資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.64 | 28.19 | 2.56 | 0 | 0.3 | -59.46 | 0 | 0 | 30.07 | 0.47 | 4.28 | 16.94 | 5.9 | 1.2 | 19.62 | 0.73 | 7.94 | 23.29 | 0 | 0 | 6.16 | 10.0 | 0.04 | 33.33 | 9.41 | 0.0 | 2.24 | 19.15 | 0.23 | -52.08 | 8.44 | 27.69 | 10.91 | 21.63 | 0.06 | 0 | 8.5 | 33.23 | 0.01 | 10.19 |
| 2024 (4) | 7.52 | 66.74 | 0 | 0 | 0.74 | -61.86 | 0 | 0 | 29.93 | 21.72 | 3.66 | 75.96 | 5.83 | 19.47 | 19.48 | -1.85 | 6.44 | 45.05 | 0 | 0 | 5.6 | 39.65 | 0.03 | 50.0 | 9.41 | 0.0 | 1.88 | 12.57 | 0.48 | 14.29 | 6.61 | 49.21 | 8.97 | 37.79 | -0.23 | 0 | 6.38 | 61.52 | 0.01 | 39.11 |
| 2023 (3) | 4.51 | 1.12 | 0 | 0 | 1.94 | -9.77 | 0 | 0 | 24.59 | -12.43 | 2.08 | -24.09 | 4.88 | 3.61 | 19.85 | 18.31 | 4.44 | -23.97 | 0 | 0 | 4.01 | -8.86 | 0.02 | 0.0 | 9.41 | 0.0 | 1.67 | 20.14 | 0.42 | -28.81 | 4.43 | 2.55 | 6.51 | 3.17 | -0.48 | 0 | 3.95 | 1.28 | 0.01 | 24.05 |
| 2022 (2) | 4.46 | -16.64 | 0 | 0 | 2.15 | -1.38 | 0 | 0 | 28.08 | -1.4 | 2.74 | 81.46 | 4.71 | -20.57 | 16.77 | -19.44 | 5.84 | -4.42 | 0 | 0 | 4.4 | -22.67 | 0.02 | 0.0 | 9.41 | 0.0 | 1.39 | 12.1 | 0.59 | 11.32 | 4.32 | 68.09 | 6.31 | 45.06 | -0.42 | 0 | 3.9 | 96.97 | 0.00 | -18.47 |
| 2021 (1) | 5.35 | 3.68 | 1.3 | 333.33 | 2.18 | 7.92 | 0 | 0 | 28.48 | 20.27 | 1.51 | 4.86 | 5.93 | 16.27 | 20.82 | -3.32 | 6.11 | 27.82 | 0 | 0 | 5.69 | -6.11 | 0.02 | -33.33 | 9.41 | -2.08 | 1.24 | 12.73 | 0.53 | 10.42 | 2.57 | -1.91 | 4.35 | 3.33 | -0.59 | 0 | 1.98 | -5.26 | 0.01 | -2.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.38 | -13.07 | 21.1 | 2.2 | -14.06 | 0 | 0.3 | 0.0 | -47.37 | 0 | 0 | 0 | 7.74 | 9.63 | 3.89 | 0.86 | -12.24 | -23.89 | 6.38 | 8.14 | -0.78 | 21.01 | 7.1 | 1.05 | 8.19 | 3.15 | 11.58 | 0 | 0 | 0 | 6.21 | 0.81 | 15.64 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | 9.41 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 19.15 | 0.23 | 0.0 | -52.08 | 6.5 | -22.99 | 20.82 | 8.97 | -17.78 | 15.89 | 0.18 | 200.0 | 325.0 | 6.68 | -21.41 | 26.04 | 0.01 | 2.41 | 6.28 |
| 25Q4 (7) | 9.64 | 2.34 | 28.19 | 2.56 | 8.02 | 0 | 0.3 | 0.0 | -59.46 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | -11.75 | -1.4 | 0.98 | -34.23 | 13.95 | 5.9 | 10.49 | 1.2 | 19.62 | 10.85 | 0 | 7.94 | 8.47 | 23.29 | 0 | 0 | 0 | 6.16 | -0.81 | 10.0 | 0.04 | -20.0 | 33.33 | 9.41 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 19.15 | 0.23 | 0.0 | -52.08 | 8.44 | 13.29 | 27.69 | 10.91 | 9.98 | 21.63 | 0.06 | 150.0 | 126.09 | 8.5 | 15.96 | 33.23 | 0.01 | 6.32 | 10.19 |
| 25Q3 (6) | 9.42 | 16.73 | 83.27 | 2.37 | 690.0 | 97.5 | 0.3 | 0.0 | -82.35 | 0 | 0 | 0 | 8.0 | 5.82 | -8.36 | 1.49 | 115.94 | 16.41 | 5.34 | -5.49 | -22.04 | 17.70 | -3.2 | 0 | 7.32 | -5.3 | 30.48 | 0 | 0 | 0 | 6.21 | -0.8 | 113.4 | 0.05 | 66.67 | 66.67 | 9.41 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 19.15 | 0.23 | 0.0 | -52.08 | 7.45 | 25.0 | 28.89 | 9.92 | 17.67 | 21.87 | -0.12 | 83.78 | 55.56 | 7.33 | 40.42 | 33.03 | 0.01 | 10.25 | 10.98 |
| 25Q2 (5) | 8.07 | 16.62 | 63.36 | 0.3 | 0 | 0.0 | 0.3 | -47.37 | -82.35 | 0 | 0 | 0 | 7.56 | 1.48 | -0.26 | 0.69 | -38.94 | 6.15 | 5.65 | -12.13 | -3.75 | 18.28 | -12.07 | 0 | 7.73 | 5.31 | 49.52 | 0 | 0 | 0 | 6.26 | 16.57 | 117.36 | 0.03 | 50.0 | 200.0 | 9.41 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 19.15 | 19.15 | 0.23 | -52.08 | -52.08 | 5.96 | 10.78 | 32.44 | 8.43 | 8.91 | 22.89 | -0.74 | -825.0 | -155.17 | 5.22 | -1.51 | 23.99 | 0.01 | -11.46 | 31.24 |
| 25Q1 (4) | 6.92 | -7.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.57 | -22.97 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.45 | 4.05 | 0.0 | 1.13 | 31.4 | 0.0 | 6.43 | 10.29 | 0.0 | 20.80 | 0 | 0.0 | 7.34 | 13.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.37 | -4.11 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 9.41 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 5.38 | -18.61 | 0.0 | 7.74 | -13.71 | 0.0 | -0.08 | 65.22 | 0.0 | 5.3 | -16.93 | 0.0 | 0.01 | 6.18 | 0.0 |