資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.36 | -9.05 | 3.54 | 16.45 | 2.43 | 189.29 | 0 | 0 | 23.26 | 18.25 | 2.21 | -11.95 | 11.51 | 37.84 | 49.48 | 16.57 | 2.65 | 10.42 | 0 | 0 | 10.05 | 91.43 | 0.1 | -9.09 | 9.02 | -29.97 | 1.72 | 17.01 | 1.68 | -31.43 | 5.88 | 86.67 | 9.28 | 31.26 | -1.37 | 0 | 4.51 | 162.21 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 12.49 | -6.02 | 3.04 | 3.05 | 0.84 | 16.67 | 0 | 0 | 19.67 | 5.64 | 2.51 | 107.44 | 8.35 | 1.58 | 42.45 | -3.84 | 2.4 | 20.6 | 0.01 | -66.67 | 5.25 | 22.95 | 0.11 | -21.43 | 12.88 | 5.14 | 1.47 | 8.89 | 2.45 | 16.11 | 3.15 | 35.19 | 7.07 | 22.32 | -1.43 | 0 | 1.72 | 1223.08 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 13.29 | 79.84 | 2.95 | 7.27 | 0.72 | -5.26 | 0 | 0 | 18.62 | 3.73 | 1.21 | 3.42 | 8.22 | -7.12 | 44.15 | -10.46 | 1.99 | -3.86 | 0.03 | -50.0 | 4.27 | -23.89 | 0.14 | 180.0 | 12.25 | 23.12 | 1.35 | 9.76 | 2.11 | -10.59 | 2.33 | 47.47 | 5.78 | 11.8 | -2.2 | 0 | 0.13 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.39 | 10.13 | 2.75 | -24.66 | 0.76 | -5.0 | 0 | 0 | 17.95 | 4.48 | 1.17 | 51.95 | 8.85 | -1.99 | 49.30 | -6.2 | 2.07 | -21.59 | 0.06 | -25.0 | 5.61 | 61.67 | 0.05 | 66.67 | 9.95 | 0.0 | 1.23 | 6.96 | 2.36 | 6.31 | 1.58 | 39.82 | 5.17 | 14.89 | -1.86 | 0 | -0.28 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 6.71 | -11.01 | 3.65 | -15.12 | 0.8 | 66.67 | 0 | 0 | 17.18 | 1.72 | 0.77 | 26.23 | 9.03 | -0.22 | 52.56 | -1.91 | 2.64 | 13.79 | 0.08 | -11.11 | 3.47 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 9.95 | 0.0 | 1.15 | 5.5 | 2.22 | 0.45 | 1.13 | 82.26 | 4.5 | 14.8 | -2.12 | 0 | -0.99 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.37 | 8.89 | -12.95 | 3.55 | 0.28 | -5.08 | 2.55 | 4.94 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 9.02 | 30.91 | 83.71 | 2.39 | 198.75 | 482.93 | 13.96 | 21.29 | 76.49 | 51.00 | 3.07 | 33.99 | 8.18 | 208.68 | 255.65 | 0 | 0 | -100.0 | 12.54 | 24.78 | 91.45 | 0.14 | 40.0 | 27.27 | 9.02 | 0.0 | -30.02 | 1.72 | 0.0 | 17.01 | 1.68 | 0.0 | -31.43 | 6.92 | 17.69 | 94.38 | 10.32 | 11.21 | 37.97 | -0.95 | 30.66 | 12.04 | 5.97 | 32.37 | 140.73 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 11.36 | 8.92 | -9.05 | 3.54 | 10.62 | 16.45 | 2.43 | 17.96 | 189.29 | 0 | 0 | 0 | 6.89 | 9.71 | 24.14 | 0.8 | -13.04 | 48.15 | 11.51 | 12.29 | 37.84 | 49.48 | 5.82 | 0 | 2.65 | -3.99 | 10.42 | 0 | 0 | -100.0 | 10.05 | 13.18 | 91.43 | 0.1 | -9.09 | -9.09 | 9.02 | 0.0 | -29.97 | 1.72 | 0.0 | 17.01 | 1.68 | 0.0 | -31.43 | 5.88 | 15.75 | 86.67 | 9.28 | 9.43 | 31.26 | -1.37 | 47.31 | 4.2 | 4.51 | 81.85 | 162.21 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 10.43 | -19.27 | 1.76 | 3.2 | -22.33 | 10.34 | 2.06 | 52.59 | 128.89 | 0 | 0 | 0 | 6.28 | 21.24 | 14.6 | 0.92 | 922.22 | 29.58 | 10.25 | 30.24 | 18.77 | 46.76 | 25.49 | 0 | 2.76 | 8.66 | 21.05 | 0 | 0 | -100.0 | 8.88 | 25.78 | 123.68 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 9.02 | 0.0 | -28.01 | 1.72 | 0.0 | 17.01 | 1.68 | 0.0 | -31.43 | 5.08 | 21.82 | 94.64 | 8.48 | 12.17 | 29.86 | -2.6 | 25.71 | -154.9 | 2.48 | 270.15 | 55.97 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 12.92 | -9.08 | 11.67 | 4.12 | 10.16 | 96.19 | 1.35 | 58.82 | 77.63 | 0 | 0 | 0 | 5.18 | 5.5 | 7.02 | 0.09 | -78.05 | -87.84 | 7.87 | -0.51 | 7.81 | 37.26 | -2.11 | 0 | 2.54 | 10.43 | 15.45 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.06 | 7.79 | 85.79 | 0.1 | -9.09 | -28.57 | 9.02 | -30.02 | -26.73 | 1.72 | 17.01 | 17.01 | 1.68 | -31.43 | -31.43 | 4.17 | 17.13 | 119.47 | 7.56 | 1.07 | 30.12 | -3.5 | -224.07 | -109.58 | 0.67 | -72.98 | 191.3 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 14.21 | 13.77 | 0.0 | 3.74 | 23.03 | 0.0 | 0.85 | 1.19 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.91 | -11.53 | 0.0 | 0.41 | -24.07 | 0.0 | 7.91 | -5.27 | 0.0 | 38.07 | 0 | 0.0 | 2.3 | -4.17 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.55 | 24.76 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.89 | 0.08 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 3.56 | 13.02 | 0.0 | 7.48 | 5.8 | 0.0 | -1.08 | 24.48 | 0.0 | 2.48 | 44.19 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |