- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.52 | 5.56 | 60.0 | 5.03 | 8.87 | 14.06 | 2.85 | -13.11 | 65.7 | 3.25 | -31.29 | 61.69 | 2.06 | -29.45 | 35.53 | 6.43 | -2.43 | 56.45 | 1.87 | -14.22 | 39.55 | 0.85 | 19.72 | 10.39 | 3.53 | -31.05 | 44.67 | 316.58 | 48.18 | 15.75 | 87.91 | 26.48 | 2.5 | 12.09 | -60.34 | -15.05 | 1.60 | 138.81 | -19.19 |
| 25Q4 (7) | 1.44 | 13.39 | 125.0 | 4.62 | -19.23 | 22.22 | 3.28 | 75.4 | 156.25 | 4.73 | 45.54 | 121.03 | 2.92 | 13.62 | 104.2 | 6.59 | 6.12 | 144.07 | 2.18 | 11.22 | 120.2 | 0.71 | -1.39 | 33.96 | 5.12 | 41.44 | 76.55 | 213.64 | -5.74 | -6.41 | 69.50 | 20.28 | 16.38 | 30.50 | -28.21 | -23.4 | 0.67 | -75.55 | -50.37 |
| 25Q3 (6) | 1.27 | 298.44 | 20.95 | 5.72 | -15.13 | 5.93 | 1.87 | -50.66 | -40.82 | 3.25 | 332.14 | 33.74 | 2.57 | 251.18 | 37.43 | 6.21 | 289.33 | 24.95 | 1.96 | 348.1 | 28.1 | 0.72 | 33.33 | 7.46 | 3.62 | 520.93 | 16.03 | 226.64 | -6.63 | -20.65 | 57.78 | 121.2 | -55.45 | 42.48 | -88.6 | 241.6 | 2.74 | 37.0 | 62.13 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -167.37 | -178.05 | 6.74 | 52.83 | 20.36 | 3.79 | 120.35 | 21.09 | -1.40 | -169.65 | -150.36 | -1.70 | -211.84 | -180.19 | -3.28 | -179.81 | -165.86 | -0.79 | -158.96 | -153.38 | 0.54 | -29.87 | -3.57 | -0.86 | -135.25 | -123.63 | 242.74 | -11.25 | -21.81 | -272.52 | -417.76 | -342.91 | 372.52 | 2516.72 | 3156.57 | 2.00 | 1.01 | 19.05 |
| 25Q1 (4) | 0.95 | 48.44 | 0.0 | 4.41 | 16.67 | 0.0 | 1.72 | 34.37 | 0.0 | 2.01 | -6.07 | 0.0 | 1.52 | 6.29 | 0.0 | 4.11 | 52.22 | 0.0 | 1.34 | 35.35 | 0.0 | 0.77 | 45.28 | 0.0 | 2.44 | -15.86 | 0.0 | 273.51 | 19.82 | 0.0 | 85.76 | 43.6 | 0.0 | 14.24 | -64.24 | 0.0 | 1.98 | 46.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.64 | -39.05 | 0.0 | 3.78 | -30.0 | 0.0 | 1.28 | -59.49 | 0.0 | 2.14 | -11.93 | 0.0 | 1.43 | -23.53 | 0.0 | 2.70 | -45.67 | 0.0 | 0.99 | -35.29 | 0.0 | 0.53 | -20.9 | 0.0 | 2.90 | -7.05 | 0.0 | 228.27 | -20.08 | 0.0 | 59.72 | -53.95 | 0.0 | 39.81 | 232.72 | 0.0 | 1.35 | -20.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.05 | 28.05 | 0.0 | 5.40 | -3.57 | 0.0 | 3.16 | 0.96 | 0.0 | 2.43 | -12.59 | 0.0 | 1.87 | -11.79 | 0.0 | 4.97 | -0.2 | 0.0 | 1.53 | 3.38 | 0.0 | 0.67 | 19.64 | 0.0 | 3.12 | -14.29 | 0.0 | 285.63 | -7.99 | 0.0 | 129.70 | 15.61 | 0.0 | -30.00 | -146.15 | 0.0 | 1.69 | 0.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 4.98 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 310.45 | 0.0 | 0.0 | 112.19 | 0.0 | 0.0 | -12.19 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.02 | 0.0 | 5.25 | 4.58 | 2.56 | -1.54 | 0.19 | -0.94 | 2.32 | 4.04 | 1.49 | -10.24 | 12.88 | -11.84 | 4.53 | -17.03 | 2.69 | 8.03 | 2.75 | -11.0 | 213.64 | -6.41 | 110.36 | -5.52 | -10.36 | 0 | 0.02 | 211.35 | 1.84 | 13.58 |
| 2024 (4) | 3.02 | 15.71 | 5.02 | 21.84 | 2.60 | 18.72 | 0.19 | 37.71 | 2.23 | 66.42 | 1.66 | 55.14 | 14.61 | 18.4 | 5.46 | 6.23 | 2.49 | -11.39 | 3.09 | 26.64 | 228.27 | -18.98 | 116.81 | -28.37 | -16.81 | 0 | 0.01 | -46.99 | 1.62 | 23.66 |
| 2023 (3) | 2.61 | -47.9 | 4.12 | 1.48 | 2.19 | 7.88 | 0.14 | 6.51 | 1.34 | -42.74 | 1.07 | -39.89 | 12.34 | -50.38 | 5.14 | -25.07 | 2.81 | -14.59 | 2.44 | -14.39 | 281.74 | -17.45 | 163.08 | 87.5 | -63.21 | 0 | 0.01 | 120.29 | 1.31 | -2.24 |
| 2022 (2) | 5.01 | 23.7 | 4.06 | -21.77 | 2.03 | -12.5 | 0.13 | -21.0 | 2.34 | 10.38 | 1.78 | 6.59 | 24.87 | 16.21 | 6.86 | 14.33 | 3.29 | -0.9 | 2.85 | 15.38 | 341.30 | 12.48 | 86.98 | -20.27 | 13.02 | 0 | 0.00 | -62.28 | 1.34 | -37.09 |
| 2021 (1) | 4.05 | 61.35 | 5.19 | 0 | 2.32 | 0 | 0.17 | -18.33 | 2.12 | 0 | 1.67 | 0 | 21.40 | 0 | 6.00 | 0 | 3.32 | -6.48 | 2.47 | 31.38 | 303.44 | 13.96 | 109.09 | 9.66 | -9.09 | 0 | 0.01 | -46.84 | 2.13 | 26.79 |