資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.64 | -22.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.79 | 82.4 | 0.81 | 97.56 | 0.4 | -48.05 | 2.02 | -71.52 | 0.8 | -44.44 | 1.2 | -2.44 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | 3.8 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0 | 0 | 1.01 | 87.04 | 1.15 | 79.69 | 1.15 | 4.55 | 2.16 | 31.71 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.4 | 137.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.85 | 80.53 | 0.41 | 0 | 0.77 | -3.75 | 7.10 | -46.69 | 1.44 | 9.92 | 1.23 | 0.82 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 3.8 | 0.0 | 0.1 | 25.0 | 0 | 0 | 0.54 | 184.21 | 0.64 | 137.04 | 1.1 | -11.29 | 1.64 | 14.69 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.43 | 15.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.01 | 3.26 | -0.05 | 0 | 0.8 | 35.59 | 13.31 | 31.31 | 1.31 | 24.76 | 1.22 | -3.94 | 0 | 0 | 0.05 | 25.0 | 3.8 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0.27 | 285.71 | 1.24 | 1966.67 | 1.43 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.24 | -32.61 | 0.31 | 520.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.82 | -18.6 | -0.21 | 0 | 0.59 | 43.9 | 10.14 | 76.79 | 1.05 | -33.54 | 1.27 | -0.78 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 3.8 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.14 | -6.67 | -0.15 | 0 | 0.07 | -80.56 | 0.06 | 0 | -0.09 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.84 | 70.37 | 0.05 | -70.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.15 | 41.03 | 0.1 | -44.44 | 0.41 | -37.88 | 5.73 | -55.95 | 1.58 | -52.84 | 1.28 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 400.0 | 3.8 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.15 | 87.5 | 0.15 | -21.05 | 0.36 | 12.5 | -0.14 | 0 | 0.01 | -75.0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.83 | -30.68 | -50.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.84 | -80.53 | -32.85 | -0.15 | -124.19 | -350.0 | 0.3 | -25.0 | -21.05 | 1.59 | -21.43 | -46.53 | 0.93 | 16.25 | -28.46 | 1.23 | 2.5 | -1.6 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 60.0 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -60.4 | 37.93 | 0.54 | -53.04 | 38.46 | 1.22 | 6.09 | 19.61 | 1.62 | -25.0 | 23.66 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.64 | -42.86 | -22.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.45 | 106.78 | 95.65 | 0.62 | 376.92 | 93.75 | 0.4 | 60.0 | -48.05 | 2.02 | 22.67 | 0 | 0.8 | -4.76 | -44.44 | 1.2 | 4.35 | -2.44 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 14.29 | 60.0 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | 165.79 | 87.04 | 1.15 | 121.15 | 79.69 | 1.15 | 15.0 | 4.55 | 2.16 | 56.52 | 31.71 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.62 | 39.58 | 81.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.57 | 50.33 | 71.16 | 0.13 | 1200.0 | 62.5 | 0.25 | -10.71 | -66.22 | 1.65 | -21.89 | 0 | 0.84 | -39.13 | -53.07 | 1.15 | 3.6 | -7.26 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 40.0 | 40.0 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 46.15 | 100.0 | 0.52 | 30.0 | 79.31 | 1.0 | 19.05 | -11.5 | 1.38 | 25.45 | 4.55 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.31 | -10.54 | 62.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | 10.95 | 18.75 | 0.01 | -83.33 | -94.74 | 0.28 | -26.32 | -41.67 | 2.11 | -28.98 | 0 | 1.38 | 6.15 | -18.34 | 1.11 | -11.2 | -10.48 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | -10.34 | 136.36 | 0.4 | 2.56 | 90.48 | 0.84 | -17.65 | -30.0 | 1.1 | -16.03 | -16.03 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.7 | 8.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.74 | -43.27 | 0.0 | 0.06 | -81.25 | 0.0 | 0.38 | -50.65 | 0.0 | 2.97 | 0 | 0.0 | 1.3 | -9.72 | 0.0 | 1.25 | 1.63 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.29 | -46.3 | 0.0 | 0.39 | -39.06 | 0.0 | 1.02 | -7.27 | 0.0 | 1.31 | -20.12 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |