.83 | -4.10 | -158.4 | -1950.0 | -3.34 | -141.8 | -253.92 | -8.12 | -224.73 | -475.93 | -2.29 | -123.88 | -336.08 | -1.20 | -129.27 | -433.33 | 0.15 | -76.19 | -6.25 | -0.54 | -106.38 | -114.79 | 84.84 | -10.6 | -55.48 | 133.33 | 51.52 | 900.0 | -16.67 | -238.89 | -116.67 | 19.46 | 289.2 | 56.05 |
| 25Q4 (7) | 1.62 | 390.91 | 92.86 | 13.52 | 39.53 | -17.76 | 7.02 | 1771.43 | 21.66 | 7.99 | 174.57 | 23.49 | 6.51 | 136.73 | -2.11 | 9.59 | 348.13 | 81.29 | 4.10 | 454.05 | 93.4 | 0.63 | 133.33 | 96.88 | 8.47 | 127.69 | 13.69 | 94.90 | -46.62 | -39.91 | 88.00 | 672.0 | -2.57 | 12.00 | -89.6 | 24.0 | 5.00 | -34.3 | -32.52 |
| 25Q3 (6) | 0.33 | 1550.0 | 50.0 | 9.69 | -34.92 | -25.58 | -0.42 | -153.85 | 84.44 | 2.91 | 609.76 | 23.31 | 2.75 | 1150.0 | -11.86 | 2.14 | 1845.45 | 51.77 | 0.74 | 1750.0 | 21.31 | 0.27 | 50.0 | 42.11 | 3.72 | 126.83 | -0.8 | 177.78 | -11.63 | 25.43 | -15.38 | -107.69 | 86.81 | 115.38 | 215.38 | -50.55 | 7.61 | -31.26 | -36.26 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -87.5 | -96.0 | 14.89 | -7.8 | -35.82 | 0.78 | 490.0 | -89.24 | 0.41 | -81.11 | -94.43 | 0.22 | -89.81 | -97.02 | 0.11 | -88.66 | -96.52 | 0.04 | -88.89 | -97.1 | 0.18 | 12.5 | -5.26 | 1.64 | -55.07 | -81.74 | 201.17 | 5.56 | 61.03 | 200.00 | 1300.0 | 100.0 | -100.00 | -200.0 | 0 | 11.07 | -11.23 | -19.43 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | -80.95 | 0.0 | 16.15 | -1.76 | 0.0 | -0.20 | -103.47 | 0.0 | 2.17 | -66.46 | 0.0 | 2.16 | -67.52 | 0.0 | 0.97 | -81.66 | 0.0 | 0.36 | -83.02 | 0.0 | 0.16 | -50.0 | 0.0 | 3.65 | -51.01 | 0.0 | 190.57 | 20.68 | 0.0 | -16.67 | -118.45 | 0.0 | 100.00 | 933.33 | 0.0 | 12.47 | 68.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | 281.82 | 0.0 | 16.44 | 26.27 | 0.0 | 5.77 | 313.7 | 0.0 | 6.47 | 174.15 | 0.0 | 6.65 | 113.14 | 0.0 | 5.29 | 275.18 | 0.0 | 2.12 | 247.54 | 0.0 | 0.32 | 68.42 | 0.0 | 7.45 | 98.67 | 0.0 | 157.92 | 11.42 | 0.0 | 90.32 | 177.42 | 0.0 | 9.68 | -95.85 | 0.0 | 7.41 | -37.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | -56.0 | 0.0 | 13.02 | -43.88 | 0.0 | -2.70 | -137.24 | 0.0 | 2.36 | -67.93 | 0.0 | 3.12 | -57.72 | 0.0 | 1.41 | -55.38 | 0.0 | 0.61 | -55.8 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | -58.24 | 0.0 | 141.74 | 13.46 | 0.0 | -116.67 | -216.67 | 0.0 | 233.33 | 0 | 0.0 | 11.94 | -13.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 23.20 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 | 7.36 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 0.0 | 3.16 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 8.98 | 0.0 | 0.0 | 124.93 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.12 | 94.5 | 13.21 | -26.65 | 3.35 | 87.15 | 0.71 | -48.83 | 4.85 | 31.79 | 4.08 | 6.81 | 12.38 | 82.6 | 5.51 | 90.0 | 1.35 | 80.0 | 5.71 | 8.76 | 94.90 | -39.91 | 68.75 | 44.74 | 31.25 | -40.48 | 0.60 | 94.17 | 7.57 | -37.13 |
| 2024 (4) | 1.09 | 0 | 18.01 | -19.13 | 1.79 | 0 | 1.38 | -40.65 | 3.68 | 0 | 3.82 | 0 | 6.78 | 0 | 2.90 | 0 | 0.75 | 38.89 | 5.25 | 162.5 | 157.92 | 39.25 | 47.50 | -89.2 | 52.50 | 0 | 0.31 | -20.27 | 12.04 | -42.53 |
| 2023 (3) | -0.12 | 0 | 22.27 | 13.05 | -3.66 | 0 | 2.33 | -3.16 | -0.76 | 0 | -0.76 | 0 | -0.86 | 0 | -0.32 | 0 | 0.54 | -12.9 | 2.00 | 0 | 113.41 | 10.25 | 440.00 | 143.16 | -340.00 | 0 | 0.39 | -8.35 | 20.95 | -1.46 |
| 2022 (2) | -0.55 | 0 | 19.70 | -4.6 | -6.58 | 0 | 2.41 | 14.66 | -3.65 | 0 | -3.59 | 0 | -4.47 | 0 | -2.14 | 0 | 0.62 | -12.68 | -0.86 | 0 | 102.87 | 1.25 | 180.95 | 1166.67 | -80.95 | 0 | 0.43 | -19.06 | 21.26 | 34.05 |
| 2021 (1) | 0.27 | -42.55 | 20.65 | 0 | 0.22 | 0 | 2.10 | 6.36 | 1.98 | 0 | 1.43 | 0 | 2.17 | 0 | 1.13 | 0 | 0.71 | 44.9 | 4.48 | -26.68 | 101.60 | -21.49 | 14.29 | 0 | 92.86 | -88.79 | 0.53 | 464.14 | 15.86 | -39.72 |