- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.25 | 17.19 | 81.45 | 34.03 | 1.95 | -0.93 | 12.88 | 19.59 | 47.54 | 14.77 | 11.39 | 50.71 | 11.91 | 15.07 | 47.4 | 4.85 | 18.0 | 74.46 | 3.30 | 12.63 | 78.38 | 0.27 | -3.57 | 22.73 | 17.77 | 8.42 | 32.12 | 54.33 | 28.56 | 3.33 | 87.22 | 7.23 | -2.41 | 12.78 | -31.5 | 20.28 | 20.52 | -6.0 | -15.31 |
| 25Q4 (7) | 1.92 | 6.08 | -14.67 | 33.38 | -0.95 | -6.84 | 10.77 | 2.38 | -3.06 | 13.26 | -8.74 | -13.78 | 10.35 | -8.0 | -13.03 | 4.11 | 0.74 | -19.41 | 2.93 | 4.27 | -9.57 | 0.28 | 12.0 | 3.7 | 16.39 | -9.2 | -11.36 | 42.26 | 0.74 | -22.94 | 81.34 | 12.9 | 12.46 | 18.66 | -32.3 | -33.37 | 21.83 | -5.91 | -4.92 |
| 25Q3 (6) | 1.81 | 724.14 | -17.73 | 33.70 | -4.96 | -7.97 | 10.52 | 7.46 | -36.2 | 14.53 | 830.15 | -2.55 | 11.25 | 735.59 | -5.54 | 4.08 | 780.0 | -22.87 | 2.81 | 880.56 | -11.36 | 0.25 | 13.64 | -3.85 | 18.05 | 980.84 | 0.06 | 41.95 | -19.23 | -36.96 | 72.05 | 114.59 | -34.81 | 27.56 | -95.38 | 361.81 | 23.20 | -3.17 | 17.77 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -123.39 | -117.79 | 35.46 | 3.23 | -4.16 | 9.79 | 12.14 | -23.46 | -1.99 | -120.31 | -113.87 | -1.77 | -121.91 | -117.65 | -0.60 | -121.58 | -115.08 | -0.36 | -119.46 | -115.32 | 0.22 | 0.0 | -4.35 | 1.67 | -87.58 | -90.64 | 51.94 | -1.22 | -29.99 | -493.75 | -652.45 | -655.77 | 596.88 | 5517.65 | 5462.88 | 23.96 | -1.11 | 9.26 |
| 25Q1 (4) | 1.24 | -44.89 | 0.0 | 34.35 | -4.13 | 0.0 | 8.73 | -21.42 | 0.0 | 9.80 | -36.28 | 0.0 | 8.08 | -32.1 | 0.0 | 2.78 | -45.49 | 0.0 | 1.85 | -42.9 | 0.0 | 0.22 | -18.52 | 0.0 | 13.45 | -27.26 | 0.0 | 52.58 | -4.12 | 0.0 | 89.38 | 23.56 | 0.0 | 10.62 | -62.05 | 0.0 | 24.23 | 5.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.25 | 2.27 | 0.0 | 35.83 | -2.16 | 0.0 | 11.11 | -32.63 | 0.0 | 15.38 | 3.15 | 0.0 | 11.90 | -0.08 | 0.0 | 5.10 | -3.59 | 0.0 | 3.24 | 2.21 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 18.49 | 2.49 | 0.0 | 54.84 | -17.6 | 0.0 | 72.33 | -34.56 | 0.0 | 28.00 | 366.0 | 0.0 | 22.96 | 16.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.20 | 34.97 | 0.0 | 36.62 | -1.03 | 0.0 | 16.49 | 28.93 | 0.0 | 14.91 | 3.9 | 0.0 | 11.91 | 18.74 | 0.0 | 5.29 | 32.91 | 0.0 | 3.17 | 34.89 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 18.04 | 1.12 | 0.0 | 66.55 | -10.3 | 0.0 | 110.53 | 24.41 | 0.0 | -10.53 | -198.11 | 0.0 | 19.70 | -10.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 37.00 | 0.0 | 0.0 | 12.79 | 0.0 | 0.0 | 14.35 | 0.0 | 0.0 | 10.03 | 0.0 | 0.0 | 3.98 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 17.84 | 0.0 | 0.0 | 74.19 | 0.0 | 0.0 | 88.84 | 0.0 | 0.0 | 10.73 | 0.0 | 0.0 | 21.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.68 | -37.85 | 34.16 | -7.27 | 10.01 | -23.7 | 2.92 | 12.47 | 9.26 | -38.72 | 7.25 | -35.15 | 10.26 | -40.8 | 7.07 | -36.71 | 0.96 | -2.04 | 12.72 | -30.91 | 42.26 | -22.94 | 108.00 | 24.49 | -8.15 | 0 | 1.47 | -13.4 | 23.22 | 5.35 |
| 2024 (4) | 7.53 | 4.73 | 36.84 | 2.73 | 13.12 | -6.88 | 2.60 | 56.75 | 15.11 | 3.14 | 11.18 | 2.95 | 17.33 | -7.62 | 11.17 | -2.79 | 0.98 | -5.77 | 18.41 | 8.74 | 54.84 | -13.16 | 86.76 | -9.75 | 13.15 | 248.95 | 1.69 | 4.66 | 22.04 | 10.81 |
| 2023 (3) | 7.19 | 7.96 | 35.86 | 6.41 | 14.09 | 27.97 | 1.66 | 10.77 | 14.65 | 22.29 | 10.86 | 19.34 | 18.76 | 3.25 | 11.49 | 7.18 | 1.04 | -10.34 | 16.93 | 21.45 | 63.15 | -10.63 | 96.13 | 4.57 | 3.77 | -53.31 | 1.62 | -16.1 | 19.89 | 1.69 |
| 2022 (2) | 6.66 | 45.73 | 33.70 | 0.45 | 11.01 | 33.78 | 1.50 | -19.33 | 11.98 | 22.62 | 9.10 | 18.03 | 18.17 | 32.72 | 10.72 | 26.71 | 1.16 | 7.41 | 13.94 | 15.11 | 70.66 | -3.64 | 91.93 | 9.12 | 8.07 | -48.78 | 1.93 | -10.49 | 19.56 | -12.95 |
| 2021 (1) | 4.57 | 22.52 | 33.55 | 0 | 8.23 | 0 | 1.85 | -18.72 | 9.77 | 0 | 7.71 | 0 | 13.69 | 0 | 8.46 | 0 | 1.08 | -4.42 | 12.11 | 3.06 | 73.33 | 36.99 | 84.24 | -13.88 | 15.76 | 623.1 | 2.16 | -23.55 | 22.47 | 2.74 |