資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.14 | -45.82 | 0.95 | 0 | 0.37 | 0 | 0 | 0 | 8.19 | 31.04 | -1.28 | 0 | 2.2 | 10.0 | 26.86 | -16.06 | 1.11 | -18.38 | 0.09 | -10.0 | 0.43 | 0 | 0.73 | 3550.0 | 6.66 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0 | 0 | -0.92 | 0 | -0.86 | 0 | 0 | 0 | -0.92 | 0 | 0.01 | 0 |
| 2024 (4) | 3.95 | -19.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.25 | 23.76 | 0.15 | -16.67 | 2.0 | 8.11 | 32.00 | -12.65 | 1.36 | 16.24 | 0.1 | -9.09 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 6.66 | 29.07 | 0.04 | 33.33 | 0 | 0 | 0.37 | 76.19 | 0.41 | 70.83 | 0 | 0 | 0.37 | 76.19 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.89 | 24.11 | 0 | 0 | 2.83 | 0 | 0 | 0 | 5.05 | -16.67 | 0.18 | 0 | 1.85 | -12.32 | 36.63 | 5.21 | 1.17 | 21.88 | 0.11 | -8.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.16 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.21 | 425.0 | 0.24 | 242.86 | 0 | 0 | 0.21 | 425.0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.94 | 28.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.06 | -29.37 | -0.24 | 0 | 2.11 | -38.12 | 34.82 | -12.39 | 0.96 | -49.21 | 0.12 | -14.29 | 2.79 | 1.45 | 0 | 0 | 5.16 | 0.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -85.19 | 0.07 | -74.07 | 0 | 0 | 0.04 | -85.19 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.06 | 727.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.58 | 34.69 | 0.81 | 0 | 3.41 | 12.17 | 39.74 | -16.72 | 1.89 | 64.35 | 0.14 | -6.67 | 2.75 | -40.73 | 0 | 0 | 5.16 | 19.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 0 | 0.27 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.27 | 6.07 | -29.06 | 2.04 | 114.74 | 0 | 0.22 | -40.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.04 | 0.99 | 52.24 | -0.49 | -75.0 | -345.45 | 2.3 | 4.55 | 27.07 | 25.87 | -3.69 | -12.09 | 1.39 | 25.23 | 23.01 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 0.64 | 48.84 | 0 | 0.72 | -1.37 | 3500.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | -52.17 | -638.46 | -1.34 | -55.81 | -546.67 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | -52.17 | -638.46 | 0.01 | 7.48 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.14 | 5.94 | -45.82 | 0.95 | 90.0 | 0 | 0.37 | 1750.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.02 | -9.42 | 41.26 | -0.28 | -27.27 | -460.0 | 2.2 | -17.6 | 10.0 | 26.86 | -23.54 | 0 | 1.11 | 0.0 | -18.38 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 0.43 | 975.0 | 0 | 0.73 | 17.74 | 3550.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | -0.92 | -39.39 | -348.65 | -0.86 | -43.33 | -309.76 | 0 | 0 | 0 | -0.92 | -39.39 | -348.65 | 0.01 | 106.82 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.02 | -11.4 | -55.41 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | -14.23 | 31.95 | -0.22 | 67.65 | -833.33 | 2.67 | 19.2 | 16.59 | 35.13 | 10.73 | 0 | 1.11 | 9.9 | -26.97 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0.62 | 1.64 | 6100.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | -0.66 | -50.0 | -265.0 | -0.6 | -57.89 | -236.36 | 0 | 0 | 0 | -0.66 | -50.0 | -265.0 | 0.00 | 2.88 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.28 | -28.75 | -49.89 | 0.5 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | -86.67 | 0 | 0 | 0 | 2.6 | 94.03 | 53.85 | -0.68 | -518.18 | -855.56 | 2.24 | 23.76 | -7.05 | 31.73 | 7.81 | 0 | 1.01 | -10.62 | -30.82 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 0.04 | 0 | 0 | 0.61 | 2950.0 | 6000.0 | 6.66 | 0.0 | 1.22 | 0.06 | 50.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | -0.44 | -269.23 | -218.92 | -0.38 | -226.67 | -192.68 | 0 | 0 | 0 | -0.44 | -269.23 | -218.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.2 | -18.99 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.34 | -6.29 | 0.0 | -0.11 | -120.0 | 0.0 | 1.81 | -9.5 | 0.0 | 29.43 | 0 | 0.0 | 1.13 | -16.91 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.26 | -29.73 | 0.0 | 0.3 | -26.83 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.26 | -29.73 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |