- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.92 | -11.54 | -23.33 | 34.29 | -0.29 | -15.35 | 12.91 | 19.87 | -28.44 | 15.24 | -11.24 | -26.45 | 11.52 | -18.82 | -24.95 | 3.79 | -9.76 | -27.12 | 2.30 | -11.54 | -26.98 | 0.19 | 5.56 | -5.0 | 21.71 | -9.84 | -19.53 | 81.59 | 25.85 | 5.56 | 84.75 | 34.92 | -2.61 | 15.25 | -58.98 | 17.46 | 25.19 | -4.11 | -7.39 |
| 25Q4 (7) | 1.04 | -34.59 | 13.04 | 34.39 | 2.14 | -6.68 | 10.77 | -13.7 | -25.1 | 17.17 | -31.89 | 20.49 | 14.19 | -24.92 | 15.09 | 4.20 | -38.42 | 4.48 | 2.60 | -34.34 | 1.17 | 0.18 | -10.0 | -10.0 | 24.08 | -22.32 | 17.29 | 64.83 | -10.89 | 3.08 | 62.81 | 26.88 | -37.8 | 37.19 | -26.35 | 3893.39 | 26.27 | 7.62 | -2.7 |
| 25Q3 (6) | 1.59 | 114.86 | 16.91 | 33.67 | -19.08 | -14.59 | 12.48 | -39.77 | -34.97 | 25.21 | 102.49 | 32.34 | 18.90 | 103.44 | 24.67 | 6.82 | 106.04 | 5.74 | 3.96 | 105.18 | -1.25 | 0.20 | 0.0 | -23.08 | 31.00 | 67.39 | 30.09 | 72.75 | -10.32 | 18.62 | 49.50 | -70.36 | -50.79 | 50.50 | 176.56 | 8482.18 | 24.41 | -4.2 | 1.5 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -38.33 | 7.25 | 41.61 | 2.72 | 0.56 | 20.72 | 14.86 | -4.95 | 12.45 | -39.91 | 17.45 | 9.29 | -39.48 | 7.27 | 3.31 | -36.35 | -2.07 | 1.93 | -38.73 | -8.53 | 0.20 | 0.0 | -13.04 | 18.52 | -31.36 | 14.11 | 81.12 | 4.96 | 21.29 | 167.02 | 91.95 | -19.02 | -65.96 | -607.87 | 37.92 | 25.48 | -6.32 | 13.65 |
| 25Q1 (4) | 1.20 | 30.43 | 0.0 | 40.51 | 9.93 | 0.0 | 18.04 | 25.45 | 0.0 | 20.72 | 45.4 | 0.0 | 15.35 | 24.49 | 0.0 | 5.20 | 29.35 | 0.0 | 3.15 | 22.57 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 26.98 | 31.42 | 0.0 | 77.29 | 22.9 | 0.0 | 87.01 | -13.83 | 0.0 | 12.99 | 1424.68 | 0.0 | 27.20 | 0.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.92 | -32.35 | 0.0 | 36.85 | -6.52 | 0.0 | 14.38 | -25.07 | 0.0 | 14.25 | -25.2 | 0.0 | 12.33 | -18.67 | 0.0 | 4.02 | -37.67 | 0.0 | 2.57 | -35.91 | 0.0 | 0.20 | -23.08 | 0.0 | 20.53 | -13.85 | 0.0 | 62.89 | 2.54 | 0.0 | 100.98 | 0.38 | 0.0 | -0.98 | -62.75 | 0.0 | 27.00 | 12.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.36 | 97.1 | 0.0 | 39.42 | -4.74 | 0.0 | 19.19 | -11.97 | 0.0 | 19.05 | 79.72 | 0.0 | 15.16 | 75.06 | 0.0 | 6.45 | 90.83 | 0.0 | 4.01 | 90.05 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 23.83 | 46.83 | 0.0 | 61.33 | -8.3 | 0.0 | 100.60 | -51.22 | 0.0 | -0.60 | 99.43 | 0.0 | 24.05 | 7.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 41.38 | 0.0 | 0.0 | 21.80 | 0.0 | 0.0 | 10.60 | 0.0 | 0.0 | 8.66 | 0.0 | 0.0 | 3.38 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 | 66.88 | 0.0 | 0.0 | 206.25 | 0.0 | 0.0 | -106.25 | 0.0 | 0.0 | 22.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.57 | 17.18 | 37.53 | -2.52 | 15.53 | -12.16 | 5.55 | 7.24 | 19.00 | 24.1 | 14.50 | 16.19 | 18.51 | 4.99 | 11.67 | 3.0 | 0.78 | -11.36 | 25.21 | 20.33 | 64.83 | 3.08 | 81.64 | -29.31 | 18.36 | 0 | 0.10 | 22.21 | 25.81 | 4.32 |
| 2024 (4) | 3.90 | 76.47 | 38.50 | 25.94 | 17.68 | 90.31 | 5.18 | -13.37 | 15.31 | 59.65 | 12.48 | 46.82 | 17.63 | 65.54 | 11.33 | 60.03 | 0.88 | 11.39 | 20.95 | 29.4 | 62.89 | 10.9 | 115.50 | 19.03 | -15.50 | 0 | 0.08 | 25.5 | 24.74 | -1.9 |
| 2023 (3) | 2.21 | -24.05 | 30.57 | 10.84 | 9.29 | -10.15 | 5.98 | 14.19 | 9.59 | -23.65 | 8.50 | -13.0 | 10.65 | -27.2 | 7.08 | -17.29 | 0.79 | -7.06 | 16.19 | -11.38 | 56.71 | -5.51 | 97.03 | 18.11 | 2.97 | -83.11 | 0.06 | 1.33 | 25.22 | 13.25 |
| 2022 (2) | 2.91 | 80.75 | 27.58 | -6.64 | 10.34 | -22.43 | 5.24 | 2.82 | 12.56 | 84.98 | 9.77 | 83.99 | 14.63 | 71.71 | 8.56 | 79.83 | 0.85 | 0.0 | 18.27 | 48.66 | 60.02 | -36.78 | 82.15 | -58.27 | 17.56 | 0 | 0.06 | 11.76 | 22.27 | 5.15 |
| 2021 (1) | 1.61 | 4.55 | 29.54 | 0 | 13.33 | 0 | 5.09 | -13.26 | 6.79 | 0 | 5.31 | 0 | 8.52 | 0 | 4.76 | 0 | 0.85 | 11.84 | 12.29 | -14.65 | 94.94 | 15.64 | 196.89 | 29.23 | -96.37 | 0 | 0.06 | -38.99 | 21.18 | -9.64 |