- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.77 | -79.07 | -352.94 | 13.67 | 73.7 | 154.09 | -8.05 | 46.55 | 46.51 | -23.72 | -73.39 | -193.2 | -23.72 | -73.39 | -193.2 | -7.13 | -84.72 | -489.26 | -3.72 | -61.74 | -264.71 | 0.16 | -5.88 | 23.08 | -15.20 | -178.9 | -1926.67 | 98.63 | 27.2 | 452.24 | 33.33 | -68.89 | -81.67 | 66.67 | 722.22 | 181.48 | 25.34 | -8.22 | 4.84 |
| 25Q4 (7) | -0.43 | -26.47 | -437.5 | 7.87 | 80.5 | -10.26 | -15.06 | -8.66 | -50.9 | -13.68 | -42.2 | -298.83 | -13.68 | -42.2 | -298.83 | -3.86 | -33.1 | -628.3 | -2.30 | -17.35 | -422.73 | 0.17 | -19.05 | 30.77 | -5.45 | -51.81 | -294.64 | 77.54 | 59.42 | 329.82 | 107.14 | -27.42 | -61.73 | -10.71 | 75.0 | 94.05 | 27.61 | 31.48 | 35.74 |
| 25Q3 (6) | -0.34 | 68.22 | -780.0 | 4.36 | 31.72 | -74.02 | -13.86 | 6.41 | -1972.97 | -9.62 | 63.55 | -590.82 | -9.62 | 63.27 | -643.5 | -2.90 | 65.52 | -1006.25 | -1.96 | 70.03 | -825.93 | 0.21 | -16.0 | 40.0 | -3.59 | 83.33 | -146.68 | 48.64 | 21.78 | 143.69 | 147.62 | 164.16 | 342.86 | -42.86 | -197.14 | -164.29 | 21.00 | 23.89 | -1.91 |
| 25Q2 (5) | -1.07 | -529.41 | -813.33 | 3.31 | -38.48 | -76.8 | -14.81 | 1.59 | -1484.11 | -26.39 | -226.21 | -610.44 | -26.19 | -223.73 | -606.58 | -8.41 | -595.04 | -958.16 | -6.54 | -541.18 | -927.85 | 0.25 | 92.31 | 66.67 | -21.54 | -2772.0 | -302.25 | 39.94 | 123.63 | 73.13 | 55.88 | -69.26 | 151.47 | 44.12 | 153.92 | -43.28 | 16.95 | -29.87 | -11.53 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | -112.5 | 0.0 | 5.38 | -38.65 | 0.0 | -15.05 | -50.8 | 0.0 | -8.09 | -135.86 | 0.0 | -8.09 | -135.86 | 0.0 | -1.21 | -128.3 | 0.0 | -1.02 | -131.82 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -0.75 | -126.79 | 0.0 | 17.86 | -1.0 | 0.0 | 181.82 | -35.06 | 0.0 | -81.82 | 54.55 | 0.0 | 24.17 | 18.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -260.0 | 0.0 | 8.77 | -47.74 | 0.0 | -9.98 | -1448.65 | 0.0 | -3.43 | -275.0 | 0.0 | -3.43 | -293.79 | 0.0 | -0.53 | -265.63 | 0.0 | -0.44 | -262.96 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 2.80 | -63.59 | 0.0 | 18.04 | -9.62 | 0.0 | 280.00 | 740.0 | 0.0 | -180.00 | -370.0 | 0.0 | 20.34 | -5.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -66.67 | 0.0 | 16.78 | 17.59 | 0.0 | 0.74 | -30.84 | 0.0 | 1.96 | -62.09 | 0.0 | 1.77 | -65.76 | 0.0 | 0.32 | -67.35 | 0.0 | 0.27 | -65.82 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | -27.79 | 0.0 | 19.96 | -13.48 | 0.0 | 33.33 | 50.0 | 0.0 | 66.67 | -14.29 | 0.0 | 21.41 | 11.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.27 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.65 | 0.0 | 0.0 | 23.07 | 0.0 | 0.0 | 22.22 | 0.0 | 0.0 | 77.78 | 0.0 | 0.0 | 19.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.00 | 0 | 5.06 | -63.86 | -14.65 | 0 | 5.86 | -3.61 | -15.69 | 0 | -15.62 | 0 | -15.67 | 0 | -10.75 | 0 | 0.70 | 22.81 | -9.40 | 0 | 77.54 | 329.82 | 93.75 | 0 | 6.25 | -96.0 | 5.84 | 3105.8 | 21.87 | 7.84 |
| 2024 (4) | 0.25 | -26.47 | 14.00 | 44.33 | -1.52 | 0 | 6.08 | -12.27 | 2.53 | -27.71 | 2.48 | -29.14 | 1.99 | -30.18 | 1.48 | -24.1 | 0.57 | 18.75 | 8.64 | -23.47 | 18.04 | -75.45 | -62.50 | 0 | 156.25 | -49.78 | 0.18 | 0 | 20.28 | 6.79 |
| 2023 (3) | 0.34 | 0 | 9.70 | 651.94 | -7.64 | 0 | 6.93 | -2.33 | 3.50 | 0 | 3.50 | 0 | 2.85 | 0 | 1.95 | 0 | 0.48 | -11.11 | 11.29 | 197.11 | 73.48 | 5.67 | -216.67 | 0 | 311.11 | 0 | 0.00 | 0 | 18.99 | 3.94 |
| 2022 (2) | -0.47 | 0 | 1.29 | -85.52 | -12.13 | 0 | 7.10 | -1.8 | -4.02 | 0 | -4.02 | 0 | -3.92 | 0 | -1.90 | 0 | 0.54 | -28.0 | 3.80 | -78.56 | 69.54 | -23.87 | 308.33 | 0 | -204.17 | 0 | 0.00 | 0 | 18.27 | 6.28 |
| 2021 (1) | 1.77 | 0 | 8.91 | 0 | -1.11 | 0 | 7.23 | -53.03 | 9.63 | 0 | 9.38 | 0 | 15.94 | 0 | 7.52 | 0 | 0.75 | 29.31 | 17.72 | 108.96 | 91.34 | -50.11 | -12.05 | 0 | 110.84 | 0 | 0.00 | 0 | 17.19 | -5.24 |