- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | -101.77 | 90.48 | 41.44 | 0.34 | 10.86 | -3.23 | -142.61 | 30.54 | 0.03 | -99.74 | 100.94 | -0.40 | -103.64 | 88.67 | -0.07 | -102.42 | 86.27 | 0.09 | -94.19 | 147.37 | 0.09 | -30.77 | 12.5 | 9.11 | -48.24 | 96.34 | 60.28 | -46.07 | -16.21 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 27.74 | 20.09 | -1.03 |
| 25Q4 (7) | 1.13 | -8.87 | 37.8 | 41.30 | -1.03 | 0.83 | 7.58 | 1.34 | 1547.83 | 11.37 | -19.07 | 38.49 | 10.98 | -11.38 | 20.39 | 2.89 | -7.37 | 51.31 | 1.55 | -9.88 | 27.05 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 17.60 | -10.52 | 29.79 | 111.77 | 15.41 | 55.19 | 66.10 | 24.86 | 1122.88 | 33.90 | -27.97 | -64.16 | 23.10 | -3.31 | -5.91 |
| 25Q3 (6) | 1.24 | 300.0 | 19.23 | 41.73 | 1.29 | 0.43 | 7.48 | 108.94 | -19.14 | 14.05 | 310.96 | 8.66 | 12.39 | 265.42 | 13.46 | 3.12 | 308.0 | 26.83 | 1.72 | 338.89 | 10.26 | 0.13 | 18.18 | -7.14 | 19.67 | 2831.94 | 12.98 | 96.85 | 2.18 | 50.74 | 52.94 | 198.82 | -26.6 | 47.06 | -69.36 | 68.86 | 23.89 | -4.74 | 8.74 |
| 25Q2 (5) | -0.62 | -195.24 | -172.09 | 41.20 | 10.22 | -2.67 | 3.58 | 176.99 | -53.87 | -6.66 | -108.78 | -153.62 | -7.49 | -112.18 | -173.94 | -1.50 | -194.12 | -171.77 | -0.72 | -278.95 | -155.38 | 0.11 | 37.5 | -8.33 | -0.72 | -115.52 | -104.19 | 94.78 | 31.75 | 39.1 | -53.57 | -135.71 | -184.42 | 153.57 | 407.14 | 299.29 | 25.08 | -10.52 | 5.96 |
| 25Q1 (4) | -0.21 | -125.61 | 0.0 | 37.38 | -8.74 | 0.0 | -4.65 | -1110.87 | 0.0 | -3.19 | -138.86 | 0.0 | -3.53 | -138.71 | 0.0 | -0.51 | -126.7 | 0.0 | -0.19 | -115.57 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 4.64 | -65.78 | 0.0 | 71.94 | -0.11 | 0.0 | 150.00 | 2675.0 | 0.0 | -50.00 | -152.86 | 0.0 | 28.03 | 14.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | -21.15 | 0.0 | 40.96 | -1.42 | 0.0 | 0.46 | -95.03 | 0.0 | 8.21 | -36.5 | 0.0 | 9.12 | -16.48 | 0.0 | 1.91 | -22.36 | 0.0 | 1.22 | -21.79 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 13.56 | -22.11 | 0.0 | 72.02 | 12.09 | 0.0 | 5.41 | -92.51 | 0.0 | 94.59 | 239.43 | 0.0 | 24.55 | 11.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | 20.93 | 0.0 | 41.55 | -1.84 | 0.0 | 9.25 | 19.2 | 0.0 | 12.93 | 4.11 | 0.0 | 10.92 | 7.8 | 0.0 | 2.46 | 17.7 | 0.0 | 1.56 | 20.0 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 17.41 | 1.34 | 0.0 | 64.25 | -5.71 | 0.0 | 72.13 | 13.66 | 0.0 | 27.87 | -27.54 | 0.0 | 21.97 | -7.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 42.33 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 12.42 | 0.0 | 0.0 | 10.13 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 17.18 | 0.0 | 0.0 | 68.14 | 0.0 | 0.0 | 63.46 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 23.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.50 | -50.82 | 40.67 | -0.42 | 4.33 | -14.76 | 4.07 | 15.96 | 5.08 | -49.95 | 4.24 | -51.87 | 3.54 | -54.85 | 2.31 | -50.64 | 0.44 | -12.0 | 11.42 | -23.82 | 111.77 | 55.19 | 84.27 | 67.57 | 14.61 | -70.62 | 0.57 | -27.15 | 24.71 | 4.61 |
| 2024 (4) | 3.05 | -31.0 | 40.84 | -6.59 | 5.08 | -60.22 | 3.51 | 25.06 | 10.15 | -32.87 | 8.81 | -23.79 | 7.84 | -37.63 | 4.68 | -32.95 | 0.50 | -13.79 | 14.99 | -20.81 | 72.02 | -18.42 | 50.29 | -40.41 | 49.71 | 218.39 | 0.78 | 170.66 | 23.62 | 15.44 |
| 2023 (3) | 4.42 | -35.85 | 43.72 | 8.27 | 12.77 | 128.85 | 2.81 | -34.79 | 15.12 | -35.38 | 11.56 | -38.61 | 12.57 | -42.07 | 6.98 | -43.71 | 0.58 | -9.38 | 18.93 | -33.76 | 88.28 | -1.78 | 84.39 | 253.37 | 15.61 | -79.49 | 0.29 | 9.35 | 20.46 | -21.7 |
| 2022 (2) | 6.89 | 15.6 | 40.38 | -4.43 | 5.58 | -48.48 | 4.31 | -21.87 | 23.40 | 6.22 | 18.83 | -5.42 | 21.70 | -3.64 | 12.40 | -11.24 | 0.64 | -8.57 | 28.58 | 1.89 | 89.88 | 34.07 | 23.88 | -51.31 | 76.12 | 49.4 | 0.26 | -33.05 | 26.13 | -4.6 |
| 2021 (1) | 5.96 | 126.62 | 42.25 | 0 | 10.83 | 0 | 5.51 | -25.48 | 22.03 | 0 | 19.91 | 0 | 22.52 | 0 | 13.97 | 0 | 0.70 | -2.78 | 28.05 | 36.23 | 67.04 | 17.7 | 49.05 | -29.37 | 50.95 | 66.74 | 0.39 | 77.9 | 27.39 | -9.96 |