- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | -41.51 | -47.46 | 30.69 | -10.32 | -11.89 | 6.72 | -26.64 | -37.84 | 7.43 | -35.22 | -31.08 | 5.88 | -37.11 | -30.74 | 1.94 | -39.75 | -45.2 | 0.93 | -36.3 | -42.24 | 0.15 | 0.0 | -16.67 | 9.33 | -32.97 | -27.56 | 118.99 | -2.82 | -8.8 | 90.00 | 11.6 | -10.0 | 10.00 | -48.33 | 0 | 27.70 | -1.04 | 1.02 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | 47.22 | -34.57 | 34.22 | 11.98 | -1.18 | 9.16 | 77.52 | -26.19 | 11.47 | 32.91 | -12.24 | 9.35 | 38.31 | -10.78 | 3.22 | 35.29 | -37.23 | 1.46 | 43.14 | -38.66 | 0.15 | 15.38 | -31.82 | 13.92 | 22.0 | -6.83 | 122.44 | -14.74 | -11.52 | 80.65 | 32.49 | -15.42 | 19.35 | -50.54 | 316.13 | 27.99 | 0.25 | 14.11 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 427.27 | 2.86 | 30.56 | -2.86 | -2.46 | 5.16 | -11.64 | -29.8 | 8.63 | 544.85 | 31.76 | 6.76 | 443.15 | 31.52 | 2.38 | 430.56 | 7.69 | 1.02 | 828.57 | -9.73 | 0.13 | -7.14 | -35.0 | 11.41 | 909.73 | 31.15 | 143.60 | -22.67 | 24.84 | 60.87 | 119.02 | -45.22 | 39.13 | -90.68 | 452.17 | 27.92 | 4.96 | 9.36 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -118.64 | -131.43 | 31.46 | -9.68 | -0.16 | 5.84 | -45.98 | -11.52 | -1.94 | -118.0 | -131.39 | -1.97 | -123.2 | -133.91 | -0.72 | -120.34 | -131.3 | -0.14 | -108.7 | -110.94 | 0.14 | -22.22 | -26.32 | 1.13 | -91.23 | -86.85 | 185.69 | 42.32 | 66.55 | -320.00 | -420.0 | -401.18 | 420.00 | 0 | 6820.0 | 26.60 | -2.99 | -0.71 |
| 25Q1 (4) | 0.59 | -27.16 | 0.0 | 34.83 | 0.58 | 0.0 | 10.81 | -12.89 | 0.0 | 10.78 | -17.52 | 0.0 | 8.49 | -18.99 | 0.0 | 3.54 | -30.99 | 0.0 | 1.61 | -32.35 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 12.88 | -13.79 | 0.0 | 130.47 | -5.72 | 0.0 | 100.00 | 4.88 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 27.42 | 11.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.81 | 131.43 | 0.0 | 34.63 | 10.53 | 0.0 | 12.41 | 68.84 | 0.0 | 13.07 | 99.54 | 0.0 | 10.48 | 103.89 | 0.0 | 5.13 | 132.13 | 0.0 | 2.38 | 110.62 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 14.94 | 71.72 | 0.0 | 138.38 | 20.3 | 0.0 | 95.35 | -14.19 | 0.0 | 4.65 | 141.86 | 0.0 | 24.53 | -3.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 31.33 | -0.57 | 0.0 | 7.35 | 11.36 | 0.0 | 6.55 | 5.99 | 0.0 | 5.14 | -11.53 | 0.0 | 2.21 | -3.91 | 0.0 | 1.13 | -11.72 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 8.70 | 1.28 | 0.0 | 115.03 | 3.18 | 0.0 | 111.11 | 4.58 | 0.0 | -11.11 | -77.78 | 0.0 | 25.53 | -4.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 31.51 | 0.0 | 0.0 | 6.60 | 0.0 | 0.0 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 8.59 | 0.0 | 0.0 | 111.49 | 0.0 | 0.0 | 106.25 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | 26.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.32 | -21.89 | 32.84 | 3.63 | 7.84 | 1.16 | 1.28 | -6.58 | 7.35 | -7.08 | 5.75 | -10.02 | 8.45 | -19.52 | 4.15 | -23.43 | 0.64 | -16.88 | 9.93 | -2.55 | 122.44 | -11.52 | 106.17 | 8.67 | -6.17 | 0 | 0.17 | -8.48 | 27.48 | 5.01 |
| 2024 (4) | 1.69 | 87.78 | 31.69 | 9.39 | 7.75 | 37.41 | 1.36 | -5.04 | 7.91 | 41.5 | 6.39 | 51.78 | 10.50 | 64.06 | 5.42 | 41.51 | 0.77 | -2.53 | 10.19 | 27.22 | 138.38 | 56.64 | 97.70 | -2.3 | 2.30 | 0 | 0.18 | 12.07 | 26.17 | 3.48 |
| 2023 (3) | 0.90 | -50.0 | 28.97 | -3.95 | 5.64 | -30.02 | 1.44 | 18.53 | 5.59 | -40.6 | 4.21 | -41.85 | 6.40 | -49.69 | 3.83 | -44.49 | 0.79 | -13.19 | 8.01 | -27.84 | 88.34 | -9.9 | 100.00 | 17.44 | 0.00 | 0 | 0.16 | 103.43 | 25.29 | 8.12 |
| 2022 (2) | 1.80 | 125.0 | 30.16 | 13.55 | 8.06 | 99.5 | 1.21 | -13.06 | 9.41 | 96.86 | 7.24 | 89.53 | 12.72 | 109.9 | 6.90 | 92.74 | 0.91 | 3.41 | 11.10 | 69.47 | 98.05 | 13.16 | 85.15 | 0.83 | 13.86 | -10.89 | 0.08 | 0 | 23.39 | -4.73 |
| 2021 (1) | 0.80 | 29.03 | 26.56 | 0 | 4.04 | 0 | 1.39 | 4.11 | 4.78 | 0 | 3.82 | 0 | 6.06 | 0 | 3.58 | 0 | 0.88 | 4.76 | 6.55 | 9.72 | 86.65 | 16.39 | 84.44 | -13.07 | 15.56 | 444.44 | 0.00 | 0 | 24.55 | 0.49 |