- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.70 | 6.25 | 1.8 | 19.85 | 10.71 | 13.11 | 13.32 | 23.33 | 17.46 | 13.72 | 12.55 | 16.87 | 10.94 | 11.52 | 17.13 | 3.12 | -13.09 | -44.29 | 2.30 | -7.63 | -32.75 | 0.20 | -13.04 | -42.86 | 14.85 | 9.59 | 17.67 | 42.29 | -6.95 | -49.68 | 96.92 | 9.39 | 0.3 | 2.92 | -74.4 | -13.45 | 4.42 | 10.5 | 9.95 |
| 25Q4 (7) | 1.60 | -18.78 | 61.62 | 17.93 | 12.27 | 33.01 | 10.80 | 15.63 | 60.71 | 12.19 | -3.56 | 47.58 | 9.81 | -6.12 | 47.08 | 3.59 | -43.2 | 11.49 | 2.49 | -33.06 | 12.16 | 0.23 | -30.3 | -23.33 | 13.55 | -1.67 | 43.84 | 45.45 | -41.95 | -28.45 | 88.60 | 20.01 | 9.08 | 11.40 | -56.12 | -39.29 | 4.00 | -4.08 | 6.38 |
| 25Q3 (6) | 1.97 | 251.79 | 58.87 | 15.97 | 10.29 | -3.8 | 9.34 | 3.55 | -10.79 | 12.64 | 209.05 | 23.44 | 10.45 | 243.75 | 30.95 | 6.32 | 216.0 | 51.56 | 3.72 | 192.91 | 32.86 | 0.33 | -8.33 | 0.0 | 13.78 | 177.26 | 23.37 | 78.30 | -6.34 | 33.62 | 73.83 | -66.61 | -27.88 | 25.98 | 121.56 | 1194.26 | 4.17 | 54.44 | 4.51 |
| 25Q2 (5) | 0.56 | -66.47 | -47.17 | 14.48 | -17.49 | -14.37 | 9.02 | -20.46 | -4.55 | 4.09 | -65.16 | -59.5 | 3.04 | -67.45 | -62.0 | 2.00 | -64.29 | -46.67 | 1.27 | -62.87 | -49.0 | 0.36 | 2.86 | 24.14 | 4.97 | -60.62 | -54.94 | 83.60 | -0.54 | 41.41 | 221.08 | 128.8 | 136.76 | -120.48 | -3674.3 | -1919.91 | 2.70 | -32.84 | -40.79 |
| 25Q1 (4) | 1.67 | 68.69 | 0.0 | 17.55 | 30.19 | 0.0 | 11.34 | 68.75 | 0.0 | 11.74 | 42.13 | 0.0 | 9.34 | 40.03 | 0.0 | 5.60 | 73.91 | 0.0 | 3.42 | 54.05 | 0.0 | 0.35 | 16.67 | 0.0 | 12.62 | 33.97 | 0.0 | 84.05 | 32.32 | 0.0 | 96.63 | 18.96 | 0.0 | 3.37 | -82.05 | 0.0 | 4.02 | 6.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.99 | -20.16 | 0.0 | 13.48 | -18.8 | 0.0 | 6.72 | -35.82 | 0.0 | 8.26 | -19.34 | 0.0 | 6.67 | -16.42 | 0.0 | 3.22 | -22.78 | 0.0 | 2.22 | -20.71 | 0.0 | 0.30 | -9.09 | 0.0 | 9.42 | -15.67 | 0.0 | 63.52 | 8.4 | 0.0 | 81.23 | -20.66 | 0.0 | 18.77 | 890.85 | 0.0 | 3.76 | -5.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.24 | 16.98 | 0.0 | 16.60 | -1.83 | 0.0 | 10.47 | 10.79 | 0.0 | 10.24 | 1.39 | 0.0 | 7.98 | -0.25 | 0.0 | 4.17 | 11.2 | 0.0 | 2.80 | 12.45 | 0.0 | 0.33 | 13.79 | 0.0 | 11.17 | 1.27 | 0.0 | 58.60 | -0.88 | 0.0 | 102.37 | 9.63 | 0.0 | -2.37 | -135.86 | 0.0 | 3.99 | -12.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 9.45 | 0.0 | 0.0 | 10.10 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 11.03 | 0.0 | 0.0 | 59.12 | 0.0 | 0.0 | 93.38 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.48 | 21.24 | 16.44 | 2.49 | 10.09 | 9.91 | 0.22 | 9.36 | 10.10 | 0.7 | 8.11 | 2.01 | 12.43 | -16.74 | 8.87 | -13.63 | 1.01 | -15.83 | 11.16 | 1.0 | 45.45 | -28.45 | 99.94 | 9.17 | 0.06 | -99.26 | 0.23 | -48.26 | 3.71 | -11.88 |
| 2024 (4) | 4.52 | 33.33 | 16.04 | 4.09 | 9.18 | 12.09 | 0.20 | -18.98 | 10.03 | 15.82 | 7.95 | 17.6 | 14.93 | 33.78 | 10.27 | 22.99 | 1.20 | 5.26 | 11.05 | 14.15 | 63.52 | 28.19 | 91.54 | -3.21 | 8.46 | 56.11 | 0.45 | -20.28 | 4.21 | -4.97 |
| 2023 (3) | 3.39 | -57.68 | 15.41 | -9.62 | 8.19 | -4.21 | 0.24 | -15.08 | 8.66 | -11.36 | 6.76 | -54.48 | 11.16 | -18.72 | 8.35 | -7.43 | 1.14 | -0.87 | 9.68 | -8.16 | 49.55 | 20.65 | 94.58 | 8.16 | 5.42 | -56.83 | 0.56 | -7.19 | 4.43 | -20.75 |
| 2022 (2) | 8.01 | 74.51 | 17.05 | -7.59 | 8.55 | -19.03 | 0.29 | -2.01 | 9.77 | -7.57 | 14.85 | 84.47 | 13.73 | -26.58 | 9.02 | -15.54 | 1.15 | -12.21 | 10.54 | -4.7 | 41.07 | -49.77 | 87.45 | -12.4 | 12.55 | 7140.78 | 0.61 | 28.48 | 5.59 | 6.07 |
| 2021 (1) | 4.59 | 36.61 | 18.45 | 0 | 10.56 | 0 | 0.29 | -22.58 | 10.57 | 0 | 8.05 | 0 | 18.70 | 0 | 10.68 | 0 | 1.31 | 7.38 | 11.06 | 8.54 | 81.77 | 12.4 | 99.83 | -0.51 | 0.17 | 0 | 0.47 | -32.82 | 5.27 | 3.94 |