- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.66 | 45.82 | 3.39 | 12.58 | -9.3 | 29.56 | 6.55 | 13.91 | 24.05 | 6.78 | -0.44 | 22.38 | 5.35 | 0.94 | 22.15 | 9.61 | 46.05 | 6.31 | 3.98 | 23.22 | 27.56 | 0.73 | 21.67 | 5.8 | 7.13 | -1.52 | 22.72 | 195.11 | 91.12 | -23.58 | 96.55 | 14.4 | 1.2 | 3.45 | -77.9 | -25.0 | 5.43 | 0.56 | 33.09 |
| 25Q4 (7) | 2.51 | 8.19 | -61.85 | 13.87 | -2.12 | -7.53 | 5.75 | -12.48 | -35.54 | 6.81 | -10.04 | -63.85 | 5.30 | -14.38 | -66.92 | 6.58 | 0.92 | -63.51 | 3.23 | 14.54 | -55.69 | 0.60 | 36.36 | 33.33 | 7.24 | -10.73 | -62.74 | 102.09 | -11.85 | -28.56 | 84.40 | -3.1 | 78.24 | 15.60 | 20.92 | -70.36 | 5.40 | -34.31 | 9.09 |
| 25Q3 (6) | 2.32 | 373.47 | 53.64 | 14.17 | -10.54 | 9.17 | 6.57 | -15.77 | 21.67 | 7.57 | 169.4 | 51.1 | 6.19 | 321.09 | 46.68 | 6.52 | 409.37 | 39.91 | 2.82 | 432.08 | 44.62 | 0.44 | 57.14 | 2.33 | 8.11 | 121.58 | 44.82 | 115.81 | -28.54 | -28.92 | 87.10 | -68.41 | -18.71 | 12.90 | 107.34 | 280.65 | 8.22 | 14.8 | 12.91 |
| 25Q2 (5) | 0.49 | -86.16 | -73.22 | 15.84 | 63.13 | -21.27 | 7.80 | 47.73 | -4.53 | 2.81 | -49.28 | -70.64 | 1.47 | -66.44 | -80.0 | 1.28 | -85.84 | -78.49 | 0.53 | -83.01 | -78.71 | 0.28 | -59.42 | -15.15 | 3.66 | -37.01 | -64.53 | 162.06 | -36.52 | 10.54 | 275.68 | 188.96 | 224.53 | -175.68 | -3920.95 | -1266.99 | 7.16 | 75.49 | -35.44 |
| 25Q1 (4) | 3.54 | -46.2 | 0.0 | 9.71 | -35.27 | 0.0 | 5.28 | -40.81 | 0.0 | 5.54 | -70.59 | 0.0 | 4.38 | -72.66 | 0.0 | 9.04 | -49.86 | 0.0 | 3.12 | -57.2 | 0.0 | 0.69 | 53.33 | 0.0 | 5.81 | -70.1 | 0.0 | 255.30 | 78.66 | 0.0 | 95.40 | 101.48 | 0.0 | 4.60 | -91.27 | 0.0 | 4.08 | -17.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.58 | 335.76 | 0.0 | 15.00 | 15.56 | 0.0 | 8.92 | 65.19 | 0.0 | 18.84 | 276.05 | 0.0 | 16.02 | 279.62 | 0.0 | 18.03 | 286.91 | 0.0 | 7.29 | 273.85 | 0.0 | 0.45 | 4.65 | 0.0 | 19.43 | 246.96 | 0.0 | 142.90 | -12.29 | 0.0 | 47.35 | -55.81 | 0.0 | 52.65 | 837.09 | 0.0 | 4.95 | -32.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.51 | -17.49 | 0.0 | 12.98 | -35.49 | 0.0 | 5.40 | -33.9 | 0.0 | 5.01 | -47.65 | 0.0 | 4.22 | -42.59 | 0.0 | 4.66 | -21.68 | 0.0 | 1.95 | -21.69 | 0.0 | 0.43 | 30.3 | 0.0 | 5.60 | -45.74 | 0.0 | 162.92 | 11.12 | 0.0 | 107.14 | 26.13 | 0.0 | -7.14 | -147.45 | 0.0 | 7.28 | -34.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 20.12 | 0.0 | 0.0 | 8.17 | 0.0 | 0.0 | 9.57 | 0.0 | 0.0 | 7.35 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 10.32 | 0.0 | 0.0 | 146.61 | 0.0 | 0.0 | 84.95 | 0.0 | 0.0 | 15.05 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.43 | -29.4 | 12.64 | -19.03 | 6.06 | -14.16 | 0.21 | -26.1 | 5.83 | -48.59 | 4.51 | -51.87 | 22.48 | -31.75 | 10.58 | -25.18 | 2.25 | 53.06 | 6.28 | -47.58 | 102.09 | -28.56 | 103.99 | 67.1 | -3.99 | 0 | 0.00 | 0 | 5.74 | -26.79 |
| 2024 (4) | 11.94 | 61.79 | 15.61 | -11.71 | 7.06 | -14.42 | 0.28 | -13.62 | 11.34 | 24.62 | 9.37 | 29.96 | 32.94 | 39.4 | 14.14 | 28.2 | 1.47 | 0.0 | 11.98 | 22.87 | 142.90 | 4.7 | 62.23 | -31.33 | 37.77 | 303.21 | 0.00 | 0 | 7.84 | -16.15 |
| 2023 (3) | 7.38 | 7.27 | 17.68 | 4.12 | 8.25 | 8.98 | 0.33 | -5.87 | 9.10 | -6.57 | 7.21 | -6.85 | 23.63 | -2.56 | 11.03 | -9.14 | 1.47 | -3.92 | 9.75 | -5.61 | 136.49 | 28.29 | 90.63 | 16.92 | 9.37 | -57.79 | 0.00 | 0 | 9.35 | -3.31 |
| 2022 (2) | 6.88 | 39.27 | 16.98 | 34.34 | 7.57 | 43.92 | 0.35 | 34.48 | 9.74 | 102.49 | 7.74 | 104.76 | 24.25 | 20.65 | 12.14 | 36.4 | 1.53 | -31.39 | 10.33 | 94.17 | 106.39 | 3.94 | 77.51 | -29.13 | 22.19 | 0 | 0.00 | 0 | 9.67 | 29.11 |
| 2021 (1) | 4.94 | 47.46 | 12.64 | 0 | 5.26 | 0 | 0.26 | -33.55 | 4.81 | 0 | 3.78 | 0 | 20.10 | 0 | 8.90 | 0 | 2.23 | 51.7 | 5.32 | -9.68 | 102.36 | -46.48 | 109.38 | 17.99 | -9.38 | 0 | 0.00 | 0 | 7.49 | -27.7 |