- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | -600.0 | 15.09 | 5.82 | -65.5 | 25.97 | -15.24 | -3644.19 | 9.18 | -10.29 | -447.64 | 14.75 | -9.44 | -1210.59 | 11.11 | -2.79 | -945.45 | 10.29 | -1.23 | -659.09 | 12.14 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | -3.52 | -143.62 | 14.56 | 120.06 | 7.71 | 13.38 | 148.57 | 865.71 | 6.87 | -48.57 | -157.4 | -24.46 | 56.37 | 19.23 | -6.5 |
| 25Q4 (7) | 0.09 | -80.0 | -68.97 | 16.87 | -13.62 | 8.56 | 0.43 | -92.92 | -67.67 | 2.96 | -71.29 | -47.89 | 0.85 | -82.9 | -75.57 | 0.33 | -87.26 | -79.5 | 0.22 | -82.54 | -72.84 | 0.18 | -25.0 | -14.29 | 8.07 | -43.88 | -26.44 | 111.47 | -7.56 | -4.03 | 15.38 | -73.66 | -32.97 | 84.62 | 107.86 | 9.82 | 47.28 | 7.33 | -1.6 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | 190.0 | 275.0 | 19.53 | 43.6 | 14.88 | 6.07 | 387.68 | 219.47 | 10.31 | 276.54 | 251.88 | 4.97 | 166.44 | 304.07 | 2.59 | 181.7 | 298.46 | 1.26 | 188.11 | 231.58 | 0.24 | 20.0 | 4.35 | 14.38 | 3368.18 | 84.83 | 120.58 | 4.33 | -3.63 | 58.41 | 66.0 | -11.12 | 40.71 | -35.35 | 9.6 | 44.05 | -10.08 | -2.95 |
| 25Q2 (5) | -0.50 | 5.66 | -600.0 | 13.60 | 194.37 | -16.62 | -2.11 | 87.43 | -211.05 | -5.84 | 51.62 | -252.48 | -7.48 | 29.57 | -684.38 | -3.17 | -1.93 | -646.55 | -1.43 | -2.14 | -520.59 | 0.20 | 42.86 | 0.0 | -0.44 | 89.32 | -104.63 | 115.58 | 9.15 | -9.19 | 35.19 | -74.69 | -31.39 | 62.96 | 261.34 | 22.78 | 48.99 | -18.74 | -0.49 |
| 25Q1 (4) | -0.53 | -282.76 | 0.0 | 4.62 | -70.27 | 0.0 | -16.78 | -1361.65 | 0.0 | -12.07 | -312.5 | 0.0 | -10.62 | -405.17 | 0.0 | -3.11 | -293.17 | 0.0 | -1.40 | -272.84 | 0.0 | 0.14 | -33.33 | 0.0 | -4.12 | -137.56 | 0.0 | 105.89 | -8.83 | 0.0 | 139.02 | 505.75 | 0.0 | -39.02 | -150.65 | 0.0 | 60.29 | 25.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 141.67 | 0.0 | 15.54 | -8.59 | 0.0 | 1.33 | -30.0 | 0.0 | 5.68 | 93.86 | 0.0 | 3.48 | 182.93 | 0.0 | 1.61 | 147.69 | 0.0 | 0.81 | 113.16 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 10.97 | 41.0 | 0.0 | 116.15 | -7.17 | 0.0 | 22.95 | -65.07 | 0.0 | 77.05 | 107.44 | 0.0 | 48.05 | 5.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 17.00 | 4.23 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | -23.5 | 0.0 | 1.23 | -3.91 | 0.0 | 0.65 | 12.07 | 0.0 | 0.38 | 11.76 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 7.78 | -18.19 | 0.0 | 125.12 | -1.69 | 0.0 | 65.71 | 28.14 | 0.0 | 37.14 | -27.57 | 0.0 | 45.39 | -7.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 16.31 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 3.83 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 9.51 | 0.0 | 0.0 | 127.27 | 0.0 | 0.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 49.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.49 | 0 | 14.51 | -6.57 | -1.77 | 0 | 4.82 | 1.39 | 0.09 | -97.36 | -2.21 | 0 | -3.41 | 0 | -1.32 | 0 | 0.72 | -13.25 | 5.52 | -37.49 | 111.47 | -4.03 | -2100.00 | 0 | 2200.00 | 2210.0 | 0.80 | -4.02 | 49.21 | 3.6 |
| 2024 (4) | 0.57 | 0 | 15.53 | 15.21 | 0.17 | 0 | 4.75 | -12.97 | 3.41 | 0 | 1.70 | 0 | 3.31 | 0 | 1.79 | 0 | 0.83 | 5.06 | 8.83 | 45.47 | 116.15 | -24.76 | 4.76 | -99.28 | 95.24 | 0 | 0.83 | 20.79 | 47.50 | 7.42 |
| 2023 (3) | -1.00 | 0 | 13.48 | 34.93 | -1.12 | 0 | 5.46 | 6.91 | -0.18 | 0 | -3.21 | 0 | -6.11 | 0 | -2.10 | 0 | 0.79 | -10.23 | 6.07 | 11.17 | 154.38 | 19.51 | 657.14 | 15.97 | -557.14 | 0 | 0.69 | -42.61 | 44.22 | -1.12 |
| 2022 (2) | -1.20 | 0 | 9.99 | -15.12 | -1.76 | 0 | 5.11 | 16.14 | -0.31 | 0 | -3.35 | 0 | -6.97 | 0 | -2.54 | 0 | 0.88 | -2.22 | 5.46 | -15.09 | 129.18 | -9.87 | 566.67 | 869.63 | -466.67 | 0 | 1.20 | 11.17 | 44.72 | 10.75 |
| 2021 (1) | 0.18 | -72.31 | 11.77 | 0 | 0.85 | 0 | 4.40 | -7.05 | 1.45 | 0 | 0.45 | 0 | 0.99 | 0 | 0.70 | 0 | 0.90 | -1.1 | 6.43 | -27.67 | 143.32 | -1.27 | 58.44 | -50.45 | 41.56 | 0 | 1.08 | 54.89 | 40.38 | 4.56 |