資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.68 | 76.38 | 35.48 | 53.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 157.28 | 29.54 | 12.53 | 32.31 | 54.62 | 24.16 | 34.73 | -4.15 | 30.73 | 24.97 | 10.39 | 53.24 | 0 | 0 | 0.47 | -4.08 | 28.76 | 35.28 | 11.22 | 11.31 | 0.71 | 545.45 | 21.03 | 9.7 | 32.95 | 12.23 | -1.33 | 0 | 19.7 | 7.53 | 0.00 | -45.17 |
| 2024 (4) | 8.89 | -57.3 | 23.11 | 48.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 121.41 | 13.94 | 9.47 | 34.14 | 43.99 | 29.23 | 36.23 | 13.42 | 24.59 | 27.15 | 6.78 | 256.84 | 0 | 0 | 0.49 | -7.55 | 21.26 | -0.05 | 10.08 | 7.81 | 0.11 | -78.85 | 19.17 | 24.64 | 29.36 | 16.28 | -0.85 | 0 | 18.32 | 22.46 | 0.01 | 15.49 |
| 2023 (3) | 20.82 | 46.11 | 15.54 | 32.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 106.56 | 2.06 | 7.06 | -52.55 | 34.04 | 7.69 | 31.94 | 5.51 | 19.34 | -16.53 | 1.9 | -0.52 | 0 | 0 | 0.53 | -7.02 | 21.27 | 0.0 | 9.35 | 19.11 | 0.52 | 372.73 | 15.38 | -29.03 | 25.25 | -14.81 | -0.42 | 0 | 14.96 | -27.34 | 0.01 | 17.58 |
| 2022 (2) | 14.25 | 50.0 | 11.7 | -38.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 104.41 | -4.33 | 14.88 | 81.68 | 31.61 | -8.75 | 30.27 | -4.62 | 23.17 | -5.2 | 1.91 | -2.55 | 0 | 0 | 0.57 | 35.71 | 21.27 | 19.03 | 7.85 | 13.6 | 0.11 | 0.0 | 21.67 | 46.42 | 29.64 | 35.84 | -1.08 | 0 | 20.59 | 36.27 | 0.01 | -93.44 |
| 2021 (1) | 9.5 | 6.15 | 18.99 | 31.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 109.13 | 18.09 | 8.19 | 36.5 | 34.64 | 19.16 | 31.74 | 0.9 | 24.44 | 50.59 | 1.96 | 4.81 | 0 | 0 | 0.42 | -23.64 | 17.87 | 0.0 | 6.91 | 9.68 | 0.11 | 0.0 | 14.8 | 28.81 | 21.82 | 21.9 | 0.31 | -71.3 | 15.11 | 20.21 | 0.08 | 5.39 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.8 | -11.99 | 46.81 | 33.9 | -4.45 | 56.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.92 | 17.75 | 18.34 | 4.8 | 30.79 | 37.14 | 58.6 | 7.29 | 20.97 | 35.68 | 2.74 | -3.63 | 29.62 | -3.61 | 33.3 | 10.48 | 0.87 | 53.89 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | -2.13 | -6.12 | 28.76 | 0.0 | 35.28 | 11.22 | 0.0 | 11.31 | 0.71 | 0.0 | 545.45 | 12.02 | -42.84 | -12.58 | 23.95 | -27.31 | 0.04 | 45.7 | 3536.09 | 2329.27 | 57.72 | 192.99 | 393.33 | 0.00 | -4.76 | -56.5 |
| 25Q4 (7) | 15.68 | 65.93 | 76.38 | 35.48 | 12.53 | 53.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.15 | -5.8 | 20.96 | 3.67 | -11.99 | 77.29 | 54.62 | -4.21 | 24.16 | 34.73 | -8.24 | 0 | 30.73 | 36.52 | 24.97 | 10.39 | 60.84 | 53.24 | 0 | 0 | 0 | 0.47 | -2.08 | -4.08 | 28.76 | 32.78 | 35.28 | 11.22 | 0.0 | 11.31 | 0.71 | 0.0 | 545.45 | 21.03 | 21.07 | 9.7 | 32.95 | 12.46 | 12.23 | -1.33 | -184.18 | -56.47 | 19.7 | 3.96 | 7.53 | 0.00 | -41.07 | -45.17 |
| 25Q3 (6) | 9.45 | -25.53 | -34.28 | 31.53 | 31.7 | 51.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.5 | -0.39 | 22.95 | 4.17 | 250.42 | 60.38 | 57.02 | 13.95 | 36.74 | 37.85 | 8.23 | 0 | 22.51 | 14.5 | 5.93 | 6.46 | -4.44 | -0.92 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | 0.0 | -4.0 | 21.66 | 1.88 | 1.88 | 11.22 | 0.0 | 11.31 | 0.71 | 0.0 | 545.45 | 17.37 | 31.59 | 1.76 | 29.3 | 16.64 | 7.48 | 1.58 | 88.1 | 251.92 | 18.95 | 34.97 | 18.22 | 0.01 | 4.27 | -4.37 |
| 25Q2 (5) | 12.69 | 35.0 | -33.32 | 23.94 | 10.58 | 67.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.66 | 7.11 | 43.22 | 1.19 | -66.0 | -46.4 | 50.04 | 3.3 | 33.09 | 34.97 | -5.55 | 0 | 19.66 | -11.52 | 8.92 | 6.76 | -0.73 | 0.45 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | -2.04 | -5.88 | 21.26 | 0.0 | -0.05 | 11.22 | 11.31 | 11.31 | 0.71 | 545.45 | 545.45 | 13.2 | -4.0 | -8.52 | 25.12 | 4.93 | 2.03 | 0.84 | 140.98 | 209.09 | 14.04 | 20.0 | 2.78 | 0.01 | -25.66 | -5.5 |
| 25Q1 (4) | 9.4 | 5.74 | 0.0 | 21.65 | -6.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 37.96 | 20.36 | 0.0 | 3.5 | 69.08 | 0.0 | 48.44 | 10.12 | 0.0 | 37.03 | 0 | 0.0 | 22.22 | -9.64 | 0.0 | 6.81 | 0.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 21.26 | 0.0 | 0.0 | 10.08 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 13.75 | -28.27 | 0.0 | 23.94 | -18.46 | 0.0 | -2.05 | -141.18 | 0.0 | 11.7 | -36.14 | 0.0 | 0.01 | 20.05 | 0.0 |