- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.65 | 263.01 | 728.12 | 20.14 | -33.75 | -29.53 | -2.56 | -117.24 | -123.32 | 26.39 | 94.19 | 153.26 | 26.54 | 129.39 | 218.99 | 10.49 | 177.51 | 517.06 | 4.65 | 138.46 | 326.61 | 0.17 | 13.33 | 54.55 | 36.25 | 62.19 | 83.45 | 159.57 | 37.87 | 98.45 | -9.66 | -108.91 | -109.13 | 109.66 | 1245.38 | 1964.29 | 33.76 | 53.66 | 25.04 |
| 25Q4 (7) | 0.73 | -28.43 | 65.91 | 30.40 | -3.71 | 0.16 | 14.85 | -11.61 | 75.74 | 13.59 | -21.9 | 3.5 | 11.57 | -20.75 | 18.42 | 3.78 | -20.92 | 62.23 | 1.95 | -14.47 | 31.76 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 22.35 | -8.85 | 4.24 | 115.74 | -2.11 | 51.08 | 108.51 | 11.58 | 68.54 | -9.57 | -360.9 | -126.88 | 21.97 | -15.86 | -19.99 |
| 25Q3 (6) | 1.02 | 1357.14 | 78.95 | 31.57 | 4.85 | -13.86 | 16.80 | 15.15 | -8.2 | 17.40 | 73.83 | 12.69 | 14.60 | 774.25 | 12.31 | 4.78 | 1095.0 | 47.99 | 2.28 | 590.91 | 9.62 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 24.52 | 32.33 | 3.37 | 118.24 | -10.58 | 68.1 | 97.25 | -33.46 | -17.34 | 3.67 | 107.95 | 119.5 | 26.11 | -4.71 | 1.67 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | -78.12 | -88.33 | 30.11 | 5.35 | -14.34 | 14.59 | 32.88 | -12.0 | 10.01 | -3.93 | -40.1 | 1.67 | -79.93 | -89.03 | 0.40 | -76.47 | -88.83 | 0.33 | -69.72 | -85.4 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | 18.53 | -6.22 | -28.26 | 132.23 | 64.44 | 117.66 | 146.15 | 38.03 | 47.98 | -46.15 | -684.62 | -3838.46 | 27.40 | 1.48 | -3.66 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | -27.27 | 0.0 | 28.58 | -5.83 | 0.0 | 10.98 | 29.94 | 0.0 | 10.42 | -20.64 | 0.0 | 8.32 | -14.84 | 0.0 | 1.70 | -27.04 | 0.0 | 1.09 | -26.35 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 19.76 | -7.84 | 0.0 | 80.41 | 4.96 | 0.0 | 105.88 | 64.46 | 0.0 | -5.88 | -116.52 | 0.0 | 27.00 | -1.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | -22.81 | 0.0 | 30.35 | -17.19 | 0.0 | 8.45 | -53.83 | 0.0 | 13.13 | -14.96 | 0.0 | 9.77 | -24.85 | 0.0 | 2.33 | -27.86 | 0.0 | 1.48 | -28.85 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 21.44 | -9.61 | 0.0 | 76.61 | 8.91 | 0.0 | 64.38 | -45.27 | 0.0 | 35.62 | 289.21 | 0.0 | 27.46 | 6.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -5.0 | 0.0 | 36.65 | 4.27 | 0.0 | 18.30 | 10.37 | 0.0 | 15.44 | -7.6 | 0.0 | 13.00 | -14.64 | 0.0 | 3.23 | -9.78 | 0.0 | 2.08 | -7.96 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 23.72 | -8.17 | 0.0 | 70.34 | 15.79 | 0.0 | 117.65 | 19.12 | 0.0 | -18.82 | -1624.71 | 0.0 | 25.68 | -9.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 35.15 | 0.0 | 0.0 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 16.71 | 0.0 | 0.0 | 15.23 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 25.83 | 0.0 | 0.0 | 60.75 | 0.0 | 0.0 | 98.77 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 28.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.02 | 0.0 | 30.27 | -8.3 | 14.51 | 7.8 | 6.62 | -13.18 | 13.15 | -10.85 | 9.50 | -25.61 | 9.65 | -15.2 | 5.56 | -21.02 | 0.52 | 1.96 | 21.50 | -10.23 | 115.74 | 51.08 | 110.13 | 20.52 | -10.13 | 0 | 0.21 | -20.27 | 25.36 | -8.35 |
| 2024 (4) | 2.02 | 77.19 | 33.01 | 20.65 | 13.46 | 19.96 | 7.63 | -10.13 | 14.75 | 34.58 | 12.77 | 95.86 | 11.38 | 69.09 | 7.04 | 62.21 | 0.51 | -8.93 | 23.95 | 13.19 | 76.61 | 8.07 | 91.38 | -10.81 | 8.62 | 0 | 0.26 | -34.25 | 27.67 | 2.63 |
| 2023 (3) | 1.14 | -2.56 | 27.36 | 25.62 | 11.22 | 76.97 | 8.49 | -12.96 | 10.96 | 26.27 | 6.52 | 0.46 | 6.73 | -13.5 | 4.34 | 1.64 | 0.56 | -3.45 | 21.16 | 7.57 | 70.89 | -28.37 | 102.45 | 40.2 | -2.45 | 0 | 0.40 | 148.7 | 26.96 | -3.4 |
| 2022 (2) | 1.17 | 51.95 | 21.78 | 9.17 | 6.34 | 60.91 | 9.75 | -1.47 | 8.68 | 121.99 | 6.49 | 45.19 | 7.78 | 43.28 | 4.27 | 46.74 | 0.58 | 3.57 | 19.67 | 32.01 | 98.97 | -14.13 | 73.08 | -28.0 | 26.92 | 0 | 0.16 | 65.59 | 27.91 | -1.93 |
| 2021 (1) | 0.77 | 26.23 | 19.95 | 0 | 3.94 | 0 | 9.90 | 15.26 | 3.91 | 0 | 4.47 | 0 | 5.43 | 0 | 2.91 | 0 | 0.56 | -5.08 | 14.90 | -15.82 | 115.26 | -1.59 | 101.49 | 39.42 | -1.49 | 0 | 0.10 | -2.2 | 28.46 | 7.88 |