- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.26 | -48.15 | 3050.0 | 26.34 | -17.17 | 57.44 | 9.39 | -32.3 | 254.95 | 11.59 | -49.59 | 781.76 | 9.77 | -51.2 | 651.98 | 1.08 | -53.85 | 735.29 | 0.92 | -49.45 | 666.67 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 31.90 | -27.17 | -8.23 | 46.68 | 4.62 | -29.45 | 81.02 | 34.25 | -77.23 | 18.98 | -52.12 | 107.42 | 23.03 | 1.86 | -7.4 |
| 25Q4 (7) | 2.43 | -3.57 | 392.77 | 31.80 | 18.39 | 55.58 | 13.87 | 61.47 | 1166.92 | 22.99 | 15.07 | 225.7 | 20.02 | 31.45 | 239.9 | 2.34 | 32.2 | 270.8 | 1.82 | 30.94 | 403.33 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 43.80 | -3.5 | 146.34 | 44.62 | -0.2 | -30.48 | 60.34 | 40.6 | 752.37 | 39.66 | -30.39 | -57.32 | 22.61 | -1.82 | 6.7 |
| 25Q3 (6) | 2.52 | 354.55 | 366.67 | 26.86 | 45.5 | 24.47 | 8.59 | 372.7 | 197.23 | 19.98 | 237.04 | 251.76 | 15.23 | 217.42 | 215.98 | 1.77 | 235.11 | 221.82 | 1.39 | 339.66 | 135.59 | 0.08 | 33.33 | 14.29 | 45.39 | 153.86 | 21.98 | 44.71 | -29.87 | -34.34 | 42.92 | 98.73 | -15.19 | 56.97 | -27.34 | 16.29 | 23.03 | -5.85 | 8.48 |
| 25Q2 (5) | -0.99 | -2575.0 | -186.84 | 18.46 | 10.34 | -32.23 | -3.15 | 48.02 | -131.19 | -14.58 | -757.65 | -259.0 | -12.97 | -632.77 | -263.56 | -1.31 | -670.59 | -223.58 | -0.58 | -583.33 | -167.44 | 0.06 | 0.0 | -25.0 | 17.88 | -48.56 | -51.9 | 63.75 | -3.66 | -10.98 | 21.60 | -93.93 | -80.39 | 78.40 | 130.66 | 875.51 | 24.46 | -1.65 | 19.73 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | 104.82 | 0.0 | 16.73 | -18.15 | 0.0 | -6.06 | -366.15 | 0.0 | -1.70 | 90.71 | 0.0 | -1.77 | 87.63 | 0.0 | -0.17 | 87.59 | 0.0 | 0.12 | 120.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 34.76 | 95.5 | 0.0 | 66.17 | 3.1 | 0.0 | 355.74 | 4924.8 | 0.0 | -255.74 | -375.22 | 0.0 | 24.87 | 17.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.83 | -253.7 | 0.0 | 20.44 | -5.28 | 0.0 | -1.30 | -144.98 | 0.0 | -18.29 | -422.01 | 0.0 | -14.31 | -396.89 | 0.0 | -1.37 | -349.09 | 0.0 | -0.60 | -201.69 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 17.78 | -52.22 | 0.0 | 64.18 | -5.74 | 0.0 | 7.08 | -86.01 | 0.0 | 92.92 | 89.68 | 0.0 | 21.19 | -0.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.54 | -52.63 | 0.0 | 21.58 | -20.78 | 0.0 | 2.89 | -71.39 | 0.0 | 5.68 | -38.06 | 0.0 | 4.82 | -39.22 | 0.0 | 0.55 | -48.11 | 0.0 | 0.59 | -31.4 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 37.21 | 0.11 | 0.0 | 68.09 | -4.92 | 0.0 | 50.61 | -54.04 | 0.0 | 48.99 | 584.55 | 0.0 | 21.23 | 3.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 27.24 | 0.0 | 0.0 | 10.10 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 37.17 | 0.0 | 0.0 | 71.61 | 0.0 | 0.0 | 110.11 | 0.0 | 0.0 | -10.11 | 0.0 | 0.0 | 20.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.00 | 120.99 | 24.20 | 4.54 | 4.30 | -1.6 | 23.48 | -10.79 | 8.34 | 336.65 | 6.55 | 235.9 | 2.69 | 195.6 | 2.61 | 78.77 | 0.27 | 3.85 | 36.40 | 9.05 | 44.62 | -30.48 | 51.55 | -77.47 | 48.45 | 0 | 0.11 | -51.84 | 23.63 | 10.94 |
| 2024 (4) | 1.81 | 0 | 23.15 | 5.66 | 4.37 | 0 | 26.32 | -9.8 | 1.91 | 0 | 1.95 | 0 | 0.91 | 0 | 1.46 | 0 | 0.26 | 13.04 | 33.38 | 11.86 | 64.18 | -32.92 | 228.83 | 2674.55 | -128.83 | 0 | 0.23 | -70.38 | 21.30 | -6.91 |
| 2023 (3) | -0.19 | 0 | 21.91 | -14.98 | -0.35 | 0 | 29.18 | 28.48 | -4.29 | 0 | -3.52 | 0 | -1.58 | 0 | -0.04 | 0 | 0.23 | -8.0 | 29.84 | -15.44 | 95.67 | -0.81 | 8.25 | -89.85 | 91.75 | 389.88 | 0.76 | -6.61 | 22.88 | 8.75 |
| 2022 (2) | 4.25 | -67.05 | 25.77 | -30.95 | 8.09 | -67.02 | 22.71 | 47.37 | 9.96 | -59.25 | 7.71 | -61.26 | 3.91 | -72.66 | 2.34 | -72.21 | 0.25 | -37.5 | 35.29 | -15.05 | 96.45 | -5.21 | 81.27 | -19.02 | 18.73 | 0 | 0.82 | -5.26 | 21.04 | 6.32 |
| 2021 (1) | 12.90 | -16.5 | 37.32 | 0 | 24.53 | 0 | 15.41 | 8.52 | 24.44 | 0 | 19.90 | 0 | 14.30 | 0 | 8.42 | 0 | 0.40 | -24.53 | 41.54 | -10.32 | 101.75 | 91.62 | 100.36 | 3.2 | -0.36 | 0 | 0.86 | -25.58 | 19.79 | 8.92 |