- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.82 | -12.42 | -4.73 | 48.93 | -2.04 | -2.63 | 31.09 | 8.37 | -1.86 | 33.76 | -3.68 | -7.73 | 26.81 | -3.84 | -7.17 | 5.15 | -18.77 | -8.04 | 3.96 | -19.51 | -10.61 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 37.24 | -2.21 | -7.25 | 28.45 | -9.51 | 9.38 | 92.19 | 12.91 | 6.35 | 7.81 | -56.79 | -41.32 | 24.99 | 1.71 | 5.84 |
| 25Q4 (7) | 3.22 | -23.52 | 4.89 | 49.95 | -2.33 | -1.3 | 28.69 | -14.69 | -6.18 | 35.05 | -15.5 | -4.52 | 27.88 | -16.8 | -3.33 | 6.34 | -29.32 | 4.97 | 4.92 | -25.23 | 1.86 | 0.18 | -10.0 | 5.88 | 38.08 | -13.69 | -5.25 | 31.44 | 19.91 | 17.14 | 81.64 | 0.77 | -1.92 | 18.08 | -4.71 | 7.88 | 24.57 | 19.16 | -0.28 |
| 25Q3 (6) | 4.21 | 83.04 | 20.63 | 51.14 | 6.21 | -2.18 | 33.63 | 5.75 | -3.97 | 41.48 | 61.02 | 12.84 | 33.51 | 70.27 | 10.78 | 8.97 | 91.67 | 23.55 | 6.58 | 90.72 | 17.5 | 0.20 | 11.11 | 5.26 | 44.12 | 52.98 | 10.13 | 26.22 | -45.17 | 12.58 | 81.02 | -34.46 | -14.75 | 18.98 | 180.35 | 303.78 | 20.62 | 0.39 | -1.39 |
| 25Q2 (5) | 2.30 | -22.3 | -6.88 | 48.15 | -4.18 | -3.45 | 31.80 | 0.38 | 6.39 | 25.76 | -29.6 | -28.27 | 19.68 | -31.86 | -29.94 | 4.68 | -16.43 | -9.48 | 3.45 | -22.12 | -13.75 | 0.18 | 20.0 | 28.57 | 28.84 | -28.17 | -28.84 | 47.82 | 83.85 | 30.48 | 123.62 | 42.6 | 48.65 | -23.62 | -277.38 | -240.22 | 20.54 | -13.0 | -16.13 |
| 25Q1 (4) | 2.96 | -3.58 | 0.0 | 50.25 | -0.71 | 0.0 | 31.68 | 3.6 | 0.0 | 36.59 | -0.33 | 0.0 | 28.88 | 0.14 | 0.0 | 5.60 | -7.28 | 0.0 | 4.43 | -8.28 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 40.15 | -0.1 | 0.0 | 26.01 | -3.09 | 0.0 | 86.69 | 4.14 | 0.0 | 13.31 | -20.57 | 0.0 | 23.61 | -4.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.07 | -12.03 | 0.0 | 50.61 | -3.19 | 0.0 | 30.58 | -12.68 | 0.0 | 36.71 | -0.14 | 0.0 | 28.84 | -4.66 | 0.0 | 6.04 | -16.8 | 0.0 | 4.83 | -13.75 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 40.19 | 0.32 | 0.0 | 26.84 | 15.24 | 0.0 | 83.24 | -12.42 | 0.0 | 16.76 | 256.64 | 0.0 | 24.64 | 17.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.49 | 41.3 | 0.0 | 52.28 | 4.83 | 0.0 | 35.02 | 17.16 | 0.0 | 36.76 | 2.37 | 0.0 | 30.25 | 7.69 | 0.0 | 7.26 | 40.43 | 0.0 | 5.60 | 40.0 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 40.06 | -1.16 | 0.0 | 23.29 | -36.45 | 0.0 | 95.04 | 14.29 | 0.0 | 4.70 | -72.1 | 0.0 | 20.91 | -14.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 49.87 | 0.0 | 0.0 | 29.89 | 0.0 | 0.0 | 35.91 | 0.0 | 0.0 | 28.09 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 40.53 | 0.0 | 0.0 | 36.65 | 0.0 | 0.0 | 83.16 | 0.0 | 0.0 | 16.84 | 0.0 | 0.0 | 24.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.69 | 12.8 | 49.88 | -0.3 | 31.49 | 3.48 | 3.04 | -24.1 | 34.79 | -4.5 | 27.55 | -5.55 | 24.52 | 8.21 | 18.99 | 5.09 | 0.69 | 11.29 | 37.85 | -6.43 | 31.44 | 17.14 | 90.51 | 8.32 | 9.49 | -42.26 | 0.16 | -4.18 | 22.25 | -6.36 |
| 2024 (4) | 11.25 | 38.72 | 50.03 | 7.22 | 30.43 | 10.53 | 4.00 | -9.6 | 36.43 | 18.39 | 29.17 | 20.24 | 22.66 | 26.95 | 18.07 | 25.66 | 0.62 | 5.08 | 40.45 | 14.85 | 26.84 | 12.16 | 83.56 | -6.64 | 16.44 | 56.63 | 0.17 | -9.62 | 23.76 | -1.08 |
| 2023 (3) | 8.11 | 19.26 | 46.66 | 18.76 | 27.53 | 33.06 | 4.43 | -11.18 | 30.77 | 5.52 | 24.26 | 3.63 | 17.85 | 13.55 | 14.38 | 14.67 | 0.59 | 9.26 | 35.22 | 3.1 | 23.93 | -2.88 | 89.50 | 26.13 | 10.50 | -63.85 | 0.19 | -9.48 | 24.02 | -2.32 |
| 2022 (2) | 6.80 | -4.36 | 39.29 | -6.7 | 20.69 | -20.48 | 4.98 | 29.6 | 29.16 | 9.17 | 23.41 | 10.48 | 15.72 | -9.24 | 12.54 | -8.6 | 0.54 | -16.92 | 34.16 | 11.74 | 24.64 | -6.03 | 70.96 | -27.14 | 29.04 | 1014.61 | 0.21 | 2.16 | 24.59 | 12.44 |
| 2021 (1) | 7.11 | -1.25 | 42.11 | 0 | 26.02 | 0 | 3.85 | -2.04 | 26.71 | 0 | 21.19 | 0 | 17.32 | 0 | 13.72 | 0 | 0.65 | -9.72 | 30.57 | -7.87 | 26.22 | -0.42 | 97.39 | -5.1 | 2.61 | 0 | 0.20 | -10.74 | 21.87 | -2.5 |